本報(bào)記者 楊笑寒

    近日，保險(xiǎn)公司陸續(xù)披露2025年四季度償付能力報(bào)告，財(cái)險(xiǎn)公司車均保費(fèi)情況也隨之揭曉。據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，共有60家財(cái)險(xiǎn)公司披露了2025年車均保費(fèi)情況，這60家公司車均保費(fèi)的平均值約為2215.77元。其中，有37家公司的車均保費(fèi)低于2000元。

    受訪專家表示，當(dāng)前車險(xiǎn)行業(yè)逐步步入高質(zhì)量發(fā)展階段，未來基于駕駛行為的差異化定價(jià)將成為關(guān)鍵。同時(shí)，預(yù)計(jì)新能源車險(xiǎn)的定價(jià)將隨著技術(shù)發(fā)展、數(shù)據(jù)積累與生態(tài)合作而日趨精細(xì)和理性。

    平均值為2215.77元

    車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的第一大業(yè)務(wù)。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年，財(cái)險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入（以下簡稱“保費(fèi)收入”）17570億元，其中車險(xiǎn)保費(fèi)收入為9409億元，占比為53.6%。而車均保費(fèi)是衡量財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量、定價(jià)能力與客戶結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)之一，受到市場普遍關(guān)注。

    數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有60家財(cái)險(xiǎn)公司披露了2025年車均保費(fèi)情況，其車均保費(fèi)的平均值為2215.77元，中位數(shù)為1716.04元。

    從分布來看，上述60家險(xiǎn)企中，車均保費(fèi)在3000元及以上的有11家；在2000元（含）至3000元（不含）之間的有12家；在1000元（含）至2000元（不含）之間的有32家；低于1000元的有5家。

    從同比變化來看，剔除部分新成立險(xiǎn)企及無可比數(shù)據(jù)的險(xiǎn)企后，按可比口徑計(jì)算，財(cái)險(xiǎn)公司的平均車均保費(fèi)同比下降2.3%。其中，24家險(xiǎn)企的車均保費(fèi)同比增長；31家險(xiǎn)企的車均保費(fèi)同比下降；2家險(xiǎn)企的車均保費(fèi)保持不變。

    對此，北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘颉蹲C券日報(bào)》記者表示，2025年財(cái)險(xiǎn)公司車均保費(fèi)的微降，反映了車險(xiǎn)綜合改革深化下市場定價(jià)機(jī)制的成熟與回歸理性，這種“穩(wěn)中有降”的態(tài)勢既是監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)讓利消費(fèi)者的成果，也是在激烈的市場競爭中，險(xiǎn)企積極通過精準(zhǔn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)篩選優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)的結(jié)果。特別是在新能源車險(xiǎn)滲透率提升及駕駛行為數(shù)據(jù)應(yīng)用增強(qiáng)的背景下，定價(jià)模型的持續(xù)迭代使得車險(xiǎn)保費(fèi)整體更趨合理。此外，從車均保費(fèi)降幅來看，當(dāng)前車險(xiǎn)行業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”已趨于緩和，行業(yè)正逐步步入高質(zhì)量發(fā)展階段。

    分化較為明顯

    值得關(guān)注的是，上述60家險(xiǎn)企2025年車均保費(fèi)分化較為明顯。具體來看，久隆財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“久隆財(cái)險(xiǎn)”）的車均保費(fèi)最高，達(dá)13438.68元；鑫安汽車保險(xiǎn)股份有限公司的車均保費(fèi)最低，僅為841.99元。

    對此，中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，險(xiǎn)企的車均保費(fèi)主要與三個(gè)因素有關(guān)：一是折扣系數(shù)，即當(dāng)車主出險(xiǎn)率較低時(shí)，險(xiǎn)企會對其車險(xiǎn)給予更低的折扣系數(shù)；二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，部分險(xiǎn)企的車均保費(fèi)較高，可能是由于其主要負(fù)責(zé)保障營運(yùn)車輛、大貨車等，而部分車均保費(fèi)較低的險(xiǎn)企，其車險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可能僅提供交強(qiáng)險(xiǎn)，無商業(yè)險(xiǎn)選擇；三是險(xiǎn)企的賠付率和費(fèi)用率，當(dāng)這兩個(gè)指標(biāo)下降時(shí)，險(xiǎn)企的成本隨之減少，也會使得車均保費(fèi)下降。

    例如，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，久隆財(cái)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)范圍主要包括特種車輛財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、貨物運(yùn)輸車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，保額基數(shù)通常遠(yuǎn)高于普通家用車；現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國）有限公司的車均保費(fèi)為5700元，其業(yè)務(wù)范圍主要聚焦新能源車險(xiǎn)等。

    近年來，新能源汽車的產(chǎn)銷量和市場滲透率逐步上升。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年，新能源汽車產(chǎn)銷量均超1600萬輛，新能源汽車國內(nèi)新車銷量占比突破50%。

    公安部最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全國新能源汽車保有量達(dá)4397萬輛，占汽車總量的12.01%；其中純電動(dòng)汽車保有量3022萬輛，占新能源汽車保有量的68.74%。

    在上述背景下，新能源車險(xiǎn)成為影響車險(xiǎn)行業(yè)的重要因素之一。展望未來，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格表示，未來車險(xiǎn)定價(jià)邏輯將加速從“車”轉(zhuǎn)向“人”，基于駕駛員駕駛行為的差異化定價(jià)將成為關(guān)鍵。新能源車險(xiǎn)仍是保險(xiǎn)行業(yè)主戰(zhàn)場，行業(yè)競爭也將超越單純的“價(jià)格戰(zhàn)”，轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理、服務(wù)體驗(yàn)與生態(tài)整合的綜合能力比拼。