10月22日晚間，愛爾眼科（300015，SZ）發(fā)布公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買資產并募集配套資金事項，10月23日起停牌。

    本次交易方案擬以發(fā)行股份的方式收購天津中視信企業(yè)管理有限公司（以下簡稱天津中視信）100%股權，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購湛江奧理德視光學中心有限公司（以下簡稱湛江奧理德視）100%股權與宣城市眼科醫(yī)院有限公司（以下簡稱宣城眼科）80%股權。

    《每日經濟新聞》記者注意到，愛爾眼科擬對天津中視信的收購經過了特殊的交易設計，后者系為本次交易專門設立并將收購26家區(qū)域眼科醫(yī)院部分股權。而擬對另外兩個標的的收購，交易對手則是同為A股醫(yī)藥板塊的眾生藥業(yè)（002317，SZ）。另外，雙方還同意在眼科醫(yī)療服務領域形成深度合作。

    為本次交易專門設立公司

    本次愛爾眼科擬收購的天津中視信，成立于2019年9月17日，成立至今僅一個月。但實際上，愛爾眼科是“醉翁之意不在酒”。

    公告指出，天津中視信是專門為本次交易設立的公司，擬從湖南愛爾中鈺眼科醫(yī)療產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、南京愛爾安星眼科醫(yī)療產業(yè)投資中心（有限合伙）、湖南亮視交銀眼科醫(yī)療合伙企業(yè)（有限合伙）收購26家醫(yī)院的部分股權。

    這些目標資產包括烏魯木齊愛爾阿迪婭眼科醫(yī)院（有限責任公司）70%的股權、安慶施漢彬愛爾眼科醫(yī)院有限公司80%的股權、百色愛爾眼科醫(yī)院有限公司75%的股權、大連愛爾眼科醫(yī)院有限公司52.80%的股權等26家醫(yī)院的部分股權。

    《每日經濟新聞》記者注意到，這26家醫(yī)院均冠有“愛爾眼科”的品牌。實際上，愛爾眼科此前對這26家醫(yī)院均有投資。

    啟信寶數據顯示，上述天津中視信的3個擬交易對手（即26家醫(yī)院的股東），愛爾眼科分別直接持股9.8%、通過全資子公司間接持股19%、通過全資子公司間接持股19.5%。通過投資上述3家合伙企業(yè)，愛爾眼科對這26家醫(yī)院持有部分投資份額。

    這意味著，本次交易將幫助愛爾眼科擴大對上述26家醫(yī)院的投資份額，以增強對上述醫(yī)院的控制。此外，記者注意到，這26家醫(yī)院均分布在國內二三線城市，這背后是近兩年來愛爾眼科加快收購區(qū)域眼科醫(yī)院的步伐。

    據記者不完全統(tǒng)計，愛爾眼科自2017年來接連宣布收購佛山、清遠、東莞、濱州、湖州、太原等地的共14家眼科醫(yī)院部分股權。多個收購公告顯示，愛爾眼科認為交易有利于盡快完善區(qū)域市場布局，形成規(guī)模效應，進一步深化在全國各地的“分級連鎖”體系。

    愛爾眼科稱，本次交易預計不構成重大資產重組，預計不構成關聯(lián)交易，交易定價、支付方式等具體細節(jié)尚未確定。

    擬收購眾生藥業(yè)旗下資產

    本次愛爾眼科籌劃購買的資產，還有湛江奧理德視100%股權與宣城眼科80%股權，交易對手均為眾生藥業(yè)。

    資料顯示，湛江奧理德視成立于2004年12月，經營范圍為眼鏡及配件銷售、驗光配鏡等；宣城眼科成立于2016年5月，為一家眼科醫(yī)院。愛爾眼科稱，本次交易定價、支付方式等具體細節(jié)需待盡職調查工作完成后，雙方做進一步溝通。

    籌劃收購的同時，愛爾眼科還與眾生藥業(yè)簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方將主要圍繞眼科醫(yī)療領域、眼科投資領域、眼科藥品研發(fā)領域、眼科藥品推廣領域等多方面開展深度合作。

    協(xié)議提到，雙方將借助眾生藥業(yè)的創(chuàng)新藥開發(fā)經驗，愛爾眼科的藥物藥效評價、臨床開發(fā)經驗和醫(yī)療資源，共同探求新藥開發(fā)機會，共同打造具有全球競爭力的眼科創(chuàng)新藥物；愛爾眼科將眾生藥業(yè)眼科產品列入旗下醫(yī)院的基本用藥目錄。

    記者注意到，作為國內主要制藥企業(yè)，眼科藥品是眾生藥業(yè)重要的創(chuàng)新藥研發(fā)領域之一。愛爾眼科稱，本次與眾生藥業(yè)的合作能實現(xiàn)優(yōu)勢互補和業(yè)務聯(lián)動發(fā)展，共同促進技術、產品與服務的延伸和發(fā)展。