2月4日，改革開放以來第20個、新世紀以來第15個指導“三農”工作的中央一號文件正式發(fā)布，題為《中共中央國務院關于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》，對實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略進行了全面部署。對此，星石投資合伙人、首席策略師劉可認為，一號文件有四大看點，簡評如下：

    看點一：時間表與“三步走”同步，2020三方面制度可期

    一號文件指出，到2020年，鄉(xiāng)村振興取得重要進展，制度框架和政策體系基本形成；到2035年，鄉(xiāng)村振興取得決定性進展，農業(yè)農村現代化基本實現；到2050年，鄉(xiāng)村全面振興，農業(yè)強、農村美、農民富全面實現。

    星石投資認為，沒有農業(yè)農村的現代化，就沒有國家的現代化。鄉(xiāng)村振興的“三步走”與十九大所提出的新時代“三步走”戰(zhàn)略同步，意味著鄉(xiāng)村振興將與社會主義現代化建設同步有序推進，2020年包括土地改革、招商引資、農民教育等方面的政策和制度將陸續(xù)出臺。

    看點二：農村工作“擠水分”，是保證“高質量增長”的重要舉措

    一號文件指出，把2018年作為脫貧攻堅作風建設年，集中力量解決突出作風問題?？茖W確定脫貧摘帽時間，對弄虛作假、搞數字脫貧的嚴肅查處。除黨中央、國務院統(tǒng)一部署外，各部門一律不準再組織其他檢查考評。

    星石投資認為，農村工作也要“擠水分”，是保證經濟高質量增長的重要環(huán)節(jié)。對該工作“統(tǒng)一部署，各部門一律不準再組織其他檢查考評”，意味著未來將出臺全國范圍內適用的統(tǒng)一的農村工作考評體系，對地方政府官員政績的考核將更為公開透明、公平有效、公正合理，防止再出現過去因考評體系不統(tǒng)一而帶來的種種問題。

    看點三：禁止城市資金下鄉(xiāng)建高檔場所，保障農民享有宅基地改革紅利

    一號文件為城里人去農村買房劃紅線，為進城農民保留房和地開綠燈。一號文件指出，適度放活宅基地和農民房屋使用權，嚴格禁止下鄉(xiāng)利用農村宅基地建設別墅大院和私人會館；同時維護進城落戶農民土地承包權、宅基地使用權、集體收益分配權。

    星石投資認為，這有利于農村宅基地實現良性流轉。2018年1月份國土資源部部長姜大明曾表示，我國將探索宅基地所有權、資格權、使用權“三權分置”，一號文件則進一步強調了這個觀點，這表明“三權分置”已有體系化部署，相關的政策制度有望出臺，未來宅基地使用權可以進行流轉，農村土地資源將被盤活，實現最有效率的配置。

    同時，一號文件強調“嚴格禁止下鄉(xiāng)利用農村宅基地建設別墅大院和私人會館，同時維護進城落戶農民的三權”，是為城里人去農村買房劃紅線，為進城農民保留房和地開綠燈。

    “禁止城市居民下鄉(xiāng)利用農村宅基地建設別墅大院和私人會館”，但對于城市居民建設一般商鋪、農村居民（包括已經進城落戶的農民）建設高檔場所，一號文件并沒有進行禁止，星石投資認為，這是因為前者受益群體并非農民，但后者這些應用場景至少有部分環(huán)節(jié)，是可以服務于農民群體，如一般商鋪可以振興農村消費。因此，星石投資認為，如此詳細的規(guī)定，說明一號文件是在努力讓農民真正享受到宅基地流轉所帶來的收益，體現了政策制定者的“苦心”。

    看點四：鄉(xiāng)村全面振興，看好農林牧漁以及大消費的投資機會

    一號文件充分表明了國家對農村問題的重視。根據對2004-2017年歷史數據的分析，可以發(fā)現農林牧漁板塊在一號文件發(fā)布后，漲幅和上漲概率較發(fā)布之前均有大幅提升，文件發(fā)布后1個月，農林牧漁板塊的上漲概率更是達到100%，平均漲幅接近7%。因此，星石投資認為，一號文件政策的催化+農產品價格上漲的壓力將共同推升農林牧漁板塊的投資機會，其中高端種子、土地制度改革、農業(yè)供給改革等主線值得重點關注。

    2017年中央一號文件從供給端聚焦農業(yè)供給側改革，提高農業(yè)供給體系質量和效率；本次一號文件則從需求端推進鄉(xiāng)村振興，推動農村經濟、文化、治理、民生、生態(tài)等的整體提升。因此，星石投資認為，未來農業(yè)將更加發(fā)展、農村將更加繁榮、農民將更加富裕，農村人口擁有更大的邊際消費傾向，農村人口的龐大消費潛力將逐步釋放出來，這便帶來了整個大消費板塊的長期投資機會。