本報記者 吳曉璐

    “資管行業(yè)在全球發(fā)展很快，在中國的發(fā)展更快。”6月9日，中國證監(jiān)會副主席方星海在第十四屆陸家嘴論壇上表示，資本市場資產(chǎn)管理業(yè)高質(zhì)量發(fā)展格局初步形成，資管業(yè)格局更加合理，促進企業(yè)創(chuàng)新成長的功能更加突出。

    方星海表示，資本市場資產(chǎn)管理業(yè)高質(zhì)量發(fā)展格局初步形成。資管業(yè)格局更加合理，公募基金、私募基金發(fā)展勢頭良好，管理資產(chǎn)的規(guī)模分別達到27.29萬億元和20.75萬億元，近五年分別增長1.4倍和0.8倍。私募資管業(yè)務(wù)進一步規(guī)范，管理規(guī)模達到13.77萬億元。

    從經(jīng)營主體看，各類資本競相進入資產(chǎn)管理行業(yè)，市場的包容性、競爭度進一步提高，自然人控股的公私募基金管理人分別為22家和1.86萬家，外商獨資的公私募基金管理人分別為5家和218家，合資的公私募基金管理人分別達到42家和139家。

    從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，權(quán)益投資、綠色投資強勁增長。權(quán)益類公私募證券基金、私募股權(quán)創(chuàng)投基金規(guī)模分別達到11.96萬億元和14.2萬億元，近五年分別增長1.8倍和1.1倍。ESG可持續(xù)投資主題的公私募基金有近2000只，管理規(guī)模超過8600億元，證券基金期貨公司私募資管業(yè)務(wù)標準化資產(chǎn)比例達到88%，主動管理產(chǎn)品占比93%，行業(yè)綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模達1700億元。

    從專業(yè)管理能力看，資管機構(gòu)更加注重主動管理能力建設(shè)，積極發(fā)揮投研產(chǎn)品風控優(yōu)勢，通過主題、行業(yè)風格、量化對沖等精細策略提供中高收益產(chǎn)品，專業(yè)分化推動資產(chǎn)管理多元化發(fā)展。基金公司受托管理各類養(yǎng)老金約4.3萬億元，已經(jīng)形成服務(wù)三支柱養(yǎng)老金的專業(yè)渠道，過去五年，向投資者分紅超過2.3萬億元。

    “促進企業(yè)創(chuàng)新成長的功能更加突出。”方星海表示，隨著科創(chuàng)板、北交所設(shè)立和全面實行注冊制，資本市場功能更加健全，基金業(yè)在直接融資體系中的作用更加突出，私募股權(quán)創(chuàng)投基金積極投資中小創(chuàng)新型企業(yè)，為實體經(jīng)濟注入強勁創(chuàng)新動力，私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)基金累計投資近10萬家未上市企業(yè)。

    據(jù)方星海介紹，試點注冊制以來，90%的科創(chuàng)板上市企業(yè)、60%的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)、99%的北交所上市企業(yè)在上市前都得到私募基金的資金支持。公私募證券基金積極參與IPO定價，注冊制下新的上市公司數(shù)量已經(jīng)占到全市場的22%，這些公司IPO融資額達到1.91萬億元，公私募證券基金是IPO當中主要的買方力量。截至去年年末，公私募資管產(chǎn)品持有A股市值10.17萬億元，占A股流通市值的15.3%，這個比例近五年提高了4.9個百分點。

    根據(jù)波士頓咨詢集團（BCG）的報告，全球資管行業(yè)的規(guī)模增長非?？?，2012年到2021年這十年，全球資管行業(yè)的規(guī)模從62.4萬億美元增長到112.3萬億美元，增長80%，中國的資產(chǎn)管理規(guī)模從2.9萬億美元增長到18.1萬億美元，增長了5倍。這十年中國的資管規(guī)模在全球的占比從4.6%增長到16.1%。

    “可以看到，資管行業(yè)在全球發(fā)展很快，在中國的發(fā)展更快。”方星海表示。

    談及外資私募證券基金，方星海表示，近幾年外資私募證券基金管理公司業(yè)績表現(xiàn)也比較優(yōu)秀，管理資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)了比較大的增長，從兩年前的500億元增長到目前的850億元。

    “這些外資私募證券基金管理公司所用的策略各有不同，有宏觀對沖的，有高頻交易的，也有指數(shù)增強的，還有主觀多頭的等等，只要他們是嚴格遵守法律法規(guī)，以及交易所的交易規(guī)則，就應(yīng)該鼓勵不同類型的投資策略各顯神通，為投資者創(chuàng)造良好的回報。”方星海表示。