本報記者 彭妍

    隨著上市銀行2025年年報陸續(xù)披露，代銷保險相關數據隨之出爐。數據顯示，去年多家銀行代銷保險保費規(guī)模與代理收入均實現同比增長，成為銀行中間業(yè)務收入的重要增長點。

    受訪人士認為，在凈息差持續(xù)收窄的背景下，發(fā)力保險代銷業(yè)務，已成為銀行增厚利潤、優(yōu)化收入結構的重要途徑。未來銀行將加速布局代銷業(yè)務，從傳統存貸機構向綜合財富管理平臺轉型，推動銀保渠道成為非利息收入的重要增長引擎。

    銀行加強保險產品營銷

    從大型國有銀行經營情況來看，2025年郵儲銀行代理保險業(yè)務中，長期期交業(yè)務占比持續(xù)提升，該行重點加大分紅險、年金險等產品推廣力度，并穩(wěn)步培育互聯網保險等新增長點。報告期內，郵儲銀行代理保險長期期交保費銷量達1034.06億元，占比58.26%，同比提升4.78個百分點；交通銀行代銷個人保險產品余額3740億元，同比增長14.61%；建設銀行保險業(yè)務收入58.68億元，較2024年增加5.53億元。

    與此同時，多家股份制銀行去年代理保險業(yè)務的保費規(guī)模與代理收入均實現同比增長。例如，2025年，中信銀行代銷保險業(yè)務規(guī)模達245.72億元，同比增長24.69%；長期保障型產品銷量占比59.51%，同比提升1.68個百分點。平安銀行2025年代理個人保險保費規(guī)模同比增長35.3%；實現財富管理手續(xù)費收入50.61億元，同比增長15.8%，其中代理個人保險收入12.92億元，同比增長53.3%。

    從一線網點銷售情況來看，當前銀行普遍加大保險產品營銷力度，銀行代銷保險產品受到投資者青睞，尤其是分紅險上架推廣后，在銀保渠道銷量持續(xù)走高。

    多家銀行在2025年年報中均提及保險產品相關布局。平安銀行表示，2025年順應市場趨勢引入多款分紅險、高端醫(yī)療險產品，持續(xù)提升保險產品“貨架”豐富度。中信銀行提到，2025年持續(xù)優(yōu)化代銷保險產品結構，深化分層分類經營，聯動優(yōu)質險企構建覆蓋健康、養(yǎng)老、財富傳承等需求的保障體系，并通過場景化活動與專業(yè)服務提升業(yè)務價值、優(yōu)化業(yè)務結構。2026年將加快財富管理業(yè)務產能釋放，搶抓資本市場及分紅保險等結構性機遇，深化投研投顧能力，為客戶提供特色化、專業(yè)化資產配置方案。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，分紅險在銀保渠道銷量表現突出，主要原因有兩方面：一是分紅險“保證收益+浮動分紅”的模式，既滿足了客戶對本金安全、長期鎖定利率的需求，又保留了參與市場紅利的可能性，更契合銀行客群的風險偏好；二是銀行采取針對性的業(yè)務策略，將分紅險作為重點代銷產品進行推廣。

    銀保業(yè)務有望保持高增長

    銀行代銷保險業(yè)務的增長，直接帶動上市險企銀保渠道保費大幅攀升。2025年，中國人壽銀保渠道總保費達1108.74億元，突破千億元大關，同比增長45.5%；新單保費585.06億元，同比增長95.7%；銀保渠道客戶經理達2萬人，人均產能同比增長53.7%。同期，陽光人壽銀保渠道保費收入674.6億元，同比增長34.8%，其中新單保費340.9億元，同比增長69%，活動人均產能14.8萬元，持續(xù)保持高位。

    對于2025年銀行代銷保險業(yè)務高增長的核心驅動因素，蘇商銀行特約研究員薛洪言告訴《證券日報》記者，主要緣于銀行經營轉型、監(jiān)管規(guī)范與居民需求三方面形成合力。在凈息差持續(xù)收窄的壓力下，銀行迫切尋求輕資本的中間業(yè)務增長點，代理保險成為重要發(fā)力方向；監(jiān)管政策推動銀保渠道從“規(guī)模至上”轉向“價值導向”，為業(yè)務健康發(fā)展創(chuàng)造有利環(huán)境；在市場利率下行背景下，居民穩(wěn)健型資產配置需求顯著增加，低風險偏好資金轉向兼具安全性與收益彈性的銀保產品，共同推動代銷規(guī)模快速提升。

    中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，2025年銀行代銷保險業(yè)務實現高增長的原因主要有三點：一是存款利率下行，居民“存款搬家”趨勢加速；二是銀行凈息差收窄，代理保險業(yè)務收入成為重要盈利增長點；三是“報行合一”政策推動銀保渠道價值回歸，銀保合作持續(xù)深化。

    展望未來發(fā)展趨勢，業(yè)內人士表示，在市場利率下行、居民穩(wěn)健配置需求的持續(xù)驅動下，2026年銀保業(yè)務有望保持高增長態(tài)勢。

    薛洪言認為，未來銀行代銷保險在產品結構上，分紅險將繼續(xù)占據重要位置，同時產品矩陣將向保障型、養(yǎng)老型、健康型等多元化方向拓展，覆蓋客戶全生命周期財富管理需求；渠道模式上，銀行將從簡單銷售合作升級為客戶深度運營，依托網點與客戶畫像能力，構建“存款替代+財富增值”的綜合服務體系；盈利模式上，銀行將注重中間業(yè)務收入可持續(xù)性，從單次交易服務向全周期價值陪伴服務轉型，推動銀保渠道成為非利息收入核心增長引擎。