本報記者 彭衍菘

    8月份以來，隨著A股市場進入中報密集披露期，公募基金調(diào)研活躍度顯著提升。公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，8月份共有163家公募機構(gòu)參與了上市公司調(diào)研，覆蓋醫(yī)藥生物、電子等30個行業(yè)中的771家公司；累計調(diào)研次數(shù)達8338次，環(huán)比增長144.73%。

    醫(yī)藥生物賽道最熱

    從行業(yè)分布看，醫(yī)藥生物板塊以1373次調(diào)研總次數(shù)、覆蓋100只個股的規(guī)模，成為8月份公募機構(gòu)關(guān)注度最高的賽道；電子行業(yè)以1312次調(diào)研總次數(shù)、108只個股的覆蓋量緊隨其后；機械設(shè)備行業(yè)（769次）、電力設(shè)備行業(yè)（735次）、計算機行業(yè)（639次）分列第三位至第五位。

    具體來看，邁瑞醫(yī)療、百濟神州、愛博醫(yī)療等醫(yī)藥生物板塊細分領(lǐng)域優(yōu)勢個股被調(diào)研頻次居前，公募機構(gòu)關(guān)注焦點集中在創(chuàng)新藥研發(fā)進展、醫(yī)療設(shè)備更新及集采政策影響等方面。

    電子行業(yè)雖調(diào)研總次數(shù)略遜于醫(yī)藥生物，但個股平均調(diào)研頻次較高（108只個股合計獲公募機構(gòu)調(diào)研1312次），顯示出公募機構(gòu)對該領(lǐng)域細分賽道的技術(shù)迭代保持著較高敏感度。其中，水晶光電、紫光國微、工業(yè)富聯(lián)等公司在光學元件、智能終端制造等領(lǐng)域的布局成為公募機構(gòu)調(diào)研核心。

    個股方面，數(shù)據(jù)顯示，通信行業(yè)的天孚通信以87次被調(diào)研總次數(shù)位居榜首。公募機構(gòu)關(guān)注焦點集中在公司的高速光模塊產(chǎn)能擴張、硅光技術(shù)商業(yè)化進度及海外客戶需求變化等情況。此外，機械設(shè)備板塊的大元泵業(yè)、電力設(shè)備板塊的歐陸通等中小市值個股被調(diào)研頻次同樣較高，反映出公募機構(gòu)對制造業(yè)細分領(lǐng)域的關(guān)注程度。

    聚焦多賽道挖掘機遇

    8月份公募機構(gòu)調(diào)研活動還呈現(xiàn)出顯著的頭部效應(yīng)。在上述163家參與調(diào)研的公募機構(gòu)中，有134家機構(gòu)調(diào)研次數(shù)超過10次，占比超80%。其中，博時基金以200次調(diào)研總次數(shù)居首；嘉實基金（177次）、華夏基金（149次）、國泰基金（147次）等20家公募機構(gòu)調(diào)研頻次均超過了100次。

    陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問陳宇恒在接受《證券日報》記者采訪時表示，8月份公募機構(gòu)調(diào)研集中于政策支持領(lǐng)域與技術(shù)革新交叉點，如醫(yī)藥生物的創(chuàng)新藥研發(fā)、電子行業(yè)的AI算力基建等。頭部機構(gòu)高頻調(diào)研的方向往往預(yù)示著市場熱點的切換。

    前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍向《證券日報》記者表示，8月份公募機構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)釋放出三重信號：一是政策導(dǎo)向清晰，醫(yī)藥生物板塊熱度上升，與相關(guān)政策落地有關(guān)，公募機構(gòu)正在關(guān)注設(shè)備更新、創(chuàng)新藥審批加速等政策紅利；二是技術(shù)周期延續(xù)，電子行業(yè)雖然被調(diào)研總次數(shù)略降，但機構(gòu)對光學技術(shù)、AI芯片等前沿領(lǐng)域的關(guān)注度未減；三是估值修復(fù)持續(xù)，機械設(shè)備、電力設(shè)備等中游制造板塊被調(diào)研頻次提升，或反映出機構(gòu)對相關(guān)行業(yè)庫存周期觸底、資本開支回暖的關(guān)注。