本報記者 張文湘 見習記者 占健宇

    2025年，國內(nèi)銀行業(yè)整體處于息差收窄、有效信貸需求溫和修復、行業(yè)競爭加劇的深度轉(zhuǎn)型階段。在復雜多變的經(jīng)營環(huán)境下，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“滬農(nóng)商行”）堅持穩(wěn)健經(jīng)營主線，以扎實業(yè)績收官2023年至2025年三年發(fā)展戰(zhàn)略。

    在近期召開的滬農(nóng)商行2025年度業(yè)績說明會上，公司管理層全面復盤過去一年經(jīng)營成果，清晰勾勒出2026年及新一輪戰(zhàn)略期的發(fā)展藍圖。

    穩(wěn)健底色筑牢根基

    放在整個銀行業(yè)大環(huán)境里看，2025年算得上是壓力不小的一年。息差收窄幾乎是全行業(yè)共同的難題，不少銀行營收、利潤雙雙承壓。在此背景下，滬農(nóng)商行依舊保持經(jīng)營穩(wěn)健、質(zhì)量優(yōu)良、回報豐厚的特點。

    滬農(nóng)商行董事長徐力在業(yè)績說明會上，用“五個度”總結(jié)了過去三年取得的成績：經(jīng)營規(guī)模穩(wěn)健增長，體現(xiàn)了發(fā)展的“長度”；不良貸款率始終控制在1%以內(nèi)，體現(xiàn)了風控體系的“硬度”；歸母凈利潤三年復合增長率3.90%，2025年ROE為9.74%，體現(xiàn)了在復雜環(huán)境下的盈利“韌度”；核心一級資本充足率保持在14%以上，位居行業(yè)前列，夯實了發(fā)展的“厚度”；業(yè)務結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，“五大金融服務體系”建設成效初顯，體現(xiàn)了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的“高度”。

    該行行長汪明在業(yè)績會上亦表示：“過去一年是本行2023年至2025年發(fā)展戰(zhàn)略的收官之年，面對復雜多變的外部環(huán)境，我們保持戰(zhàn)略定力，深化五大金融服務體系建設，高質(zhì)量發(fā)展根基進一步夯實。回顧2025年，我們的經(jīng)營成果總體體現(xiàn)了穩(wěn)中有進。”

    滬農(nóng)商行2025年年報顯示，截至2025年末，集團（滬農(nóng)商行及其附屬公司）資產(chǎn)總額達15876.66億元，較上年末增長6.71%；吸收存款本金11400.32億元，同比增長6.33%；貸款和墊款總額7730.01億元，同比增長2.35%，規(guī)模穩(wěn)步擴容，負債基礎(chǔ)更加穩(wěn)固。

    2025年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入258.70億元，歸母凈利潤123.13億元，同比增長0.20%，在行業(yè)普遍承壓背景下保持凈利潤正增長。其中，非利息凈收入65.53億元，同比增長0.29%，占比提升至25.33%，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

    資產(chǎn)質(zhì)量更是長期保持“優(yōu)等生”水準。2025年末，該行不良貸款率0.96%，較上年下降0.01個百分點，上市以來始終穩(wěn)定在1%以內(nèi)；撥備覆蓋率328.87%，風險抵補能力充足，為全行穩(wěn)健運營構(gòu)筑厚實的安全墊。資本充足率16.81%、核心一級資本充足率14.44%，均遠高于監(jiān)管要求。

    尤為值得關(guān)注的是，滬農(nóng)商行持續(xù)加大股東回報力度，2025年累計現(xiàn)金分紅41.95億元，分紅比例提升至34.07%，較上年進一步提升，上市以來連續(xù)多年保持30%以上高比例分紅。

    對于后續(xù)分紅計劃，滬農(nóng)商行董事會秘書姚曉崗表示，基于對自身資本充足率的預判，以及對各類業(yè)務發(fā)展所需資本的審慎評估，新三年戰(zhàn)略規(guī)劃中，滬農(nóng)商行正式確立核心一級資本充足率的“合意區(qū)間”，為12.5%至13.5%。“我們在規(guī)劃中明確，只要預期的核心一級資本充足率運行在合意區(qū)間內(nèi)，就會延續(xù)積極的分紅策略，并保持行業(yè)前列。”姚曉崗說。

    特色轉(zhuǎn)型縱深推進

    如果說穩(wěn)健是滬農(nóng)商行的底色，那么轉(zhuǎn)型突破就是它最核心的發(fā)展關(guān)鍵詞。記者注意到，2025年，該行在零售、科創(chuàng)、綠色、普惠、養(yǎng)老等領(lǐng)域精準發(fā)力、多點開花，特色化、精細化發(fā)展格局加快形成。

    零售轉(zhuǎn)型成效顯著，成為最具活力的增長引擎。截至2025年末，該行零售金融資產(chǎn)（AUM）達8529.25億元，同比增長7.24%；個人客戶突破2640萬戶，代銷理財規(guī)模同比增長超兩倍，財富管理業(yè)務成為重要增長極。

    養(yǎng)老金融作為零售金融的核心板塊，更是形成獨特優(yōu)勢。截至2025年末，該行代發(fā)養(yǎng)老金客戶較上年末增加8.07萬戶，增幅6.33%，養(yǎng)老金代發(fā)量較上年末增長11.69%，代發(fā)養(yǎng)老金筆數(shù)增量保持上海地區(qū)第一；管理60歲及以上老年客戶AUM較上年末增長8.82%。

    與此同時，該行持續(xù)構(gòu)建老年友好服務渠道網(wǎng)絡，打造百余家養(yǎng)老特色網(wǎng)點，開設上海首家社保主題銀行。“心家園”公益服務站達到1040家，全年開展近2萬場暖心服務，將金融服務延伸至民生末梢，構(gòu)建起有溫度、廣覆蓋、深滲透的養(yǎng)老金融生態(tài)。

    滬農(nóng)商行副行長張宏彪在會上介紹，過去三年零售轉(zhuǎn)型成效顯著，未來三年將圍繞養(yǎng)老金融、數(shù)字化賦能、全客群經(jīng)營、個人貸款場景布局，進一步提升差異化競爭優(yōu)勢。

    對公領(lǐng)域同樣亮點紛呈。2025年末，該行普惠小微貸款余額928.31億元，客戶數(shù)達5.96萬戶，規(guī)模位居上海同業(yè)前列；科技貸款余額突破1212億元，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款規(guī)模連續(xù)5年位列上海第一，服務專精特新企業(yè)超2300家，“鑫動能”生態(tài)賦能體系日趨成熟；集團綠色金融服務總額突破1000億元，綠色信貸余額687.57億元，精準支持低碳轉(zhuǎn)型與綠色發(fā)展。

    新戰(zhàn)略錨定價值創(chuàng)造

    2026年對滬農(nóng)商行意義重大，既是新一輪三年戰(zhàn)略起步之年，也是“十五五”規(guī)劃開局之年。

    在服務理念上，該行全面升級價值導向。徐力在業(yè)績會上表示，新戰(zhàn)略期強調(diào)為客戶創(chuàng)造價值，從功能、專屬、情感三個層面出發(fā)，形成價值閉環(huán)。“未來三年，我們有信心通過‘三維價值’的持續(xù)躍升，實現(xiàn)從規(guī)模增長向價值創(chuàng)造的全面跨越，為投資者創(chuàng)造長期可持續(xù)的價值回報。”

    汪明亦提到，2026年該行將立足上海、深耕本土，圍繞上海規(guī)劃與建設，落實“六個一體化”經(jīng)營，通過聚焦主場、客戶、自身，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    據(jù)汪明介紹，“六個一體化”具體包括：深化公私一體化、打通普零一體化、推進境內(nèi)外一體化、強化本外幣一體化、拓展商投行一體化、創(chuàng)新同業(yè)+產(chǎn)業(yè)一體化，通過打破業(yè)務壁壘、強化協(xié)同聯(lián)動，全面提升綜合服務能力與經(jīng)營效率。

    開年以來，新戰(zhàn)略已初見成效。2026年一季度，集團實現(xiàn)營業(yè)收入66.41億元，同比增長1.23%；歸母凈利潤35.90億元，同比增長0.73%，實現(xiàn)平穩(wěn)開局。

    業(yè)內(nèi)分析人士表示，銀行業(yè)粗放增長時代已落幕，精細化、特色化、價值化成為主流。上海農(nóng)商銀行扎根上海主場，依托區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢，在風險可控的前提下穩(wěn)步拓展增長空間，兼具防御性與成長性。隨著新一輪戰(zhàn)略加快落地，有望持續(xù)打開成長空間，在服務實體經(jīng)濟、守護民生福祉、回報廣大投資者的道路上行穩(wěn)致遠。

（編輯 才山丹）