■邢萌

    由貨幣基金、債券基金和黃金基金構(gòu)成的“新三金”理財(cái)組合，近期受到了投資者，特別是年輕人的青睞。螞蟻財(cái)富平臺(tái)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月底，已有超過(guò)2100萬(wàn)用戶(hù)同時(shí)配置了“新三金”，其中年輕人占比近一半。

    “新三金”理財(cái)在年輕人中興起，核心原因在于市場(chǎng)環(huán)境的變化：傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄收益率持續(xù)下降，年輕人儲(chǔ)蓄意愿下降，自然“存不住錢(qián)”；權(quán)益投資波動(dòng)較大，年輕人投資經(jīng)驗(yàn)相對(duì)匱乏，難免“不敢多投”。“新三金”正是為年輕人提供了一個(gè)兼顧穩(wěn)健與進(jìn)取的中間選項(xiàng)。

    近年來(lái)，隨著商業(yè)銀行存款利率持續(xù)下行，傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄收益吸引力大減。當(dāng)前，中長(zhǎng)期存款利率已普遍進(jìn)入“1字頭”區(qū)間，短期存款利率更是滑向“0字頭”。在此背景下，年輕一代不再滿(mǎn)足于讓積蓄在銀行賬戶(hù)中“沉睡”，轉(zhuǎn)而主動(dòng)尋求既能守住安全底線，又具備合理增值潛力的理財(cái)新路徑。

    雖然股票市場(chǎng)近期表現(xiàn)活躍，確實(shí)吸引了部分尋求更高收益的資金。然而，對(duì)于眾多注重本金安全、專(zhuān)業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)相對(duì)有限的年輕人來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)的高波動(dòng)性和不確定性仍是一大門(mén)檻，其資金從低息儲(chǔ)蓄中“溢出”后，多數(shù)并未直接涌入股市，而是尋找一個(gè)更均衡、穩(wěn)健的配置組合。

    “新三金”理財(cái)自然就承接了這批從銀行溢出的“求穩(wěn)”資金。

    簡(jiǎn)而言之，“新三金”理財(cái)通過(guò)配置三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)收益特性互補(bǔ)的資產(chǎn)，構(gòu)建了一個(gè)兼顧流動(dòng)性、收益性與防御性的平衡型理財(cái)方案。

    貨幣基金作為“現(xiàn)金擔(dān)當(dāng)”，主投短期貨幣工具，兼具高流動(dòng)性與安全性，如同“活錢(qián)口袋”，滿(mǎn)足隨時(shí)支取需求；債券基金充當(dāng)“收益擔(dān)當(dāng)”，主投固定收益資產(chǎn)，意在獲取穩(wěn)健回報(bào)，是組合增值的“定海神針”；黃金基金為“避險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)”，利用與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的負(fù)相關(guān)性對(duì)沖波動(dòng)，保護(hù)組合安全。三者協(xié)同，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)。

    更為重要的是，“新三金”所選的基金品類(lèi)具有低門(mén)檻、易操作、體驗(yàn)好的鮮明特點(diǎn)，精準(zhǔn)契合了年輕人的理財(cái)習(xí)慣。

    在主流互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)上，這三類(lèi)基金普遍支持1元起投。平臺(tái)高度集成的操作界面，讓“一鍵配置”或跟投組合變得簡(jiǎn)單，將專(zhuān)業(yè)理財(cái)轉(zhuǎn)化為日常操作。同時(shí)，平臺(tái)通過(guò)實(shí)時(shí)凈值、收益曲線與靈活贖回功能，提供了透明直觀的投資體驗(yàn)，賦予用戶(hù)充分的掌控感。這種“低門(mén)檻、易操作、體驗(yàn)佳”的閉環(huán)設(shè)計(jì)，有效消除了傳統(tǒng)理財(cái)?shù)膹?fù)雜感與距離感，顯著增強(qiáng)了年輕投資者的參與意愿與持有動(dòng)力。

    從更深層次看，“新三金”的走紅，折射出年輕群體理財(cái)觀念的進(jìn)階：從“被動(dòng)儲(chǔ)蓄”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)投資”，從“單一配置”轉(zhuǎn)向“多元組合”。這標(biāo)志著年輕投資者開(kāi)始追求長(zhǎng)期可持續(xù)的財(cái)富積累，理財(cái)意識(shí)走向成熟。

    這一趨勢(shì)，也是我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)走向?qū)I(yè)化、普惠化的縮影。正是得益于資本市場(chǎng)深化改革與資管行業(yè)蓬勃發(fā)展，各類(lèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)得以轉(zhuǎn)化為普惠金融產(chǎn)品，為“新三金”理財(cái)?shù)陌l(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。我們由衷期待，未來(lái)能涌現(xiàn)出更多元、更適配的理財(cái)方案，更好服務(wù)居民財(cái)富保值增值。