3、問題三：為何這些職能劃歸央行？

    實際上，銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并并未大超市場預期，但對于改革方案中提出的“將銀監(jiān)會和保監(jiān)會擬定銀行業(yè)、保險業(yè)重要性法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責，均劃入中國人民銀行”這一說法，頗為疑惑。

    之所以要將制定法律法規(guī)、監(jiān)管制度等劃歸央行，或許是出于分離監(jiān)管與發(fā)展的職能，這也是第五次全國金融工作會議上提出的要求。我國近年來暴露的一些金融亂象和微觀局部金融風險，身兼發(fā)展與監(jiān)管兩職的監(jiān)管部門目標沖突是重要原因。

    徐忠就認為，分離監(jiān)管規(guī)制與執(zhí)行、由人民銀行負責金融業(yè)重大監(jiān)管政策的制定，主要有兩個考慮：

    一是有利于確保發(fā)展與監(jiān)管職能的切實分離。監(jiān)管規(guī)則外生降低了監(jiān)管執(zhí)行部門的自由裁量權，增強監(jiān)管政策的透明度，從而保證監(jiān)管者專注于監(jiān)管，防止目標偏離。

    二是有利于防范化解系統(tǒng)性金融風險。在金融業(yè)綜合經營趨勢明顯的背景下，金融風險跨部門、跨領域、跨行業(yè)傳染并放大的特點明顯，系統(tǒng)性金融風險防范超出了單個領域監(jiān)管部門的能力范圍，以近年來快速發(fā)展的萬能險為例，其資金鏈條可能橫跨銀、證、保多個行業(yè)，從單個監(jiān)管部門的角度看，都監(jiān)管合規(guī)、風險可控，但從全局看其風險隱患可能已威脅金融系統(tǒng)穩(wěn)定。

    不過，重大監(jiān)管法規(guī)編制的職責劃歸央行，對銀監(jiān)會和保監(jiān)會自身來講，會涉及到原有部門設置的調整，而調整的幅度有多大目前仍不得而知。以銀監(jiān)會為例，2015年其在統(tǒng)計部的基礎上，設立了審慎規(guī)制局，負責擬定各類銀行和非銀行金融機構審慎經營規(guī)則，統(tǒng)籌非現場監(jiān)管工作等；法規(guī)部負責起草、擬訂監(jiān)管法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件等。而普惠金融部、大型銀行部、股份制銀行部、城商行部、農村金融部、信托部、創(chuàng)新部等業(yè)務或機構監(jiān)管部門也會參與或單獨擬訂相關文件。

    此外，將監(jiān)管政策法規(guī)的制定劃給央行，是否真的利于監(jiān)管者專注監(jiān)管、提升監(jiān)管效率，這一點也有聲音存疑。

    華東地區(qū)一央行分行人士對記者表示，制定監(jiān)管法規(guī)是要建立在對行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管充分了解的基礎上，從這個角度看并不能脫離監(jiān)管本身來制定政策，否則可能會出現南轅北轍的情況。“但對于重要的監(jiān)管法規(guī)的制定，在央行的主導下，多部門聯(lián)手研究制定是有必要的，這樣來看，銀監(jiān)會和保監(jiān)會原有的政策研究和制定部門的功能和人事，可能并不會出現大調整”。