如何讓老年生活富足，進而有更多選擇自己生活的可能呢？美國退休理財顧問告訴你，減少養(yǎng)老顧慮的方式是：從為退休而儲蓄轉(zhuǎn)為通過財務(wù)安排在退休時創(chuàng)造收入。

    在《養(yǎng)老金投資組合》一書中，美國養(yǎng)老投資規(guī)劃專家邁克爾·茨威徹（MichaelJ.Zwecher）提出了一些頗為實用的投資建議：

    一是養(yǎng)老理財不同于傳統(tǒng)理財。作者認為，傳統(tǒng)理財規(guī)劃的重點在于權(quán)衡風(fēng)險回報，評估客戶風(fēng)險承受能力；而養(yǎng)老理財規(guī)劃則需要注重通過理財安排保證客戶未來的基本收益。“這并不表示也沒必要完全規(guī)避風(fēng)險，而是提示我們應(yīng)當(dāng)進行風(fēng)險監(jiān)測，并在合適時候做風(fēng)險分散。”

    二是關(guān)注通貨膨脹。通貨膨脹是退休計劃的沉默殺手。有兩種途徑可以降低通貨膨脹的影響：其一是建立一個以名義金額計價的投資組合，并考慮預(yù)期的通貨膨脹；其二是購買會根據(jù)通貨膨脹進行調(diào)整，以實際金額計價的投資組合。

    股票和實物資產(chǎn)通常也被用作通脹保護，但投資者需要了解它們的不確定性。一些實物資產(chǎn)的回報兼具消費性質(zhì)和財務(wù)性質(zhì)，一般來說消費回報越大，財務(wù)回報就越低，比如郵票、硬幣和藝術(shù)品就以消費回報為主。

    三是確定“保底消費需求”。確定退休后的花費，是比關(guān)注退休收入更重要的事。首先你需要確定最需要保證的消費需求，再為此進行規(guī)劃，確保這部分需求資金的安全。平均來看，人們退休后的花費約占其退休前收入的70%。所以，每個家庭都需要針對自身的情況編制預(yù)算，劃分出哪些是基本的消費需求，哪些是“欲望性支出”。

    四是風(fēng)險資產(chǎn)配置。在傳統(tǒng)的理財規(guī)劃中，風(fēng)險資產(chǎn)是投資組合的最主要部分。在養(yǎng)老金投資組合中，除了讓生活需求得到保障，也需要保留收益增強的空間。通過分離保底投資組合，對風(fēng)險資產(chǎn)擁有可能虧損的容忍度，同時也需要對止盈、止損進行合理規(guī)劃。

    人們會花幾十年的時間為養(yǎng)老存錢，而一旦退休階段來臨，又很自然地會害怕看到自己的存款減少。所以，養(yǎng)老財務(wù)規(guī)劃是人生最緊要的任務(wù)之一，我們需要提前從為退休而儲蓄轉(zhuǎn)為通過財務(wù)安排在退休時創(chuàng)造收入。