本報記者 吳曉璐

    8月18日，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于為創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制提供司法保障的若干意見》（以下簡稱《意見》）?！兑庖姟肥亲罡呷嗣穹ㄔ豪^出臺設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革的司法保障意見后，為資本市場基礎(chǔ)性制度改革安排而再次專門制定的又一部系統(tǒng)性、綜合性司法文件。

    證監(jiān)會表示，《意見》對于充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制順利進行，保護投資者合法權(quán)益，具有十分重要的意義。

    《意見》圍繞新證券法關(guān)于證券發(fā)行注冊制的相關(guān)規(guī)定，在充分借鑒科創(chuàng)板司法保障意見的基礎(chǔ)上，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板改革相關(guān)成果，從增強為創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制提供司法保障的自覺性、依法保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制順利推進、依法提高市場主體違法違規(guī)成本、依法有效保護投資者合法權(quán)益等四個方面提出了10條舉措。

    證監(jiān)會表示，從主要內(nèi)容來看，在集中管轄方面，《意見》提出，對實行注冊制創(chuàng)業(yè)板上市公司所涉有關(guān)第一審證券民商事案件，由廣東省深圳市中級人民法院試點集中管轄；在提高違法違規(guī)成本方面，《意見》全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求，加大證券違法犯罪打擊力度，對申請發(fā)行、注冊等環(huán)節(jié)的犯罪行為從嚴懲治，同時要求厘清不同責任主體對信息披露的責任邊界，嚴格落實相關(guān)主體責任；在強化投資者保護方面，《意見》對落實證券集體訴訟制度提出了具體的司法措施要求，并強調(diào)持續(xù)深化糾紛多元化解機制建設(shè)，及時化解證券糾紛；在新舊制度銜接方面，《意見》指出，人民法院在處理相關(guān)糾紛時，要準確把握存量與增量的關(guān)系，尊重新舊制度規(guī)則，審慎評估、依法處理。此外，《意見》還規(guī)定了“互相適用”原則，人民法院在審理涉創(chuàng)業(yè)板上市公司相關(guān)案件時，《意見》未規(guī)定的，參照適用科創(chuàng)板司法保障意見；在審理涉科創(chuàng)板上市公司相關(guān)案件時，科創(chuàng)板司法保障意見未規(guī)定的，參照適用《意見》規(guī)定。

    最高法民二庭負責人表示，在保護投資者合法權(quán)益方面，《意見》專門作出以下三方面的規(guī)定：一是嚴格落實“民事賠償優(yōu)先原則”。證券市場違法違規(guī)行為在損害投資者利益的同時，往往也觸犯了相關(guān)刑事法律和行政規(guī)章，面臨民事、刑事、行政程序交叉以及刑事罰沒、行政罰款等問題，有時會導致投資者無法及時、充分獲得民事賠償。對此，《意見》提出，要嚴格落實新證券法確立的“民事賠償優(yōu)先原則”，當違法違規(guī)主體的財產(chǎn)不足以支付全部民事賠償款和繳納罰款、罰金、違法所得時，其財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任。

    二是依法保障證券集體訴訟制度落地實施。證券集體訴訟制度為權(quán)利受損的中小投資者提供了便利、低成本的維權(quán)渠道。最高人民法院依據(jù)民事訴訟法、證券法的有關(guān)規(guī)定，制定了《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》并于今年7月31日發(fā)布實施。為確保各級人民法院認真貫徹執(zhí)行該規(guī)定，《意見》圍繞完善證券集體訴訟制度，提出暢通投資者維權(quán)渠道和降低投資者維權(quán)成本兩大價值導向，鼓勵各級人民法院進一步細化和完善證券代表人訴訟各項訴訟程序安排，并要求進一步加強與證券監(jiān)管部門、投資者保護機構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)。

    三是持續(xù)深化糾紛多元化解機制建設(shè)。為拓寬投資者索賠的司法路徑，提供便捷、高效的司法服務(wù)，《意見》提出，要持續(xù)深化證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)，通過訴調(diào)對接、先行賠付等方式，健全“示范判決+委托調(diào)解”機制，及時化解證券糾紛，依法保障當事人的合法權(quán)益。

    證監(jiān)會表示，《意見》的發(fā)布實施，將有效保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制順利推進，促進資本市場重大改革措施行穩(wěn)致遠，有助于建設(shè)一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，完善資本市場基礎(chǔ)性制度。