本報(bào)記者 彭妍

    近期，商業(yè)銀行持續(xù)加大貴金屬業(yè)務(wù)布局，通過下調(diào)手續(xù)費(fèi)率、拓展互聯(lián)網(wǎng)代銷渠道等舉措積極拓展市場、搶占客群。2025年上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，貴金屬業(yè)務(wù)已成為銀行中間業(yè)務(wù)的重要增長點(diǎn)，為行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型注入活力。

    受訪專家表示，在凈息差收窄、財(cái)富管理競爭加劇的背景下，銀行通過下調(diào)手續(xù)費(fèi)率、布局互聯(lián)網(wǎng)代銷渠道發(fā)力貴金屬業(yè)務(wù)，有助于進(jìn)一步拓寬非息收入來源、增強(qiáng)客戶黏性。

    布局互聯(lián)網(wǎng)代銷渠道

    近期，多家銀行密集推出貴金屬業(yè)務(wù)相關(guān)舉措。一方面，多家機(jī)構(gòu)下調(diào)積存金手續(xù)費(fèi)率，降低投資者參與門檻；另一方面，部分銀行聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展積存金業(yè)務(wù)合作，依托線上渠道拓寬服務(wù)場景。

    3月31日，工商銀行發(fā)布公告，自2026年4月1日起對(duì)個(gè)人積存金業(yè)務(wù)實(shí)施階段性手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠。根據(jù)公告，4月1日至6月30日，主動(dòng)積存手續(xù)費(fèi)率由0.5%下調(diào)至0.2%；4月1日至12月31日，定投積存手續(xù)費(fèi)率由0.5%下調(diào)至0%。

    4月22日，西安銀行財(cái)富中心在官方微信公眾號(hào)推出“每周三享‘金’喜”貴金屬營銷活動(dòng)，客戶每周三通過手機(jī)銀行、網(wǎng)點(diǎn)柜面購買指定貴金屬產(chǎn)品，可享受手續(xù)費(fèi)率限時(shí)減免。此外，長沙銀行、江蘇銀行等也相繼推出積存金費(fèi)率優(yōu)惠措施。

    線上渠道方面，多家銀行加速與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作代銷積存金業(yè)務(wù)。4月初，興業(yè)銀行發(fā)布公告，與京東金岳（廈門）數(shù)字科技有限公司開展互聯(lián)網(wǎng)代銷積存金業(yè)務(wù)合作。此前，工商銀行、民生銀行、浙商銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行，均已入駐京東金融平臺(tái)開展積存金業(yè)務(wù)。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行近期密集推出費(fèi)率優(yōu)惠、深化互聯(lián)網(wǎng)代銷合作，主要出于三重考量：一是應(yīng)對(duì)凈息差收窄壓力，將貴金屬業(yè)務(wù)打造為非利息收入新增長點(diǎn)，優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)；二是抓住金價(jià)上行帶動(dòng)的居民購金熱潮，以費(fèi)率優(yōu)惠擴(kuò)大市場份額；三是豐富財(cái)富管理產(chǎn)品矩陣，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)降低投資門檻、觸達(dá)年輕客群，提升客戶黏性與綜合服務(wù)能力。

    多家銀行加碼貴金屬業(yè)務(wù)

    銀行加速布局積存金等貴金屬業(yè)務(wù)，源于近年來該業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長態(tài)勢(shì)。記者梳理2025年上市銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，多家銀行貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)收入大幅增長，成為中間業(yè)務(wù)的重要支撐。

    其中，中國銀行2025年實(shí)物貴金屬銷售額達(dá)745.52億元，同比增長113.62%，直接帶動(dòng)非利息收入同比提升29.46%；郵儲(chǔ)銀行全年黃金積存交易金額達(dá)123.2億元，同比增長270.33%，“郵儲(chǔ)金”銷量同步增長70.8%至23.27億元；交通銀行貴金屬銷售收入同比增長33.18%，增速超過理財(cái)、基金等傳統(tǒng)代銷業(yè)務(wù)；工商銀行2025年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1111.71億元，代理貴金屬業(yè)務(wù)是重要拉動(dòng)力量；浦發(fā)銀行2025年末貴金屬資產(chǎn)規(guī)模達(dá)823.82億元，較上年末增長257.22%，主要由自營及代理貴金屬業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，多家上市銀行貴金屬業(yè)務(wù)收入、交易量均實(shí)現(xiàn)顯著增長，這一態(tài)勢(shì)具有行業(yè)普遍性，且未來仍有望延續(xù)。在凈息差收窄、財(cái)富管理競爭日趨激烈的背景下，貴金屬業(yè)務(wù)已成為銀行拓寬非息收入、增強(qiáng)客戶黏性的重要抓手，也是行業(yè)必爭的業(yè)務(wù)賽道。

    薛洪言表示，銀行后續(xù)可從三方面優(yōu)化貴金屬業(yè)務(wù)布局：一是推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富實(shí)物黃金、積存金等產(chǎn)品供給，推出長期持有激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)客戶理性配置；二是深化渠道整合，在合規(guī)前提下加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，同時(shí)完善線下回購服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，構(gòu)建分級(jí)風(fēng)控體系，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，平衡業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控。

    對(duì)于業(yè)務(wù)未來發(fā)展趨勢(shì)，薛洪言認(rèn)為，貴金屬業(yè)務(wù)增長持續(xù)性受多重因素影響。短期內(nèi)，全球央行購金及居民資產(chǎn)配置需求將對(duì)此形成支撐；長期來看，業(yè)務(wù)增長動(dòng)力將從金價(jià)上行驅(qū)動(dòng)，逐步轉(zhuǎn)向銀行自身服務(wù)能力提升。