本報記者 李冰

    投資者教育正在成為金融機構(gòu)“理財直播”的重要形式之一。

    5月16日，《證券日報》記者從螞蟻財富平臺獲悉，截至2022年底，投教內(nèi)容服務(wù)過的用戶，較未被服務(wù)過的用戶相比，有資產(chǎn)配置行為的用戶占比提升了45%。并有超10家基金機構(gòu)在螞蟻財富平臺直播調(diào)研過程，帶投資者“沉浸式”了解相關(guān)產(chǎn)業(yè)的一線情況。

    多位受訪者認為，目前金融機構(gòu)理財直播投資者教育、陪伴正成為重要方向之一，也是機構(gòu)踐行投資者保護的體現(xiàn)。

    理財直播投教需更通俗易懂

    “為什么一買就跌、一賣就漲”針對投資者關(guān)心的話題，在“投教工作交流會”上有投資者如此提問。

    富國基金公司基金經(jīng)理張圣賢表示：“大部分有這種感覺的投資者買的都是熱門板塊，本身波動性會比較高，大家急著追漲，遇到波動后又很難堅持持有，導(dǎo)致追漲殺跌。”

    他補充認為，可以通過分散配置增加把握市場熱點的概率，降低組合整體的波動率。

    事實上理財服務(wù)同時，也引申出投資者理財認知存在偏誤的問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)等直播形式興起，目前機構(gòu)投教內(nèi)容觸達基民的方式已非常豐富，但投資者對理財專業(yè)知識依然難懂仍是要解決的問題。

    財通證券資管副總經(jīng)理周志遠認為，機構(gòu)的投教要讓投資者看得懂、記得住、用得上，理財直播成為新的嘗試。“我們過去在投資者教育做了不少努力，直播的形式目前看是很有效的方法，而直播形式更多以投教為主。與實體經(jīng)濟直播帶貨不同。”

    周志遠認為機構(gòu)在投教方面，第一，內(nèi)容要說“人話”，專業(yè)表達更降維；第二，在身邊，關(guān)鍵時刻有陪伴；第三，姿態(tài)更友好，拒絕居高臨下的說教。

    另據(jù)記者了解，財通證券自2020年開啟直播投教服務(wù)，直播500余場，投教人數(shù)近2億人次，探索“一起調(diào)研吧”等創(chuàng)新直播方式，進行多場次基金經(jīng)理調(diào)研直播，創(chuàng)新直播的觀看量較日常直播多出一倍左右，有效互動量較日常直播多50%。

    浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林表示，目前金融機構(gòu)理財直播投教是重要方向之一，并呈現(xiàn)專業(yè)性及規(guī)范化特點，其中投教方向與過往相比更接地氣，其通過互動方式讓投資者充分了解產(chǎn)業(yè)，以此來提升投資者體驗。

    投教走向創(chuàng)新互動

    需要有溫度

    根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會截至2023年3月份數(shù)據(jù)，公募基金的資產(chǎn)管理規(guī)模為26.68萬億元，公募基金產(chǎn)品數(shù)量達10718只。

    據(jù)清華大學金融科技研究院《2023年基民理財行為及投教偏好調(diào)研報告》顯示，77%的受訪者認為自己的基金投資收益未達預(yù)期。另外，7成受訪者認為收益率主要受行情影響，在用戶行為因素中，“持有基金不夠好”“交易時點不合適”“資產(chǎn)配置不均衡”為影響收益率因素的前三。

    《報告》還顯示，有超過68%受訪者表示非常需要投資平臺提供理財服務(wù)幫助。并有超過63%的受訪者對如何選品、科學配置的投資者教育內(nèi)容感興趣，而從投資者教育形式來看，超5成受訪者更感興趣圖文和短視頻形式。

    清華大學五道口金融學院副院長張曉燕認為，“財富管理行業(yè)要通過金融科技為投資者提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)品質(zhì)，提供更加豐富和容易接受的投資者教育。”

    另外，在如何提升投資者收益體驗感及理財直播投教如何創(chuàng)新方面，螞蟻財富副總經(jīng)理鄭艷蘭認為，過去“直男喝熱水式”的說教，和高彈闊論的原因解釋已經(jīng)過時，財富管理專業(yè)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的過程，讓投教工作走向創(chuàng)新互動，需要更通俗易懂和有溫度。“市場復(fù)雜多變，決定了投資者教育是長期過程，形式內(nèi)容有趣有料很重要。”

    她表示，要積極用好直播、線上討論區(qū)、短視頻、漫畫等形式，過去一年基金公司通過調(diào)研直播，走進基金板塊的行業(yè)現(xiàn)場，拉近了投資者與基金公司的距離。此外，基金經(jīng)理也親自下場在討論區(qū)發(fā)文，打造用戶彼此投教的場景也是重要一環(huán)。

    易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮總結(jié)道，“不少投資者容易被短期業(yè)績漲幅所吸引，但實際對相關(guān)產(chǎn)業(yè)及投資風險認知欠缺。機構(gòu)通過理財直播數(shù)字化方式拉進與投資者之間距離，讓投資者看得懂、記得住、用得上是十分必要的，未來理財直播投教領(lǐng)域需探索更有溫度的創(chuàng)新模式，以提高投資者的參與及收益體驗感。”

（編輯 白寶玉）