本報記者 楊潔

    近期，多家地方中小銀行積極落實監(jiān)管要求，發(fā)布關(guān)于開展明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作的公告。

    例如，5月19日，四川隆昌農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)布關(guān)于明示貸款綜合融資成本的公告提到，自5月20日起，客戶在該行辦理新簽訂合同的線下貸款業(yè)務(wù)，在貸款發(fā)放前，需與該行簽訂《企業(yè)貸款綜合融資成本清單》或《個人貸款綜合融資成本明示表》。5月15日，西藏銀行股份有限公司發(fā)布關(guān)于明示企業(yè)貸款綜合融資成本的公告。

    與此同時，多地中國人民銀行分行深入推進明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作。例如，4月份，中國人民銀行陜西省分行面向各地市分行和有關(guān)金融機構(gòu)印發(fā)《關(guān)于擴大明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作范圍的通知》，將明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作范圍擴大至全省各地市，通過推動金融機構(gòu)對企業(yè)貸款綜合融資成本，特別是對各類融資費用進行統(tǒng)一明示，維護金融消費者合法權(quán)益，形成推動降低融資費用的部門合力，以此降低企業(yè)貸款綜合融資成本。

    此前，全國多地已積極開展明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作，助力破解銀企信息不對稱問題，促進優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境。

    通常來說，企業(yè)貸款綜合融資成本包括利息成本（貸款年化利率）和非利息成本（利息外其他融資成本費用）兩部分。其中利息成本通常在貸款合同或協(xié)議文本中明確載明，而非利息成本涉及多個收費主體，一般未作明示。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，開展明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作。一是有利于提升融資成本透明度；二是有助于壓縮違規(guī)空間，杜絕隱性收費，提升金融服務(wù)的規(guī)范性；三是提升透明度倒逼銀行壓降運營成本，提升競爭力。

    明示貸款綜合融資成本意味著企業(yè)在辦理貸款過程中，需與銀行共同填寫一份《企業(yè)貸款綜合融資成本清單》（業(yè)內(nèi)也稱為“貸款明白紙”），清單內(nèi)除了列明貸款年化利率外，還包含擔(dān)保費、抵押登記費、評估費、公證費、保險費等各項非利息成本，從而讓企業(yè)對各項融資成本費用做到心中有數(shù)。

    中國人民銀行發(fā)布的《2026年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中明確提出，持續(xù)深化明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作。

    在楊海平看來，商業(yè)銀行需要進一步借助科技手段壓降運營成本，強化定價管理的精細(xì)化程度，同時，將模式固化為操作規(guī)范和內(nèi)控制度，持續(xù)提升服務(wù)規(guī)范及定價透明度。

    南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對《證券日報》記者表示，持續(xù)深化明示企業(yè)貸款綜合融資成本工作還應(yīng)構(gòu)建數(shù)字化全鏈條監(jiān)測平臺，打破銀行、擔(dān)保、評估及登記機構(gòu)數(shù)據(jù)孤島，實現(xiàn)費用穿透式監(jiān)管，嚴(yán)防成本“體外循環(huán)”。同時，設(shè)立融資成本效能評估機制，不僅要看費用降了多少，更要考核每單位融資成本帶動的企業(yè)增加值，引導(dǎo)銀行從“被動讓利”轉(zhuǎn)向主動優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，實現(xiàn)金融與實體的價值共生。