本報記者 殷高峰

    近期，光伏組件招標市場出現(xiàn)積極變化。據(jù)集邦光儲觀察不完全統(tǒng)計，2026年3月份共公布了約11.35GW光伏組件招標，環(huán)比大幅增長；2026年2月份，受裝機淡季、春節(jié)假期及央國企推遲招標計劃等多重因素影響，國內(nèi)光伏組件招標規(guī)模僅約0.26GW。

    集邦光儲觀察研報指出，隨著北京能源集團有限責任公司（以下簡稱“京能集團”）2GW TOPCon、2GW BC組件框架采購，中國石油天然氣集團有限公司（以下簡稱“中國石油集團”）7GW組件集中采購等大型項目落地，招標需求逐漸回暖。

    央國企大單驅(qū)動回暖

    “本輪回暖并非全面普漲，而是由頭部能源央國企的戰(zhàn)略級采購集中釋放驅(qū)動。”某頭部組件企業(yè)人士向《證券日報》記者表示，京能集團與中國石油集團兩大百億元級大單合計占當月招標總量的九成以上，這既兌現(xiàn)了“雙碳”目標下的剛性裝機需求，也反映出產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)后，業(yè)主方長達半年的觀望情緒逐漸消退，開始加速推進年度裝機計劃。

    “3月份招標量的回暖，是前期積壓需求與年度規(guī)劃需求的疊加釋放，為行業(yè)開工率回升奠定了基礎(chǔ)。”上述人士進一步表示。

    從技術(shù)路線來看，N型組件已成為市場絕對主流。3月份的組件招標中，明確為N型組件的招標量達11.06GW，占比97.46%。其中，TOPCon組件招標量為8.83GW，BC組件表現(xiàn)同樣亮眼，招標規(guī)模達2.21GW。

    “尤為關(guān)鍵的是，高效優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品已成為大型項目采購的主流，其中BC組件的地位再次實現(xiàn)歷史性躍升。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，京能集團首次將BC與TOPCon采購規(guī)模拉平至各2GW，中國石油集團也單獨設(shè)立BC采購標段，標志著BC從“技術(shù)加分項”正式變?yōu)?ldquo;采購必選項”。

    “BC組件憑借更高轉(zhuǎn)換效率、更低全生命周期度電成本和更優(yōu)外觀一致性，在土地資源緊張、電價市場化的背景下，其價值優(yōu)勢被進一步放大。”屈放進一步分析稱，在行業(yè)供需錯配和整治“內(nèi)卷式”競爭的大背景下，高效優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品正成為光伏行業(yè)反“內(nèi)卷”的必然路徑。

    價格走弱預(yù)期仍存

    值得關(guān)注的是，招標端的回暖信號并未迅速傳導(dǎo)至上游。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會4月15日發(fā)布的最新一周數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅N型復(fù)投料成交均價環(huán)比下滑1.94%；N型顆粒硅成交均價環(huán)比下滑2.00%。市場活躍度雖有所回升，但成交量增長更多源于下游策略性備貨，而非終端需求的強勁復(fù)蘇。

    “近期國內(nèi)組件招標項目開始增多，一方面國內(nèi)分布式項目隨著二季度的到來開始增多，另一方面國內(nèi)組件價格在出現(xiàn)下跌之后刺激終端項目開始采購，綜合致使組件需求有所回暖。”上海有色網(wǎng)光伏高級分析師鄭天鴻向《證券日報》記者表示。

    集邦光儲觀察數(shù)據(jù)顯示，3月份N型組件投標均價為0.833元/W，較2月份的0.848元/W的均價有所下降。

    “在國內(nèi)需求有所增長的背景下，國內(nèi)組件價格卻進入下跌通道，主要原因仍為海外需求走弱導(dǎo)致組件整體需求較一季度下降，且組件成本也在3月份開始出現(xiàn)明顯降低，價格支撐力度減弱。”鄭天鴻進一步表示，近期銀價有反彈預(yù)期，或?qū)⒃诙径瘸蔀榻M件價格支撐的核心點。

    對于二季度的組件價格走勢，索比咨詢研報稱，二季度終端電站項目推進依然緩慢，供過于求格局延續(xù)。受制于接單量驟減，組件廠正同步大幅下調(diào)排產(chǎn)計劃，部分中小企業(yè)面臨嚴重訂單荒。上游硅料、硅片、電池片價格同步下跌，組件成本支撐邏輯被進一步削弱，疊加電池片價格下跌帶來的成本松動，組件價格仍有走弱預(yù)期。

    治理行業(yè)內(nèi)卷仍是重中之重

    “由于光伏產(chǎn)能目前仍存在較大幅度的供需錯配，光伏產(chǎn)品的價格也將會出現(xiàn)反復(fù)波動的情況。”屈放表示，隨著治理行業(yè)“內(nèi)卷”的深化，這種波動情況或?qū)⒅鸩綔p少。

    2026年被工信部明確為“光伏行業(yè)治理攻堅之年”，治理行業(yè)內(nèi)卷是本階段工作的重中之重。這一基調(diào)最早可追溯至2025年底。2025年12月18日，工信部相關(guān)負責人在2025中國光伏行業(yè)年度大會上首次提出，2026年光伏行業(yè)治理將進入攻堅期，將以市場化、法治化手段推動落后產(chǎn)能有序退出，加快實現(xiàn)產(chǎn)能的動態(tài)平衡。

    進入2026年，政策力度持續(xù)加碼。2月5日，工信部相關(guān)負責人在光伏行業(yè)形勢研討會上進一步明確，治理行業(yè)“內(nèi)卷”是全年工作的重中之重，并提出了四大工作方向。

    屈放表示，在光伏行業(yè)深度調(diào)整的當下，政策組合拳正在加速行業(yè)分化。頭部企業(yè)憑借全球化布局和技術(shù)優(yōu)勢有望強者恒強，而缺乏核心競爭力的中小企業(yè)將面臨更大生存壓力。

    從實際效果看，行業(yè)分化也正在加速。索比咨詢數(shù)據(jù)顯示，2026年3月TOP20硅片企業(yè)綜合產(chǎn)能利用率僅為50.1%，多晶硅行業(yè)開工率已降至約35.5%。

    展望后市，屈放分析認為：3月份招標量的回暖為行業(yè)開了一個好頭，但真正的挑戰(zhàn)在于如何將需求端的積極信號轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的實質(zhì)性修復(fù)。隨著二季度銀價走勢、出口退稅政策落地效應(yīng)以及國內(nèi)外市場需求變化等多重因素交織，光伏行業(yè)將進入深度博弈期。

（編輯 喬川川）