本報記者 楊笑寒

    近日，財險公司三季度償付能力報告陸續(xù)出爐，其車均保費(fèi)情況也隨之揭曉。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，截至11月11日，共有67家財險公司披露了今年前三季度車均保費(fèi)情況，其中車均保費(fèi)最高為5700元，最低為880元，共有39家險企車均保費(fèi)低于2000元。

    車險是財險業(yè)最重要的險種之一。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前三季度，財險公司車險原保險保費(fèi)收入（以下簡稱“保費(fèi)收入”）為6836億元，占財險公司總保費(fèi)收入的近一半。而車均保費(fèi)是衡量財險公司車險業(yè)務(wù)質(zhì)量與定價水平的關(guān)鍵指標(biāo)，受到市場普遍關(guān)注。

    數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有67家財險公司披露了今年前三季度車均保費(fèi)情況。其中，現(xiàn)代財產(chǎn)保險（中國）有限公司（以下簡稱“現(xiàn)代財險”）的車均保費(fèi)最高，為5700元，都邦財產(chǎn)保險股份有限公司的車均保費(fèi)最低，為880元。67家財險公司的車均保費(fèi)平均值為2079元，中位數(shù)為1836.89元。

    從分布情況來看，67家財險公司中，車均保費(fèi)在3000元及以上的財險公司有12家，在2000元至3000元（含2000元，不含3000元）的財險公司有16家，在1000元至2000元（含1000元，不含2000元）的財險公司有34家，低于1000元的財險公司有5家。

    值得注意的是，現(xiàn)代財險、深圳比亞迪財產(chǎn)保險有限公司（以下簡稱“比亞迪財險”）等業(yè)務(wù)范圍主要聚焦新能源車險的財險公司車均保費(fèi)仍舊較高，均超過4000元。

    “新能源車險車均保費(fèi)較高，主要受新能源汽車出險率較高和維修成本較高等因素影響。”車車科技創(chuàng)始人兼CEO張磊對《證券日報》記者表示，一是新能源汽車構(gòu)造不同導(dǎo)致新能源車險成本結(jié)構(gòu)變化，推動維修成本升高；二是新能源車險風(fēng)險特征有所改變，營運(yùn)性質(zhì)的新能源車出險率和賠付率較高，使得保費(fèi)有所升高；三是險企對新能源車險的經(jīng)營時間較短，定價策略存在差異和誤區(qū)，難以準(zhǔn)確估計風(fēng)險。

    中國精算師協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長張曉蕾在此前舉辦的2025金融街論壇年會中歐保險創(chuàng)新論壇上曾談到，2024年新能源車險整體承保情況呈虧損狀態(tài)，這暴露出產(chǎn)品定價與風(fēng)險水平存在顯著差異。車險費(fèi)率回溯分析的結(jié)果顯示，新能源車險車均風(fēng)險成本是燃油車的2.2倍左右，但新能源車險的車均保費(fèi)僅是燃油車險的1.7倍，達(dá)不到2.2倍的水平，也就是說，新能源車險的保費(fèi)無法覆蓋其風(fēng)險成本。

    也有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，隨著新能源車險相關(guān)規(guī)定推出和市場日益成熟，部分險企經(jīng)營新能源車險或?qū)⒕植繉?shí)現(xiàn)盈利。同時，有頭部險企管理層在中期業(yè)績說明會上表示，部分險企新能源車險已經(jīng)進(jìn)入盈利空間。

    對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者分析稱，在市場新規(guī)不斷完善和經(jīng)驗(yàn)積累助推險企風(fēng)控優(yōu)化的背景下，新能源車險初現(xiàn)改善，但電池成本高、維修生態(tài)仍有待成熟完善。短期來看，新能源車險市場或許難以全面盈利，但局部試點(diǎn)或可率先突破盈虧線。

    展望未來，東莞證券分析師李嘉俊預(yù)計，2025年全年車險保費(fèi)保持平穩(wěn)增長。今年以來，各上市險企緊抓新能源汽車發(fā)展機(jī)遇，不斷強(qiáng)化精細(xì)化管理，深化客戶經(jīng)營，提高客戶留存率，推動車險保費(fèi)穩(wěn)步增長。在當(dāng)前汽車行業(yè)發(fā)展背景及險企內(nèi)部強(qiáng)化精細(xì)化管理的雙輪驅(qū)動下，全年車險保費(fèi)有望延續(xù)穩(wěn)健增長態(tài)勢。