備受市場關注的首單城市更新項目——華夏金隅智造工場REIT（基金代碼：508092）發(fā)售結果揭曉。公告顯示，華夏金隅智造工場REIT公眾投資者和網下投資者認購申請確認比例分別為0.346%和1.392%（即公眾認購和網下認購倍數分別為288.787倍和71.83倍）此次發(fā)行比例配售前累計吸金403.871億元，成為公募REITs發(fā)售市場炙手可熱的產品。

    具體看來，華夏金隅智造工場REIT公眾發(fā)售獲得投資者踴躍認購，公眾發(fā)售部分提前結束募集并啟動比例配售。公眾投資者有效認購基金份額數量為881，262.901萬份，為公眾發(fā)售初始基金份額數量（3，051.60萬份）的288.787倍。公眾投資者有效認購申請實際確認比例為0.346%。按照發(fā)售價格（2.839元/份）計算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為250.191億元。

    在此前的網下詢價階段，華夏金隅智造工場REIT就受到資金關注。網下有效認購數量總和為初始網下發(fā)售份的71.83倍，且網下投資者中券商、保險、信托、私募云集，足見專業(yè)機構投資者對該基金投資價值的認可。根據公告，網下發(fā)售有效認購基金份額數量為511，490.00萬份，網下投資者有效認購申請確認比例為1.392%。按照基金發(fā)售價格計算，網下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為145.212億元。此外，基金初始戰(zhàn)略配售基金份額數量為29，828.00萬份，認購規(guī)模為8.468億元。

    綜上，華夏金隅智造工場REIT此次發(fā)售比例配售前的總募集規(guī)模達403.871億元（含戰(zhàn)略配售、網下發(fā)售和公眾發(fā)售），是其擬募集規(guī)模11.356億元的35.565倍。

    華夏金隅智造工場REIT獲得資金熱捧，離不開投資者對其投資價值的深度認可。作為金隅集團、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的產業(yè)園REITs，華夏金隅智造工場REIT首發(fā)底層資產金隅智造工場產權一期項目，是北京市城市更新標桿項目。項目已進入穩(wěn)定運營期，租金水平整體保持增長態(tài)勢，營業(yè)收入整體穩(wěn)定，出租率持續(xù)高于區(qū)域市場平均水平?；鸢l(fā)售公告顯示，若以11.356億元的擬募集資金估算，華夏金隅智造工場REIT 2025年度預測年化現金流分派率為6.96%。項目原始權益人金隅集團是北京地區(qū)最大、業(yè)態(tài)最豐富的投資性物業(yè)持有者與管理者之一。項目日常運營管理機構為金隅集團旗下全資子公司，熟悉項目特點，管理層穩(wěn)定?；鹩媱澒芾砣酥行抛C券、基金管理人華夏基金擁有豐富的公募REITs特別是產業(yè)園REITs投資管理經驗，具有領先的市場地位和競爭優(yōu)勢，這些也將為基金成立后的平穩(wěn)運營和業(yè)績增長提供強有力的支持。

    華夏金隅智造工場REIT的成功發(fā)行具有重要開創(chuàng)和示范意義，標志著城市更新對接資本市場打開了全新路徑，提供了新的融資范例，同時也為廣大投資者參與基礎設施建設、分享行業(yè)發(fā)展紅利提供了便捷的投資工具。華夏金隅智造工場REIT也是公募REITs市場常態(tài)化發(fā)行的一個縮影，隨著基金順利結募，公募REITs市場又將再添一員。截至今年1月21日，全市場已上市公募REITs產品58只，其中產業(yè)園REITs 16只。算上華夏金隅智造工場REIT，產業(yè)園REITs首募規(guī)模將突破270億元，板塊示范效應、規(guī)模效應持續(xù)顯現。

    （CIS）