證券時報記者 譚楚丹

    科創(chuàng)板首單CDR（中國存托憑證）即將正式亮相，但對于投資者來說，卻有新的收費項目。

    近日，一家大型券商通知已開通科創(chuàng)板交易權限客戶，計劃在10月14日收市后凍結其資金賬戶的100元，以防止因繳納存托服務費而出現投資者賬戶透支。通知一出，一些投資者頗感困惑，更令他們不滿的是，多家券商卻無凍結資金安排。

    對此，記者向多家券商人士了解相關規(guī)則及安排，發(fā)現科創(chuàng)板投資者對“存托服務費”認識不足；同時券商劃扣方式也存在不同，容易引起投資者困惑。

    凍結投資者賬戶100元

    引發(fā)爭議

    證券時報記者了解到，華泰證券計劃在10月14日收市后凍結已開通科創(chuàng)板交易權限客戶的普通資金賬戶100元。該公司稱，主要因為科創(chuàng)板首單CDR項目九號智能即將發(fā)行申購，依據的是存托憑證交易結算規(guī)則。該通知在12日發(fā)出，部分在華泰證券開戶的客戶對上述通知表示不解。

    事實上，不止華泰證券一家，有部分中小券商早在去年開始對開通科創(chuàng)板權限的投資者凍結100元資金。

    華泰證券一名營業(yè)部投資顧問向記者解釋，依據中國結算的相關規(guī)定，投資者參與科創(chuàng)板存托憑證交易后，在持有存托憑證但未發(fā)生交易期間，仍需支付存托服務費。為防止因繳納存托服務費而出現投資者賬戶透支，公司將在投資者開通科創(chuàng)板交易權限時，凍結其普通資金賬戶中100元作為預留資金。

    據了解，“存托服務費”之所以要收取，是因為存托人會提供多種服務，比如向存托憑證持有人發(fā)送通知等文件，參加股東大會并根據存托憑證持有人意愿行使表決權等權利，還會派發(fā)紅利、股息等。存托人會委托中登公司逐日收取存托服務費。存托服務費的年費率為0.01元/份。

    記者從華泰證券營業(yè)部了解到，10月14日除了對存量科創(chuàng)板客戶凍結100元資金外，對于14日起新增開通科創(chuàng)板交易權限的客戶，該公司也將于權限開通時凍結其普通資金賬戶100元。上述投資顧問表示，該筆資金會一直凍結，直至投資者終止科創(chuàng)板交易權限。

    這也令一些客戶感到困惑，一名深圳地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板投資者表示，“如果我未來不打算持有CDR，為什么也要凍結100元資金？”北京一名科創(chuàng)板投資者向記者表示，盡管100元資金不多，但他注意到并非所有券商都是如此操作，“我不是在意資金凍結多少的問題，我就是想了解為什么有的券商不需要凍結？”

    記者分別向中信建投、廣發(fā)證券、國信證券、國金證券、平安證券等券商營業(yè)部了解了情況。這些券商營業(yè)部人士均表示，目前沒有凍結科創(chuàng)板客戶100元資金的安排。此外，部分券商的處理方式，是對持有科創(chuàng)板存托憑證的客戶，日終才會扣劃存托服務費。

    對此，一家上市券商網金部人士向證券時報記者解釋，這是因為每家券商選擇的清算方式不同。有的券商選擇從客戶賬戶中直接劃扣存托服務費；有的券商選擇預凍結100元，如果出現透支就從凍結資金里面劃扣。

    “不存在誰家系統(tǒng)落后的問題。選擇預凍結方式的券商，可能因為科創(chuàng)板客戶數量多，擔心出現大量透支情況。”該名網金部人士分析。

    就在9月25日，為備戰(zhàn)CDR項目即將發(fā)行，防范交易異常風險和結算風險，中國結算和上交所向交易參與人和結算參與人發(fā)布通知，要將科創(chuàng)板存托憑證競價交易納入資金前端控制實施范圍；科創(chuàng)板存托憑證競價交易的相關申報金額計算、控制方法等按照《實施細則》執(zhí)行。

    首單CDR

    前三季度凈利虧損

    公開資料顯示，科創(chuàng)板首單CDR項目九號智能在9月22日拿到證監(jiān)會注冊批文。公司計劃融資20.77億元，保薦機構為國泰君安。10月14日晚，九號智能公告稱，計劃16日進行網上路演。

    九號智能計劃發(fā)行不超過704.09萬股A類普通股股票，作為發(fā)行CDR的基礎股票，占CDR發(fā)行后公司總股本的比例不低于10%?；A股票與CDR轉換比例為1股：10份CDR。本次計劃公開發(fā)行不超過7040.92萬份CDR，占發(fā)行后CDR總份數的比例不低于10%。本次發(fā)行后（不考慮超額配售選擇權），公司CDR總份數不超過7.04億份。

    公開資料顯示，九號智能主營業(yè)務為各類智能短程移動設備的設計、研發(fā)、生產、銷售及服務。產品有智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能服務機器人等。

    九號智能也是小米生態(tài)鏈中的企業(yè)，兩者關系密切。根據招股書，小米集團一方面通過其控制的PeopleBetter持有九號智能10.91%的股權；另一方面小米集團為九號智能定制產品獨家分銷渠道的唯一客戶。雙方有大量的關聯(lián)交易，同時九號智能主要收入和利潤也依賴上述提到的定制產品獨家分銷渠道。

    今年前三季度九號智能扣非凈利潤約為-7503.99萬元至-4503.99萬元，相比去年同期變動幅度為-126.86%至-116.12%。該公司解釋，主要因為前三季度確認的股份支付費用為2.44億元，相比去年同期確認金額6110.67萬元出現大幅增加。