■安寧

    近日召開的中國銀行保險監(jiān)督管理委員會中小銀行及保險公司公司治理培訓座談會提出，銀行保險機構要持續(xù)健全法人治理結構，將其作為打好防控金融風險攻堅戰(zhàn)的重要抓手，并為中小銀行和保險公司的治理開出十條“藥方”。

    筆者認為，這次會議是銀保監(jiān)會成立以來第一次大規(guī)模的座談會，會議主要針對公司治理經驗與問題進行了總結分析，這意味著未來銀保監(jiān)會將會升級強化對銀行和保險公司的公司治理監(jiān)管，完善銀行和保險公司的內控管理將成為未來打好防控金融風險攻堅戰(zhàn)的重要抓手，今后整個趨勢是金融監(jiān)管會越來越嚴。

    回望10年前由次貸危機引發(fā)的全球金融危機，盡管其誘因復雜，有多因素疊加的共振，但有一點越來越受到重視，那就是金融機構公司治理中存在的種種弊端，成為造成金融危機不能忽視的重要原因。國際金融危機中出現了一大批金融機構，特別是大型復雜金融機構經營失敗的案例，如雷曼公司的破產倒閉，瑞銀集團高達187億美元的次貸損失，貝爾斯登公司因按揭資產上過高的集中度而被摩根大通收購等。這些失敗案例或多或少都暴露了這些金融機構在公司治理方面存在的缺陷。

    因此，良好的內部控制是銀行業(yè)和保險業(yè)有效抵御風險、保持健康持續(xù)發(fā)展的基礎保障。雖然，我國銀行業(yè)和保險業(yè)公司治理已經取得了長足進步，但我國銀行業(yè)和保險業(yè)公司治理還存在明顯不足，特別是中小銀行和保險機構的問題表現得更為突出。如一些機構的股權關系不透明不規(guī)范、股東行為不合規(guī)不審慎、董事會履職有效性不足、高管層職責定位存在偏差等方面。

    當前“防控金融風險”已經被提到更加重要的位置上，因此，化解金融風險要以公司治理為切入點，建立起真正的長期機制。

    筆者認為，完善公司治理結構，不能僅靠內部約束，還需要外部約束。從內部約束來看，應建立合理的激勵機制，使董事會和管理層追求符合公司和股東利益的目標；建立有效的制約機制，使激進冒險的經營目標及決策得以約束，以更好地保護股東及利益相關者的權益。從外部約束來看，應補齊監(jiān)管制度短板，嚴格監(jiān)管，加強穿透式監(jiān)管的有效性。