本報訊 （記者田鵬）黨的二十屆三中、四中全會和中央經(jīng)濟工作會議對提高資本市場制度包容性適應性、深化資本市場投融資綜合改革作出重要部署。優(yōu)化再融資是健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能重要組成部分，在支持上市公司做優(yōu)做強、促進資源優(yōu)化配置、助力培育更多世界一流企業(yè)等方面具有重要意義。深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）深入貫徹黨中央、國務院有關決策部署，堅持防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，推出一攬子優(yōu)化舉措，進一步提高再融資便利性和靈活性，更好服務科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    工作中，深交所堅持目標導向、問題導向，聚焦影響再融資功能充分發(fā)揮、各方反映集中的突出問題，優(yōu)化再融資機制安排，打通卡點堵點，進一步提高再融資效率。堅持扶優(yōu)限劣、支持科技創(chuàng)新原則，加大對優(yōu)質(zhì)上市公司再融資的支持力度，引導資源向新質(zhì)生產(chǎn)力領域集聚。堅持把防風險、強監(jiān)管擺在突出位置，既要“放得活”又要“管得好”，著力構建活而有序的市場秩序。堅持穩(wěn)中求進，區(qū)分不同情形，穩(wěn)步有序推進，成熟一項、推出一項。在廣泛調(diào)研的基礎上，加快推進一攬子舉措落地見效：

    一是加大對優(yōu)質(zhì)上市公司支持力度。對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進一步提高再融資效率。過程中，將堅持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。調(diào)整優(yōu)質(zhì)上市公司募投資金投向要求，支持優(yōu)質(zhì)上市公司將募集資金用于與主營業(yè)務有協(xié)同整合效應的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術領域，發(fā)展第二增長曲線業(yè)務。

    二是提高對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性適應性。存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過競價定增、發(fā)行可轉債等方式合理融資發(fā)展主營業(yè)務。優(yōu)化按照未盈利標準上市且尚未盈利的科創(chuàng)企業(yè)再融資間隔期要求，前次募集資金基本使用完畢或未改變募集資金投向的，前期募集資金到位滿6個月，可啟動新一輪再融資。研究推出交易所主板上市公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認定標準，放寬募集資金補流比例限制。

    三是著力提升再融資機制靈活性、便利性。優(yōu)化上市公司再融資預案披露機制，要求公司簡要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用計劃，將前次募集資金基本使用完畢的時點要求調(diào)整至申報時，引導上市公司再融資及時決策、及時申報。明確上市公司再融資申報材料可引用已公告內(nèi)容。優(yōu)化簡易程序負面情形。健全交易所日常監(jiān)管和再融資審核協(xié)同機制，提升審核質(zhì)效。

    四是加強再融資全鏈條監(jiān)管。壓嚴壓實上市公司信息披露第一責任人和中介機構“看門人”職責，嚴防上市公司“帶病”申報。完善預案公告要求，以取得上市公司控制權為目的的鎖價定增，需上市公司及發(fā)行對象公開承諾在批文有效期內(nèi)完成發(fā)行，相關主體違背承諾的，嚴肅追責，防止“忽悠式”再融資。壓實上市公司信息披露和募集資金管理責任，持續(xù)加大事中事后監(jiān)管力度，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，依法依規(guī)從嚴處理。

    深交所表示，下一步，將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，加快推進交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動典型案例落地，進一步提高再融資靈活性、便利度，切實提高市場的獲得感。

（編輯 張昕）