本報(bào)記者 彭妍

    當(dāng)前信用卡行業(yè)經(jīng)營(yíng)格局正發(fā)生顯著轉(zhuǎn)變，呈現(xiàn)出降本增效與精準(zhǔn)營(yíng)銷并行的發(fā)展態(tài)勢(shì)：一方面，多家銀行密集關(guān)停信用卡分中心、下線信用卡獨(dú)立App、批量停發(fā)聯(lián)名卡，持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)精簡(jiǎn)與架構(gòu)優(yōu)化；另一方面，行業(yè)仍在加大優(yōu)質(zhì)客群獲客力度，通過(guò)升級(jí)實(shí)物禮品權(quán)益，爭(zhēng)搶高質(zhì)量新增客戶。

    受訪專家表示，此番經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整，折射出信用卡行業(yè)已告別粗放式規(guī)模擴(kuò)張模式。在風(fēng)險(xiǎn)管控、成本壓降、盈利修復(fù)的多重壓力下，行業(yè)正全面轉(zhuǎn)向降本增效的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。一邊精簡(jiǎn)低效業(yè)務(wù)、優(yōu)化組織架構(gòu)，通過(guò)剝離虧損低效產(chǎn)能，做好風(fēng)險(xiǎn)與成本管控的“減法”；一邊加碼禮品營(yíng)銷、精準(zhǔn)拓展客群，通過(guò)篩選優(yōu)質(zhì)增量用戶，做實(shí)盈利提升的精準(zhǔn)“加法”，二者均是銀行推進(jìn)精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的理性選擇。

    經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型：

    精簡(jiǎn)整合降本增效

    在行業(yè)下行周期，推進(jìn)降本增效轉(zhuǎn)型已成為多數(shù)銀行信用卡業(yè)務(wù)的核心方向。近期，多家銀行加速渠道整合與業(yè)務(wù)精簡(jiǎn)，多地信用卡分中心關(guān)停、信用卡獨(dú)立App迎來(lái)集中關(guān)停潮、聯(lián)名及主題信用卡批量停發(fā)，行業(yè)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、壓降運(yùn)營(yíng)成本的態(tài)勢(shì)凸顯。

    具體來(lái)看，交通銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行等多家銀行陸續(xù)關(guān)停部分區(qū)域信用卡分中心。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年已有超60家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)。某銀行信用卡營(yíng)銷人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言，關(guān)停的信用卡分中心大多處于盈利不佳的狀態(tài)，銀行此舉的目的是優(yōu)化經(jīng)營(yíng)布局，壓縮運(yùn)營(yíng)成本、減少低效開(kāi)支。

    App端整合提速，不少銀行選擇關(guān)停信用卡獨(dú)立App，將相關(guān)功能整合至總行手機(jī)銀行。其中，中國(guó)銀行信用卡App“繽紛生活”將于2026年6月30日24時(shí)起全面停止服務(wù)，原“繽紛生活”App相關(guān)功能及服務(wù)已全面遷移至中國(guó)銀行App；上海農(nóng)商銀行、渤海銀行已完成信用卡獨(dú)立App的關(guān)停及功能整合，以此優(yōu)化運(yùn)營(yíng)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)降本增效。

    產(chǎn)品端，一些聯(lián)名及主題信用卡停發(fā)。交通銀行、興業(yè)銀行、建設(shè)銀行等多家銀行宣布停發(fā)多款聯(lián)名及主題信用卡，覆蓋出行、消費(fèi)、生活服務(wù)等多個(gè)場(chǎng)景，重點(diǎn)淘汰合作價(jià)值低、運(yùn)營(yíng)成本高的低效產(chǎn)品。

    本輪信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式的調(diào)整，主要源于行業(yè)增長(zhǎng)見(jiàn)頂與資產(chǎn)質(zhì)量承壓雙重因素。中國(guó)人民銀行近日發(fā)布的《2026年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至一季度末，全國(guó)共開(kāi)立信用卡和借貸合一卡6.87億張。記者梳理發(fā)現(xiàn)，相較于2022年三季度8.07億張的歷史峰值，截至2026年一季度末，三年多來(lái)信用卡和借貸合一卡存量已累計(jì)縮減約1.2億張。

    與此同時(shí)，信用卡業(yè)務(wù)整體資產(chǎn)質(zhì)量壓力逐步顯現(xiàn)。從上市銀行近年披露的年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，部分銀行信用卡逾期率、不良率有所抬升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控難度加大，倒逼銀行轉(zhuǎn)變粗放經(jīng)營(yíng)模式，全力推進(jìn)降本增效。

    禮品加碼獲客：

    存量競(jìng)爭(zhēng)下突圍增收

    在行業(yè)轉(zhuǎn)向降本增效的同時(shí)，銀行信用卡業(yè)務(wù)營(yíng)銷力度持續(xù)加大，升級(jí)自行車、箱包、廚具等實(shí)物禮品權(quán)益，已成為各家機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪客群的重要手段。

    近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者在北京豐臺(tái)區(qū)龍湖麗澤天街走訪發(fā)現(xiàn)，一處辦卡推廣點(diǎn)位擺放著數(shù)十輛不同品牌、型號(hào)的自行車。記者途經(jīng)時(shí)，有信用卡營(yíng)銷人員主動(dòng)推介辦卡福利，“辦信用卡，免費(fèi)領(lǐng)自行車”?，F(xiàn)場(chǎng)醒目宣傳牌顯示，郵儲(chǔ)銀行、平安銀行、交通銀行、興業(yè)銀行等多家銀行聯(lián)合推出“低碳出行領(lǐng)自行車”活動(dòng)，活動(dòng)明確，客戶辦理兩張及以上合作銀行信用卡，即可免費(fèi)領(lǐng)取大行、捷安特、喜德盛等品牌自行車，或者電飯煲、電烤箱、破壁機(jī)等家電贈(zèng)品，首期禮品投放規(guī)模達(dá)一萬(wàn)臺(tái)。

    據(jù)信用卡營(yíng)銷人員介紹，相較以往，本次辦卡活動(dòng)禮品規(guī)格全面升級(jí)，禮品價(jià)值更高、品類更為豐富，對(duì)客戶的吸引力顯著提升。

    此外，銀行還通過(guò)多種場(chǎng)景渠道開(kāi)展信用卡獲客工作：一方面依托環(huán)球影城、歡樂(lè)谷等文旅權(quán)益，疊加微信支付滿減優(yōu)惠與生活用品等實(shí)物禮品吸引用戶辦卡；另一方面，社區(qū)地推、商超駐點(diǎn)、線上短視頻營(yíng)銷等多種形式全面鋪開(kāi)，獲客攻勢(shì)持續(xù)加碼。

    值得關(guān)注的是，當(dāng)前銀行業(yè)普遍處于降本增效階段，高額禮品投入是否會(huì)推高銀行獲客成本？對(duì)此，多位信用卡營(yíng)銷人員向記者坦言，受硬性業(yè)績(jī)考核指標(biāo)約束，日常營(yíng)銷壓力較大，只能通過(guò)加大禮品力度突擊提升辦卡量。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前信用卡行業(yè)一邊降本增效，一邊加碼禮品營(yíng)銷，是行業(yè)由粗放擴(kuò)量轉(zhuǎn)向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的必然過(guò)程。銀行關(guān)停低效分中心、下線信用卡獨(dú)立App、停發(fā)長(zhǎng)尾聯(lián)名卡，意在壓降運(yùn)營(yíng)成本；加大禮品營(yíng)銷則是為了搶奪優(yōu)質(zhì)活躍客群。兩項(xiàng)舉措目標(biāo)一致，均旨在優(yōu)化投入產(chǎn)出——銀行不再盲目追求發(fā)卡量，而是通過(guò)縮減低效投入、精準(zhǔn)獲客、聚焦優(yōu)質(zhì)客戶，以改善資產(chǎn)質(zhì)量、提升盈利水平。

    素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，降本增效疊加禮品獲客的雙向經(jīng)營(yíng)模式，短期內(nèi)仍將是信用卡行業(yè)的主旋律。但從長(zhǎng)期看，該模式僅是行業(yè)盤(pán)整期的階段性選擇，難以成為常態(tài)。

    在行業(yè)增長(zhǎng)放緩、盈利承壓的背景下，信用卡業(yè)務(wù)需走差異化競(jìng)爭(zhēng)路線，進(jìn)一步深化降本增效。薛洪言認(rèn)為，脫離發(fā)卡規(guī)模競(jìng)賽后，行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展需具備三項(xiàng)核心能力：一是精細(xì)化運(yùn)營(yíng)存量客戶，通過(guò)挖掘數(shù)據(jù)提升單客價(jià)值；二是搭建消費(fèi)場(chǎng)景生態(tài)，增強(qiáng)用戶黏性；三是精準(zhǔn)開(kāi)展風(fēng)控定價(jià)，動(dòng)態(tài)調(diào)整授信，平衡規(guī)模、效益與風(fēng)險(xiǎn)，夯實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。