本報(bào)記者 袁傳璽

    特斯拉近期動(dòng)作頻頻，不僅宣布其“監(jiān)督版FSD（完全自動(dòng)駕駛能力）”已在包括中國(guó)在內(nèi)的全球多地開(kāi)放，還于中國(guó)市場(chǎng)將“完全自動(dòng)駕駛能力（FSD）”正式更名為符合監(jiān)管要求的“特斯拉輔助駕駛”。

    有行業(yè)分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中國(guó)智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈正展現(xiàn)出前所未有的活力，關(guān)鍵技術(shù)持續(xù)突破，L2級(jí)以上輔助駕駛滲透率快速提升，產(chǎn)業(yè)正加速?gòu)氖痉稇?yīng)用走向規(guī)模商業(yè)化。

    中小智駕企業(yè)面臨挑戰(zhàn)

    “特斯拉輔助駕駛”入華，代表著全球兩大主流智駕技術(shù)路線——“純視覺(jué)端到端”與“多傳感器融合（激光雷達(dá)+視覺(jué)）”將在中國(guó)市場(chǎng)同臺(tái)競(jìng)技。

    據(jù)了解，特斯拉依靠攝像頭采集視頻流，通過(guò)端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)直接生成控制指令，追求極致的系統(tǒng)流暢性和仿人類駕駛直覺(jué)；而以華為、小鵬汽車為代表的智駕技術(shù)路線，則在視覺(jué)感知基礎(chǔ)上增加激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)等多重傳感器，構(gòu)建冗余安全體系，在應(yīng)對(duì)極端天氣和復(fù)雜路況時(shí)具備更高的感知容錯(cuò)率。

    這場(chǎng)較量不僅是產(chǎn)品之爭(zhēng)，更是技術(shù)話語(yǔ)權(quán)與成本結(jié)構(gòu)的博弈。在特斯拉FSD完整功能缺席的窗口期，國(guó)內(nèi)頭部廠商已快速完成迭代，實(shí)現(xiàn)了全國(guó)數(shù)百城市導(dǎo)航輔助駕駛（NOA）的覆蓋。面對(duì)特斯拉的挑戰(zhàn)，本土企業(yè)加速推進(jìn)技術(shù)研發(fā)與成本控制，例如，小鵬汽車明確表示歡迎競(jìng)爭(zhēng)，華為乾崑ADS也定下了在2026年實(shí)現(xiàn)技術(shù)全面領(lǐng)先的目標(biāo)。而這種競(jìng)爭(zhēng)正引導(dǎo)行業(yè)從“參數(shù)內(nèi)卷”向“用戶體驗(yàn)”回歸。

    目前，我國(guó)輔助駕駛市場(chǎng)滲透率正不斷提升，市場(chǎng)蛋糕越來(lái)越大。工信部最新數(shù)據(jù)顯示，2026年1月份至2月份，我國(guó)具備L2級(jí)組合駕駛輔助功能的乘用車新車滲透率已達(dá)69.15%，較2025年同期提升10個(gè)百分點(diǎn)。

    但硬幣的另一面，激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致市場(chǎng)容錯(cuò)率持續(xù)縮小。上述分析師表示，大量無(wú)核心技術(shù)、無(wú)數(shù)據(jù)閉環(huán)的中小智駕企業(yè)，或因迭代速度跟不上行業(yè)節(jié)奏，最終難逃被淘汰出局。此前，包括毫末智行科技有限公司在內(nèi)的多家智駕企業(yè)傳出了業(yè)務(wù)調(diào)整與裁員的消息，正是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的縮影。

    產(chǎn)業(yè)鏈將迎價(jià)值重估

    在業(yè)界看來(lái)，“特斯拉輔助駕駛”入華，也意味著中國(guó)汽車行業(yè)在傳統(tǒng)的“硬件溢價(jià)”模式之外，引入了“軟件與服務(wù)收費(fèi)”的新模式。

    盡管目前“特斯拉輔助駕駛”在國(guó)內(nèi)仍以車主買(mǎi)斷的模式為主，但特斯拉已展現(xiàn)出將FSD定位為核心軟件產(chǎn)品的意圖，相對(duì)而言，車輛僅是軟件服務(wù)交付的工具，在此基礎(chǔ)上，特斯拉已在海外多地推出訂閱制FSD。

    無(wú)論如何，智能駕駛必將為汽車工業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能。中銀證券預(yù)測(cè)，到2029年，中國(guó)L2+級(jí)智駕方案市場(chǎng)規(guī)模將成長(zhǎng)至超過(guò)1500億元，2024年至2029年復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)到33.7%。產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域同樣潛力巨大：2028年，中國(guó)ADASSoC市場(chǎng)規(guī)模有望成長(zhǎng)至496億元；而在Robotaxi（自動(dòng)駕駛出租車）領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2033年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模將成長(zhǎng)至86.55億美元。

    硬件公司已率先受益于智能駕駛。2026年一季度，禾賽科技的ADAS激光雷達(dá)交付量同比增長(zhǎng)高達(dá)141.9%。華為智能汽車解決方案BUCEO靳玉志近期也宣布，華為乾崑智駕累計(jì)輔助駕駛總里程率先在中國(guó)突破100億公里，2026年預(yù)計(jì)搭載量將沖刺300萬(wàn)輛。

    廣州艾媒數(shù)聚信息咨詢股份有限公司CEO張毅對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“特斯拉輔助駕駛”入華，將推動(dòng)高階智駕在中國(guó)市場(chǎng)加速滲透，核心硬件與算法公司正迎來(lái)價(jià)值重估的歷史性機(jī)遇。