■本報見習記者 王思文

    今年以來，監(jiān)管部門對證券公司違規(guī)業(yè)務的查處相較去年更加嚴格，據(jù)《證券日報》記者此前統(tǒng)計，今年前5個月，就有11名證券從業(yè)人員因“違法買賣股票”、“私下接受客戶委托進行證券交易”等案被監(jiān)管部門處罰，處罰案件數(shù)量已超去年全年。而今年以來，證監(jiān)會及其派出機構將罰單直接下發(fā)給券商的數(shù)量也不在少數(shù)。

    2018年證券公司分類評級工作已經展開，證監(jiān)會下發(fā)的罰單直接影響各大券商的分類評級結果。近日，《證券日報》記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，自去年證券公司發(fā)布分類評級結果算起，2017年5月1日至2018年6月27日期間，證監(jiān)會及其派出機構累計下發(fā)了32張罰單，涉及處罰的證券公司共有25家，其中因債券承銷與受托管理業(yè)務不盡職而受處罰的券商最多，共收到12張罰單。

    12份罰單來自債券承銷與受托管理業(yè)務

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，證監(jiān)會及其派出機構累計下發(fā)的32張罰單中，采取出具警示函措施的罰單共計21張，采取責令改正措施的罰單有6張，此外還有4張責令增加內部合規(guī)檢查次數(shù)措施罰單、1張暫停開展代銷金融產品業(yè)務罰單。

    從處罰原因來看，因債券承銷與受托管理業(yè)務違規(guī)而受處罰的券商共計9家，罰單共計12張，罰單占總罰單數(shù)量的38%。其中8家券商收到證監(jiān)會及其派出機構下發(fā)的出具警示函措施的決定，另外1家券商則收到責令增加內部合規(guī)檢查次數(shù)措施的決定。

    在這些債券項目中，公司債項目的承銷與受托管理業(yè)務違規(guī)次數(shù)出現(xiàn)最多。例如券商在承銷某公司發(fā)行的四只公募公司債時，因出現(xiàn)對承銷項目公司及其實際控制人等相關主體盡職調查不全面，對相關人員兼職情況和對外投資情況核查不到位；盡職調查底稿不完善，底稿中缺少發(fā)行人獨立性說明以及子公司的工商檔案資料；受托管理不到位。受托管理期間，未能采取有效措施對公司資信狀況、償債能力及持續(xù)經營情況進行全面調查和持續(xù)關注，未及時向投資者提示風險，未有效督促公司披露經營情況變化等重大信息而收到證監(jiān)會警示函。

    在公司債項目方面，券商也因在擔任受托管理人職責時出現(xiàn)違規(guī)行為而受到證監(jiān)會處罰。這其中包括，券商在擔任受托管理機構期間，發(fā)行人未披露公司與關聯(lián)方的資金拆借情形，未及時披露債券存續(xù)期內發(fā)生的可能影響償債能力或債券價格的重大事項；受托管理人未及時發(fā)現(xiàn)發(fā)行人未按約定用途使用募集資金，將募集資金進行委托理財；受托管理人未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人在非公開發(fā)行公司債券存續(xù)期間，將部分募集資金轉借他人等違規(guī)行為，而被證監(jiān)會出具警示函措施的決定。

    有券商因代銷金融產品等6大違規(guī)行為受罰

    除此之外，券商因部分員工和經紀人私自推介或銷售非公司自主發(fā)行或代銷的金融產品等問題收到4張罰單；因資產管理業(yè)務部門超出部門職責開展業(yè)務、個別資管產品運作管理不規(guī)范、內控機制不健全、合規(guī)風控管理不到位等問題收到2張罰單；因個別信息系統(tǒng)存在高危漏洞，在信息技術管理制度執(zhí)行方面存在不到位的問題收到2張罰單。

    此外，券商研報表述不正確、新三板持續(xù)督導工作不盡職、并購重組獨立財務顧問未履行持續(xù)督導義務、未取得證券公司高級管理人員任職資格但實際行使證券公司高級管理人員職權等現(xiàn)象也受到了證監(jiān)會及派發(fā)機構的處罰。

    去年發(fā)布的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》增加公司被立案調查或發(fā)生重大風險事件的扣分處理措施，針對公司存在問題按照資本充足、公司治理與合規(guī)管理等6類評價指標對應的具體評價標準扣分。可見，券商合規(guī)性管理能力將影響其分類評級。

    按照規(guī)定，券商分類評級的下調將直接影響其風險準備金規(guī)模要求，及繳納的投資者保護基金比例。證券公司分類結果將作為證券公司申請增加業(yè)務種類、新設營業(yè)網點、發(fā)行上市等事項的審慎性條件，還將作為確定新業(yè)務、新產品試點范圍和推廣順序的依據(jù)。