本報記者 彭妍

    近期，多家銀行密集發(fā)布不良資產轉讓公告。僅11月份以來，就有中國銀行天津市分行、建設銀行上海市分行、廣發(fā)銀行長沙分行等陸續(xù)發(fā)布不良貸款轉讓信息。

    以建設銀行上海市分行為例，該行11月5日公告轉讓的個人消費及經營性貸款不良資產包，未償本息合計3891.38萬元（其中本金3784.41萬元、利息106.97萬元），涉及250戶借款人，加權平均逾期天數(shù)達166.92天。

    平安銀行11月份以來已陸續(xù)發(fā)布多批個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目公告，單批項目未償本息規(guī)模普遍在數(shù)千萬元，部分資產包涉及借款人超千戶，且加權平均逾期天數(shù)長達1000天左右，長期逾期特征明顯。

    銀登中心數(shù)據(jù)顯示，10月份以來，已有近90家銀行發(fā)布不良貸款轉讓公告，包括國有大行、股份制銀行、城商行等，涉及金額超百億元，其中個人住房貸款、消費貸款及經營性貸款成為轉讓主力品類，信用卡透支類資產亦占比顯著。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，多家銀行加速參與不良資產轉讓，主要受監(jiān)管考核壓力、財務優(yōu)化需求以及市場處置渠道日益成熟等多重因素推動。為滿足撥備覆蓋率和資本充足率等監(jiān)管要求，銀行需通過轉讓不良資產來降低不良貸款余額，同時釋放被低效資產占用的資本規(guī)模。這一舉措有助于銀行為支持實體經濟騰出更多信貸空間，形成“風險出清—資本循環(huán)”的良性機制，也反映出銀行業(yè)正從被動處置風險向主動管理資產轉變。

    上海冠苕信息咨詢中心創(chuàng)始人周毅欽對《證券日報》記者表示，年末是銀行財務收官與監(jiān)管考核的關鍵節(jié)點，也是沖刺資本指標、完成財務結算的最后機會。通過轉讓不良資產，銀行可精準實現(xiàn)“降不良、提資本”的考核目標：既能釋放被長期占用的資本與流動性，出清低流動性資產，也能為來年新增信貸投放騰挪空間。同時，金融監(jiān)管部門持續(xù)強調不良資產快速清理，疊加資產管理公司（AMC）收購能力不斷增強，為銀行不良資產轉讓提供了更堅實的買方支撐，預計四季度，銀行不良資產的掛牌數(shù)量與轉讓規(guī)模仍將保持上升趨勢。

    薛洪言也認為，隨著年末臨近，會有更多銀行加入推進不良資產轉讓的行列。從歷史規(guī)律來看，四季度本就是不良貸款轉讓的活躍期，這與銀行面臨年度監(jiān)管考核的節(jié)點高度相關。其中，中小銀行尤其承受著資產質量與盈利能力的雙重壓力。

    針對后續(xù)不良資產處置工作，薛洪言表示，當前不良資產轉讓市場仍面臨不少現(xiàn)實挑戰(zhàn)，包括估值標準不統(tǒng)一、處置效率待提升、過度依賴折價轉讓等問題。部分資產包因賬齡較長、抵押物價值下滑，導致市場定價分歧較大，傳統(tǒng)處置方式也面臨成本高企的困境。對此，亟須構建“科技賦能+政策優(yōu)化+市場多元”的綜合處置體系，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等技術提升資產估值精度與處置效率，完善交易機制和市場基礎設施，積極探索多元化處置模式。同時，銀行還需加強貸前風險管控，從源頭上控制不良資產生成，實現(xiàn)處置效能提升與風險前瞻防控的協(xié)同發(fā)展。