本報見習記者 林娉瑩

    6月11日，思考樂教育集團（以下簡稱“思考樂教育”）提交了通過港股上市聆訊后的招股說明書，其獨家保薦人為中信里昂證券，預(yù)計掛牌時間6月21日。若成功上市，思考樂教育將成為繼卓越教育后第二家在港上市的廣東K12教育機構(gòu)。

    資料顯示，思考樂教育成立于2012年，總部位于深圳市，其主營業(yè)務(wù)是通過學業(yè)備考課程和初階小學素質(zhì)教育課程等，面向K12階段學生提供全面的課后教育服務(wù)。據(jù)弗若斯特沙利文報告，公司是深圳地區(qū)的第二大K12課后教育服務(wù)提供商，占有市場份額約為2.5%。

    2018年，思考樂教育實現(xiàn)營業(yè)收入4.93億元，同比增長約31.2%，；實現(xiàn)年度凈利潤6947.4萬元，同比增長高達94.72%。

    但從營收構(gòu)成看來，思考樂教育對學業(yè)備考課程的營業(yè)收入依賴明顯，該業(yè)務(wù)板塊的占總營收比在去年高達96.5%。同時，學業(yè)備考課程每課時平均學費的整體平均數(shù)值在2018年為77.6元/小時，相比2017年的81.4元/小時下滑了4.67%。招股書內(nèi)，思考樂教育對此表示，這是因為公司在其他新城市開設(shè)新學習中心時，于發(fā)展初期會向?qū)W生提供學費折扣。

    經(jīng)營數(shù)據(jù)方面，從2016年至2018年，思考樂教育的學習中心數(shù)量已從28間增加至54間，總?cè)胱x學生人次和輔導(dǎo)課時總數(shù)的復(fù)合年增長率分別為57.7%及52.2%。招股書最新數(shù)據(jù)顯示，目前公司共經(jīng)營61間學習中心，分布于廣東省及福建省內(nèi)的五個城市，其中位于深圳市學習中心數(shù)量超過74%。

    值得注意的是，公司持有教師資格證的全職教師比例不足50%。招股書顯示，當前思考樂教育共有全職教師1118名，但持有政府主管部門頒發(fā)教師資格證的僅有532名，占比約為47.6%。在風險提示中公司對此表示：“公司無法向閣下保證我們將遵守有關(guān)教師資格證的法規(guī)。倘我們無法雇傭充足具備教師資格證的教師，我們的業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績可能受到重大不利影響。”

    思考樂教育本次在港招股區(qū)間為3.64港元/股至4.68港元/股，預(yù)計募資4.5億港元。其中，約50%或2.25億港元的募集資金將被用于拓展公司在粵港澳大灣區(qū)的學習網(wǎng)絡(luò)中心，計劃2021年底前開設(shè)約95間新學習中心；此外，有約30%或1.35億港元的募集資金將被用于提升教學質(zhì)量，包括投資新技術(shù)、豐富教學服務(wù)和開發(fā)數(shù)字材料等。

（編輯 上官夢露）