本報記者 王僖

    12月1日，A股市場AI眼鏡概念股市場關注度再度升溫。消息面上，近期，海內(nèi)外科技巨頭紛紛入局“AI眼鏡”賽道。

    其中，阿里巴巴集團控股有限公司于11月27日正式發(fā)布夸克AI眼鏡，接入千問大模型，首批已售罄；理想汽車即將于12月3日舉行旗下首款AI眼鏡發(fā)布會；Meta新款Ray-Ban智能眼鏡在全球市場反響熱烈；谷歌也正重啟AI眼鏡項目，最早或于2026年第四季度發(fā)布。

    這一系列密集動作共同描繪出一幅產(chǎn)業(yè)加速圖景，一場“百鏡大戰(zhàn)”正愈演愈烈。

    行業(yè)進入規(guī)模化前夜

    國際數(shù)據(jù)公司（IDC）指出，2025年，智能眼鏡在硬件輕量化和基礎AI功能上持續(xù)突破，為體驗升級和產(chǎn)品功能創(chuàng)新奠定基礎。2026年，中國智能眼鏡市場將迎來規(guī)?；拯c，全球智能眼鏡市場出貨量預計將突破2368.7萬臺，其中中國智能眼鏡市場出貨量將突破491.5萬臺。

    對于激增的中國市場而言，目前已有小米、小度、雷鳥、聯(lián)想、天翼、樂奇等眾多品牌的產(chǎn)品進入AI眼鏡市場，這些品牌背后的公司既有科技巨頭，也有通信運營商，還有多家初創(chuàng)企業(yè)。

    一個特征值得關注：一方面，有市場消息稱，華強北“白牌”AI眼鏡價格下探至百元區(qū)間，通過極致性價比加速市場教育和滲透；另一方面，眾多科技巨頭新品定價通常在2000元以上，他們正通過AI能力、生態(tài)聯(lián)動和品牌價值爭奪高端用戶。

    這個科技巨頭競相涌入的賽道，正形成獨特的市場分層，這種分層策略則在某種程度上共同做大了市場蛋糕。

    同時，AI眼鏡市場正逐漸從“數(shù)碼愛好者玩具”走向“大眾消費電子產(chǎn)品”，其規(guī)?；?ldquo;前夜”似已到來。在中關村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥看來，觸發(fā)這種轉(zhuǎn)變的拐點性標志并非單一因素。

    “某一項關鍵技術的突破，如電池技術，若能大幅提升續(xù)航能力，解決用戶頻繁充電的痛點，或者某個‘殺手級’應用的出現(xiàn)也至關重要，這會激發(fā)消費者的購買欲望。”袁帥對《證券日報》記者表示，整體來看，價格因素往往是大眾消費決策的重要考量，若能在價格合理的基礎上，兼具關鍵技術的突破和“殺手級”應用，將加速這一拐點的到來。

    產(chǎn)業(yè)鏈加速布局與博弈

    熱鬧的新品發(fā)布背后，反映出產(chǎn)業(yè)鏈成熟度正在快速提升。推動這一輪增長的核心動力，是“AI+影像”能力的實質(zhì)性落地，這背后則少不了被稱為AI眼鏡“大腦”的主控SoC芯片。

    目前，SoC芯片市場呈現(xiàn)出較為清晰的競爭格局。在高端市場，高通憑借專為智能眼鏡設計的驍龍AR1/AR1+平臺占據(jù)主導地位，這一平臺已被Meta、小米、阿里夸克等頭部產(chǎn)品廣泛采用。

    在中低端市場，珠海全志科技股份有限公司的V821芯片以低成本和極高性價比，成為許多方案商的首選。此外，恒玄科技（上海）股份有限公司、星宸科技股份有限公司等廠商也在各自細分領域展開布局。

    努曼陀羅商業(yè)戰(zhàn)略咨詢創(chuàng)始人霍虹屹對《證券日報》記者表示，未來2年至3年，AI眼鏡芯片市場的格局可能會呈現(xiàn)“高端穩(wěn)固、中低端突破、協(xié)同場景擴容”的特點，高通在高端市場的領先地位短期內(nèi)難被撼動，而國產(chǎn)廠商在中低端市場的增長會持續(xù)提速，特別是它們在特定場景的定制化能力正在凸顯，比如針對健康監(jiān)測、輕量辦公等細分需求的芯片方案，更能匹配中小品牌的成本控制訴求。

    “芯片領域的競爭只是冰山一角。”一位投資機構(gòu)合伙人對《證券日報》記者表示，“攝像頭模組、光學顯示、聲學器件、整機制造……整個供應鏈都在經(jīng)歷資本的重塑。”

    數(shù)據(jù)顯示，全球智能眼鏡供應鏈中，超過80%的廠商來自中國，在攝像頭模組、光學鍍膜、整機組裝等關鍵環(huán)節(jié)全球市占率超50%。這一產(chǎn)業(yè)基礎為國內(nèi)AI眼鏡的快速爆發(fā)提供了堅實支撐。

    上海市海華永泰律師事務所高級合伙人孫宇昊律師在接受《證券日報》記者采訪時表示：“國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈若想實現(xiàn)向高端市場的跨越，需要在技術、法律和生態(tài)協(xié)同上實現(xiàn)‘立體突破’：在技術上攻克更先進制程下的功耗與算力平衡難題；在法律與知識產(chǎn)權層面，則需要構(gòu)建自主、嚴密的專利護城河，以規(guī)避潛在的國際技術許可糾紛；在商業(yè)生態(tài)上，與頭部終端品牌建立深度定制乃至聯(lián)合研發(fā)的綁定關系，通過定義產(chǎn)品來引領標準。”

（編輯 喬川川）