恒瑞醫(yī)藥（600276）11月19日晚間發(fā)布公告稱，決定對研發(fā)支出資本化時點估計進行變更，這意味著，一直以來將研發(fā)支出費用化的恒瑞，研發(fā)支出開始資本化。

    目前，研發(fā)支出資本化是醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢，業(yè)內多家創(chuàng)新藥企也都采取這一做法。業(yè)內人士指出，此次恒瑞采取研發(fā)支出資本化變更后，公司財務表現(xiàn)將與行業(yè)內其他同類公司更具有可比性。

    如何研發(fā)支出資本化？

    恒瑞醫(yī)藥公告中將公司藥品研發(fā)項目分為兩類，一類是需要臨床試驗的藥品研發(fā)項目，研究階段支出是指藥品研發(fā)進入Ⅲ期臨床試驗（或關鍵性臨床試驗）階段前的所有研發(fā)支出；開發(fā)階段支出是指藥品研發(fā)進入Ⅲ期臨床試驗（或關鍵性臨床試驗）階段后的研發(fā)支出。第二類是其他藥品研發(fā)項目，研究階段支出是指項目開始至取得藥品注冊批件前的所有研發(fā)支出；開發(fā)階段支出是指取得藥品注冊批件后的研發(fā)支出。

    公告顯示，公司根據(jù)研發(fā)項目的進展召開專家評估會，開發(fā)階段支出經(jīng)評估滿足資本化條件時，計入開發(fā)支出，并在研究開發(fā)項目達到預定用途時，結轉確認為無形資產。不滿足資本化條件的開發(fā)階段支出，則計入當期損益。研究階段的支出，在發(fā)生時計入當期損益。

    恒瑞醫(yī)藥相關負責人介紹，近年來，恒瑞持續(xù)加大研發(fā)投入，同時對研發(fā)項目推行了信息化與精細化管理。隨著研發(fā)實力和經(jīng)驗的積累，公司成立了專家組定期對研發(fā)項目進行評估，并根據(jù)評估結果、業(yè)務發(fā)展需要及市場情況適時對研發(fā)項目進行調整，減低了研發(fā)結果及商業(yè)化成果的不確定性。“基于這些，根據(jù)企業(yè)會計準則相關規(guī)定，并參考同行業(yè)上市公司的研發(fā)支出資本化情況，公司決定對研發(fā)支出資本化時點的估計進行變更，使公司研發(fā)費計量更加符合公司實際情況。”

    部分創(chuàng)新藥企率先資本化

    為了適應不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境，與國際接軌，我國財政部在2006年頒布的《企業(yè)會計準則第6號——無形資產》中對企業(yè)研發(fā)費用的入賬方式重新做了規(guī)定：首先是將企業(yè)研究與開發(fā)的過程劃分為研究階段與開發(fā)階段；規(guī)定研究階段的支出全部費用化，計入當期損益（管理費用）。

    開發(fā)階段的支出符合以下5個資本化條件，才能確認為無形資產：（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；（2）具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；（3）無形資產產生經(jīng)濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產；（5）歸屬于該無形資產開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。

    研發(fā)支出資本化和費用化有什么區(qū)別呢？如果企業(yè)將研發(fā)支出作費用化處理，那么，在研發(fā)當年，企業(yè)即可將其實際發(fā)生的研發(fā)投入作為成本費用，計入當期損益。如果是資本化處理，企業(yè)則需在滿足一定條件時，將研發(fā)支出確認為無形資產，在未來的無形資產使用期間，以攤銷的方式計入損益。

    由于醫(yī)藥研發(fā)高投入、高風險、長周期的特點，國內有不少醫(yī)藥創(chuàng)新藥企都采取了研發(fā)支出資本化的方式。例如復星醫(yī)藥，復星醫(yī)藥2020年研發(fā)投入40.03億元，其中，資本化研發(fā)投入12.08億元，研發(fā)投入資本化的比重為30.18%，2019、2018年這一數(shù)據(jù)分別為41.05%、40.98%。2020年貝達藥業(yè)研發(fā)投入資本化的比重為51.12%，海思科為49.32%，沃森生物為44.12%，國內知名的biotech公司如君實生物、信達生物也都采取這一會計處理方法?？梢哉f，研發(fā)投入資本化在醫(yī)藥研發(fā)行業(yè)已經(jīng)形成一種趨勢。

    研發(fā)支出處理仍趨保守

    作為醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)，恒瑞醫(yī)藥多年來將科技創(chuàng)新作為第一發(fā)展戰(zhàn)略，高度重視研發(fā)投入。近年來，恒瑞醫(yī)藥的研發(fā)投入占營業(yè)收入比例達到17%左右，2021年前三季度累計投入研發(fā)資金41.42億元，占營業(yè)收入的比重達到20.5%，創(chuàng)下歷史新高。同時，恒瑞醫(yī)藥還大力實施國際化戰(zhàn)略，不斷加大國際化投入力度，今年上半年，海外研發(fā)支出6.43億元，打造國際化臨床研發(fā)團隊、布局創(chuàng)新藥物國際臨床試驗的步伐不斷加速。

    “在研發(fā)支出的處理方式上，恒瑞過去一直是非常保守的，將所有的研發(fā)支出都直接費用化計入當期損益，相比較而言，同行業(yè)其他企業(yè)，有的資本化比例就比較高。”行業(yè)人士分析，“對研發(fā)支出進行資本化之后，恒瑞的財務表現(xiàn)將會與其他同行業(yè)公司更具有可比性，不過總體而言，從藥品研發(fā)進入Ⅲ期臨床試驗（或關鍵性臨床試驗）階段后開始資本化，恒瑞在時點的選擇上相對也還是比較保守的。”