本報記者 吳曉璐

    1月17日，證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》（以下簡稱《裁量規(guī)則》），自2025年3月1日起施行。這是證監(jiān)會首次出臺專門的行政處罰裁量標準規(guī)則，明確行政處罰梯次，統(tǒng)一各執(zhí)法機關裁量標準。

    《裁量規(guī)則》明確了裁量階次和裁量情節(jié)，明確相關處罰規(guī)則，建立主要負責人批準或者集體討論制度，并落實“立體追責”和“行刑銜接”要求，明確“先行后刑”“先刑后行”“刑事回轉”三種情形處理方式。

    證監(jiān)會有關部門負責人答記者問時表示，下一步，證監(jiān)會將強化組織落實，確?！恫昧恳?guī)則》落到實處、發(fā)揮實效。一是加強宣傳解讀，充分傳導“重違嚴懲、過罰相當”的執(zhí)法理念；二是做好業(yè)務培訓，確保學好用好《裁量規(guī)則》，證監(jiān)會也將進一步加強對派出機構正確行使行政處罰裁量權的監(jiān)督、指導；三是聚焦重點問題，在行政處罰制度建設上持續(xù)發(fā)力，力爭形成導向明確、邏輯清晰、科學完備、有效管用的證監(jiān)會行政處罰規(guī)則體系。

    明確裁量階次和裁量情節(jié)

    近年來，《證券法》《期貨和衍生品法》相繼修訂、出臺，定額罰與倍數罰的幅度上限拔高，新形勢下如何用足用好法律賦予的行政處罰權是迫在眉睫的問題。因此，有必要制定出臺專門的行政處罰裁量標準規(guī)則，明確行政處罰梯次，統(tǒng)一各執(zhí)法機關裁量標準，為公平開展行政執(zhí)法工作提供制度保障。

    《裁量規(guī)則》共二十五條，主要包括以下內容：一是明確裁量階次和裁量情節(jié)。設置“不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰”等六檔裁量階次，并規(guī)定各檔裁量階次的適用情形。

    二是明確相關處罰規(guī)則。對于共同違法，確立“先整體認定后區(qū)分處罰”的裁量規(guī)則。對于單位直接責任人員，從其在違法行為中所起的作用、職務及履行職責情況、知情程度、知情后采取的行動等方面，綜合分析認定責任大小和處罰幅度。對于多次違法，明確了“多個獨立違法行為累計處罰”的基本規(guī)則。

    三是建立主要負責人批準或者集體討論制度。對情節(jié)復雜或者重大違法行為給予行政處罰的，應當經負責人集體討論決定。適用《裁量規(guī)則》可能出現(xiàn)明顯不當、顯失公平，或者客觀情況發(fā)生變化，需要調整適用的，應當經證監(jiān)會主要負責人批準或者集體討論決定。

    四是落實“立體追責”和“行刑銜接”。將證券期貨違法的行政處罰與刑事責任、民事責任以及行政監(jiān)管措施、自律管理措施等進行銜接。規(guī)定了三類“行刑銜接”情形的處理方式。

    五是加強證監(jiān)會的監(jiān)督指導。明確證監(jiān)會對派出機構行使處罰權進行監(jiān)督、指導，實現(xiàn)處罰標準適用的統(tǒng)一。

    體現(xiàn)從嚴監(jiān)管政策導向

    據上述負責人介紹，《裁量規(guī)則》主要有以下三個突出特點：一是使行政處罰裁量更加精準和透明。避免簡單地一律就高或者就低處罰，防止過罰不相適應，重責輕罰、輕責重罰。二是體現(xiàn)從嚴監(jiān)管的政策導向。用好法律授權，按照過罰相當原則，嚴肅懲處重大違法個案，提高違法成本。三是堅持處罰與教育相結合。充分發(fā)揮行政處罰教育引導公民、法人和其他組織自覺守法、配合監(jiān)管的功能。

    在立體追責、綜合懲防方面，《裁量規(guī)則》規(guī)定，對違法行為涉嫌犯罪的，應當依照規(guī)定及時移送司法機關，依法追究刑事責任。對違法行為同時構成民事侵權的，依法配合做好民事責任追究。依法不予處罰的，可以根據情節(jié)采取相應的行政監(jiān)管措施并記入證券期貨市場誠信檔案、通知自律組織依法采取紀律處分等自律管理措施。通過多措并舉，切實發(fā)揮保護投資者特別是中小投資者合法權益的功能，維護良好市場生態(tài)。

    同時，《裁量規(guī)則》對“行刑銜接”作了進一步明確：一是“先行后刑”的情形。違法行為涉嫌犯罪，移送司法機關時已給予沒收違法所得、罰款的，移送文書中應當寫明沒收違法所得、繳納罰款情況。二是“先刑后行”的情形。違法行為構成犯罪被判處罰金后，對該違法行為還需要給予行政處罰的，不再給予罰款。三是“刑事回轉”的情形。違法行為涉嫌犯罪，移送司法機關后，對依法不需要追究刑事責任或者免予刑事處罰，但應當給予行政處罰的，依法進行處罰。