本報記者 肖艷青 張文娟

    10月11日晚，牧原股份披露三季報，公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入117.33億元，同比增長27.79%，實現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤13.87億元，同比增長296.04%，扣非后凈利潤13.49億元，同比增長324.17%。

    其中7-9月份，實現(xiàn)營業(yè)收入45.73億元，同比增長24.67%；實現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤15.43億元，同比增長259.71%；扣非后凈利潤15.52億元，同比增長269.38%。

    對于公司三季度業(yè)績大增，招商證券在研報中表示，豬場改造逐步完成，未來成本優(yōu)勢有望逐步擴大，Q3業(yè)績超預(yù)期，利潤開始加速釋放，預(yù)計2019年-2021年公司出欄量為1050萬頭/2000萬頭/3000萬頭，歸母凈利52.1億元/300.3億元/403.9億元，EPS為2.41元/13.89元/18.68元，給予2020年7-9倍PE，目標(biāo)價97.23-125.01元，維持“強烈推薦-A”投資評級。

    銀河證券在研報中表示，豬價持續(xù)上行，且上行幅度與速度均超預(yù)期。公司成本管控能力優(yōu)秀，產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，疊加豬價高位，未來業(yè)績可期。預(yù)計公司2019-2021年EPS分別1.56元/6.48元/6.19元，對應(yīng)PE為48/12/12倍，維持“推薦”評級。

（編輯 喬川川）