本報(bào)記者 毛藝融

    為持續(xù)深化中小投資者保護(hù)工作，夯實(shí)資本市場健康發(fā)展根基，5月19日，由《證券日報(bào)》社有限責(zé)任公司（以下簡稱《證券日報(bào)》社）發(fā)起并主辦的第八屆“5·15—5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”公益活動(dòng)走進(jìn)上海，各市場參與主體代表齊聚復(fù)旦大學(xué)，與在場投資者進(jìn)行分享交流。

    中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱“中證投服中心”）黨委委員、副總經(jīng)理賀瑛表示，投資者是資本市場的根基，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，是資本市場踐行以人民為中心的發(fā)展思想的具體體現(xiàn)。

    圖為中證中小投資者服務(wù)中心黨委委員、副總經(jīng)理賀瑛在活動(dòng)上發(fā)言 賈昱坤/攝

    本屆活動(dòng)以“守護(hù)投資者權(quán)益，共筑資本市場清朗生態(tài)”為主題，在賀瑛看來，投資者權(quán)益保護(hù)和資本市場生態(tài)建設(shè)二者是辯證統(tǒng)一的有機(jī)整體。權(quán)益保護(hù)是生態(tài)建設(shè)的價(jià)值歸宿，資本市場清朗生態(tài)的建設(shè)成效，最終要體現(xiàn)在廣大投資者的獲得感、幸福感、安全感上。清朗生態(tài)是權(quán)益保護(hù)的堅(jiān)實(shí)根基，一個(gè)信息披露真實(shí)完整、交易機(jī)制公平有序、違法違規(guī)成本高昂、市場主體歸位盡責(zé)的市場，才能從源頭上為中小投資者權(quán)益保駕護(hù)航。

    “作為法定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，在中國證監(jiān)會(huì)黨委堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，中證投服中心牢牢把握投保工作政治性、人民性，自覺在資本市場全局和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管工作大局中履職盡責(zé)，做好做實(shí)核心業(yè)務(wù)，努力為中小投資者辦實(shí)事辦好事，努力在更加有效保護(hù)投資者合法權(quán)益中發(fā)揮應(yīng)有作用。”賀瑛介紹。

    訴訟維權(quán)方面，賀瑛提到，中證投服中心持續(xù)加大公益訴訟維權(quán)力度，全力發(fā)揮訴訟維權(quán)在打假防假中的作用，常態(tài)化開展代表人訴訟，先后對金通靈、美尚生態(tài)、錦州港、東方通等4起嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假案件提起特別代表人訴訟，對東旭光電、ST華鐵、ST龍宇等6單重大財(cái)務(wù)造假案件提起普通代表人訴訟，顯著提高了上市公司和“關(guān)鍵少數(shù)”造假成本，對震懾資本市場財(cái)務(wù)造假行為，維護(hù)市場秩序，增強(qiáng)投資者信心，發(fā)揮了積極作用。

    同時(shí)，中證投服中心探索形成了“股東質(zhì)詢函前置問詢+股東代位訴訟”工作機(jī)制，通過發(fā)送質(zhì)詢函方式成功督促10余家上市公司清收被占用資金等款項(xiàng)超過80億元，通過提起代位訴訟推動(dòng)7家上市公司成功追回?fù)p失超過12億元，為有效解決惡意資金占用這一資本市場的頑瘴痼疾作出了積極努力。今年5·15全國投資者保護(hù)宣傳日中國證監(jiān)會(huì)公布的投資者保護(hù)典型案例中，中證投服中心金通靈特別代表人訴訟等七個(gè)投資者保護(hù)案例入選。

    持股行權(quán)方面，賀瑛提到，中證投服中心通過行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利，督促上市公司強(qiáng)化內(nèi)控、規(guī)范治理，示范引領(lǐng)中小投資者依法行權(quán)、理性維權(quán)。去年以來，積極探索和推進(jìn)獨(dú)立董事公開提名工作，已經(jīng)累計(jì)向13家上市公司公開提名獨(dú)立董事，涵蓋主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司。同時(shí)，針對財(cái)務(wù)造假等治理相對薄弱的公司開展綜合行權(quán)，持續(xù)關(guān)注上市公司并購重組中損害中小投資者利益等不當(dāng)行為，及時(shí)“代中小投資者發(fā)聲”。

    糾紛調(diào)解方面，賀瑛表示，中證投服中心積極踐行新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”，持續(xù)深化訴調(diào)對接工作機(jī)制，調(diào)解工作質(zhì)效顯著提升。今年5月15日，聯(lián)合上海金融法院發(fā)布《關(guān)于證券糾紛“示范性訴訟+批量化調(diào)解”的工作指引》，運(yùn)用“示范判決+批量調(diào)解”機(jī)制，化解上市公司群體性糾紛。2025年受理全國13家法院委托的涉及31家上市公司財(cái)務(wù)造假糾紛3276件，為投資者挽回?fù)p失1.92億元。

    投教投服方面，賀瑛介紹，中證投服中心面向投資者持續(xù)開展公益性宣傳和教育，不斷創(chuàng)新投教載體形式，去年聯(lián)合第一財(cái)經(jīng)打造《股東來了》防非微短劇，使投資者在沉浸式觀劇中輕松掌握非法證券活動(dòng)識別技巧。該劇總宣發(fā)量超5000萬，顯著提升投資者教育的覆蓋面、接受度與實(shí)效性。

    投資者保護(hù)沒有“完成時(shí)”，只有“進(jìn)行時(shí)”，這既是一項(xiàng)需要持續(xù)耕耘的長期事業(yè)，也是一場需要各方攜手的系統(tǒng)工程。賀瑛表示，面向未來，中證投服中心將進(jìn)一步貫徹落實(shí)中國證監(jiān)會(huì)黨委決策部署，堅(jiān)守法定職責(zé)，持續(xù)發(fā)揮訴訟維權(quán)在上市公司財(cái)務(wù)造假綜合懲治中的重要作用，推動(dòng)更多代表人訴訟等典型案例落地；努力發(fā)揮持股行權(quán)在促進(jìn)上市公司治理、代表中小投資者發(fā)聲中的獨(dú)特作用；推動(dòng)證券期貨糾紛“總對總”訴調(diào)對接機(jī)制全面落地實(shí)施，促進(jìn)完善“示范判決+批量調(diào)解”工作機(jī)制，高效便捷化解群體性糾紛；深度關(guān)注自媒體、人工智能等對資本市場和投資者交易行為的廣泛影響，努力開發(fā)更多有價(jià)值有特色的投教產(chǎn)品，進(jìn)一步推動(dòng)投保工作再上新臺(tái)階。

（編輯 喬川川）