本報訊 （記者毛藝融）日前，匯正財經(jīng)2026年度資本市場策略會在上海成功舉辦，宏觀經(jīng)濟(jì)專家、金融機(jī)構(gòu)首席、私募合伙人等業(yè)內(nèi)人士齊聚一堂，深度解讀全球經(jīng)濟(jì)變局下的中國機(jī)遇。

    匯正財經(jīng)首席策略師楊首駿深入拆解儲能賽道，提出2026年儲能行業(yè)將迎來“長時化、智能化、市場化”三大趨勢，楊首駿認(rèn)為，儲能行業(yè)已從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向需求驅(qū)動，海外訂單增長，國內(nèi)裝機(jī)量目標(biāo)明確，盈利機(jī)制持續(xù)完善。技術(shù)路線上，除鋰離子電池以外，技術(shù)有望向多元化擴(kuò)展，AI賦能下的智能化管理將顯著提升行業(yè)安全性與可靠性。

    東吳期貨首席投資官吳照銀表示，2025年A股牛市格局路徑清晰，2026年資金將持續(xù)向高價值資產(chǎn)遷移。資產(chǎn)輪動遵循“貨幣、債券、股票、商品”的規(guī)律，2026年股票市場仍有較大機(jī)會，重點關(guān)注受益于政策發(fā)力的順周期板塊。同時，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的保值增值屬性將更加凸顯，建議投資者減少頻繁操作，聚焦基本面扎實、估值合理的核心標(biāo)的。

    具身智能落地拐點臨近，商業(yè)化路徑清晰，機(jī)器人賽道或迎爆發(fā)期。匯正財經(jīng)首席研究員顧晨浩認(rèn)為，2026年將是AI終端與應(yīng)用的“價值兌現(xiàn)年”。他表示，具身智能并非局限于人形機(jī)器人，其核心是“感知-交互-執(zhí)行”的智能閉環(huán)，工業(yè)制造、家庭服務(wù)、醫(yī)療教育等領(lǐng)域均是重要應(yīng)用場景。

    談及未來產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，麒麟軟件上海分公司副總經(jīng)理殷鑫表示，AI時代下，國產(chǎn)操作系統(tǒng)已從“保障硬件運(yùn)行”的基礎(chǔ)功能，升級為“調(diào)動算力、適配場景”的AI底座，需實現(xiàn)“更聰明跑起來、各環(huán)節(jié)打通”。短期看政策驅(qū)動，中期抓AI場景機(jī)遇，長期靠出海突破。

    云岫資本合伙人兼產(chǎn)業(yè)科技組負(fù)責(zé)人宋旭文提出，硬科技投資需把握“長周期+強(qiáng)協(xié)同”。近期未來產(chǎn)業(yè)投資熱度直線上升，量子計算、核聚變、商業(yè)航天、衛(wèi)星通信、腦科學(xué)等賽道已涌現(xiàn)大量投資機(jī)會，但商業(yè)化關(guān)鍵節(jié)點需要較長耐心。

    談及跨年和春季雙行情下的市場投資策略時，元臻資產(chǎn)首席投資策略官周寧表示，預(yù)計2026年價值股與周期股有望成為機(jī)構(gòu)關(guān)注方向，需關(guān)注下游行業(yè)拐點信號。

    匯正財經(jīng)資深投顧姜興平提到，2026年新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的科技與高端制造是核心，周期股可作為輔助配置。

（編輯 張偉）