本報記者 李冰

    為維護個人貸款市場秩序，保護金融消費者合法權(quán)益，提升金融服務質(zhì)效，近日，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個人貸款業(yè)務明示綜合融資成本規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）?！兑?guī)定》共11條，是在現(xiàn)有貸款業(yè)務信息披露監(jiān)管制度框架內(nèi)，細化個人貸款業(yè)務息費信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環(huán)節(jié)等，要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表，清晰披露個人貸款息費成本，使個人貸款各項息費“陽光化”“透明化”，更好保障金融消費者合法權(quán)益。

    推行綜合融資成本明示表

    關(guān)于個人貸款業(yè)務綜合融資成本，《規(guī)定》作出明確界定指由借款人承擔的與貸款相關(guān)的各項息費，包括但不限于貸款利息、分期費用、增信服務費等正常履約成本，以及逾期罰息等違約情形下的或有成本。貸款人應當依法依規(guī)合理確定綜合融資成本年化水平。

    《規(guī)定》要求，貸款人開展個人貸款業(yè)務時，應當向借款人展示綜合融資成本明示表。綜合融資成本明示表應注明貸款本金金額，并逐項列明貸款人及其合作機構(gòu)收取的各息費項目及其收取方式、收取標準和收取主體，在此基礎(chǔ)上綜合計算正常履約情形下借款人承擔的年化綜合融資成本。

    中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者分析認為：“從各機構(gòu)主體來看，成本透明化將推動行業(yè)競爭從營銷噱頭轉(zhuǎn)向真實利率與服務。銀行的資金成本優(yōu)勢將更加凸顯，有利于擴大市場份額。消費金融公司需優(yōu)化風控模型以降低綜合成本，高利率產(chǎn)品將失去競爭力。小貸公司相對沖擊較大，或?qū)⒓铀傩袠I(yè)整合。整體上，利率水平趨于合理化，服務質(zhì)量和風控能力成為核心競爭力。”

    “長遠看，合規(guī)是構(gòu)建信任資產(chǎn)的戰(zhàn)略機遇。”南開大學金融學教授田利輝在接受記者采訪時表示，金融機構(gòu)需把握三大方向。一是加快系統(tǒng)與流程改造，對照監(jiān)管要求，在2026年8月1日前完成線上線下明示表展示、強制閱讀設置等全流程改造；二是全面梳理合作機構(gòu)，對助貸平臺、擔保公司等合作方開展合規(guī)排查，明確各方責任，建立違規(guī)預警和退出機制，嚴防“合作機構(gòu)失管失控”風險；三是推進精細化運營轉(zhuǎn)型，通過技術(shù)手段降低獲客成本、提升風控精度，在透明定價基礎(chǔ)上構(gòu)建差異化服務能力。

    加強合作機構(gòu)管理

    合作機構(gòu)管理也是重點內(nèi)容之一?！兑?guī)定》明確，貸款人在與合作機構(gòu)簽署的合作協(xié)議中，應明確各方落實綜合融資成本明示要求的責任和義務。貸款人需加強合作機構(gòu)全流程管理，對合作機構(gòu)違規(guī)違約行為及時采取糾正措施，情形嚴重的，應終止合作、依法追償損失并追究法律責任，切實防范合作風險。

    在新規(guī)落地執(zhí)行方面，婁飛鵬認為，金融機構(gòu)需重點關(guān)注三方面：一是綜合融資成本的計算口徑以及確保涵蓋的息費項目；二是嚴格執(zhí)行不同業(yè)務場景下的信息展示標準，做到精準、規(guī)范；三是強制閱讀時間的設置以及逾期罰息等違約成本的明示規(guī)則，以此保障消費者的知情權(quán)。

    《規(guī)定》將于2026年8月1日起正式施行。下一步，國家金融監(jiān)督管理總局與中國人民銀行將深入踐行金融為民理念，強化央地監(jiān)管協(xié)同，指導做好政策實施工作，旨在切實保護金融消費者合法權(quán)益，為經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展提供有力的金融支持。

    談及新規(guī)的行業(yè)影響，田利輝認為其將呈現(xiàn)“短期陣痛、長期重塑”的鮮明特征。從長遠來看，行業(yè)將實現(xiàn)三大變革，其一，商業(yè)模式將從“信息不對稱套利”向“科技降本增效”轉(zhuǎn)型；其二，競爭焦點將從“前端獲客能力”轉(zhuǎn)向覆蓋全周期的綜合服務能力；其三，行業(yè)生態(tài)將從“責任模糊”走向“透明規(guī)范、權(quán)責清晰”。