本報記者 李冰

    支付市場正迎來變局。

    近日，中國人民銀行下發(fā)《非銀行支付機構(gòu)條例（征求意見稿）》（以下簡稱“《條例》”）。旨在加強對非銀行支付機構(gòu)的監(jiān)督管理，規(guī)范非銀行支付機構(gòu)行為，防范支付風險。相關(guān)細則涉及牌照類型重新劃分以及濫用市場支配地位等敏感問題的認定，引起市場廣泛關(guān)注。

    在中國（上海）自貿(mào)區(qū)研究院金融研究室主任劉斌看來，目前，央行針對互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融業(yè)務已經(jīng)連續(xù)打出一套“組合拳”，基本建立起針對互聯(lián)網(wǎng)平臺金融業(yè)務的監(jiān)管框架，從網(wǎng)貸新規(guī)到征信納入監(jiān)管再到現(xiàn)在的支付《條例》文件，環(huán)環(huán)相扣，無縫銜接，將互聯(lián)網(wǎng)平臺金融業(yè)務完全納入監(jiān)管之中。他對《證券日報》記者指出，“《條例》出臺后將會對支付寶、微信支付等頭部支付機構(gòu)產(chǎn)生重大影響，預測未來支付寶及微信支付將面臨重大調(diào)整，市場格局可能會重塑。”

    支付牌照或?qū)⒅匦路诸?/strong>

    縱觀目前我國支付市場，近年來發(fā)展迅速，銀行支付和非銀行支付齊頭并進，支付方式和產(chǎn)品推陳出新，支付服務水平不斷提升。但在業(yè)務快速發(fā)展的過程中也暴露出一些問題，部分機構(gòu)“無照駕駛”，未經(jīng)許可非法從事支付業(yè)務；違規(guī)經(jīng)營、挪用客戶備付金等風險事件時有發(fā)生。

    招聯(lián)金融首席研究員、亞洲金融合作協(xié)會智庫研究員董希淼認為，《條例》的起草是非常必要和緊迫的。他對《證券日報》記者指出，《條例》初步界定非銀行支付相關(guān)市場，明確了市場支配地位的認定標準，并對濫用市場支配地位的認定程序、處罰措施進行了安排。填補了之前法律法規(guī)空白。

    具體來看，《條例》指出適用于所有持牌非銀行支付機構(gòu)，將其業(yè)務類型分為兩類，其一是儲值賬戶運營；其二是支付交易處理。前者指通過開立支付賬戶或者提供預付價值，根據(jù)收款人或付款人提交的電子支付指令，轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，后者指在不開立支付賬戶或者不提供預付價值的情況下，根據(jù)收款人或者付款人提交的電子支付指令，轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為。

    其中，關(guān)于儲值賬戶運營，《條例》指出，非銀支付機構(gòu)從用戶處獲取的儲值資金，應及時等值轉(zhuǎn)換為支付賬戶余額或者預付價值余額，非銀支付機構(gòu)不得向用戶支付有關(guān)利息。

    支付產(chǎn)業(yè)網(wǎng)創(chuàng)始人劉剛對《證券日報》記者指出，“重新劃分業(yè)務類型，放棄原來的三分法（預付卡、銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付），變?yōu)楝F(xiàn)在的兩分法（儲值賬戶運營和支付交易處理），更為科學。把支付行業(yè)十年以來的各種規(guī)章辦法集為一體，更有利于合規(guī)導向，未來隨著法規(guī)層級提升，違規(guī)處罰力度將大大提高，對行業(yè)亂象也將有了更大的威懾力。”

    宜賓學院金融科技與國際結(jié)算創(chuàng)新團隊負責人、沛益咨詢首席專家陳小輝對《證券日報》記者表示，“若業(yè)務類型僅分為兩類，對牌照類型重分類，那么將對支付寶及微信支付影響較大。隨著牌照類型重新劃分，之前牌照業(yè)務中不能做互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付業(yè)務的支付機構(gòu)，重新劃分后，可能被允許從事互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。這無疑會對支付寶和微信支付產(chǎn)生很大的競爭壓力。”

    對支付機構(gòu)監(jiān)管程度加強

    《條例》中表示，非銀行支付機構(gòu)應遵循安全、高效、誠信和公平競爭原則，嚴重影響支付服務市場健康發(fā)展的，央行可向國務院反壟斷執(zhí)法機構(gòu)建議采取停止濫用市場支配地位行為、停止實施集中、按照支付業(yè)務類型拆分非銀行支付機構(gòu)等措施。

    如何判定支付機構(gòu)的壟斷地位呢？《條例》中指出，在非銀行支付服務市場中，當某機構(gòu)的市場份額達到三分之一、兩個機構(gòu)的市場份額合計達到二分之一、三個機構(gòu)市場份額合計達到五分之三時，央行可商請國務院反壟斷執(zhí)法機構(gòu)對其采取約談等措施進行預警。

    而在支付市場中，當某機構(gòu)市場份額達到二分之一、兩個機構(gòu)的市場份額合計達到三分之二、三個機構(gòu)市場份額合計達到四分之三時，央行可以商請國務院反壟斷執(zhí)法機構(gòu)審查該機構(gòu)是否具有市場支配地位。

    劉剛認為，這是對支付寶和微信支付雙巨頭在第三方支付市場影響及地位的“精準管理”。同時，該項規(guī)定也引發(fā)市場對兩大支付巨頭未來的猜測，那就是支付寶和微信支付會不會被拆分？

    針對此問題，市場人士普遍認為，在支付領(lǐng)域的反壟斷中，僅界定“市場份額”就是一個待解的難題，界定的標準是支付份額呢？還是支付筆數(shù)呢？目前均尚無定論。

    但不可否認，未來支付市場正在迎來變局。

    陳小輝坦言，“《條例》根據(jù)支付市場的變化做出了較大力度的修改，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實和未來需要，對牌照類型和反壟斷等進行了規(guī)定，對促進我國數(shù)字經(jīng)濟和金融科技的持續(xù)健康發(fā)展是很有必要的。也將使未來支付市場迎來變局。”

    劉剛指出，“總體而言，《條例》對支付機構(gòu)的監(jiān)管程度加強，未來不排除將進一步加快行業(yè)兼并重組的可能，但需要指出的是，市場上‘金主’買家已經(jīng)不多了，各行業(yè)巨頭對其支付領(lǐng)域已陸續(xù)都完成布局。”