■本報記者 侯捷寧

    12月25日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“中基協(xié)”）聯(lián)合發(fā)布《證券基金經(jīng)營機構債券投資交易業(yè)務內控指引》（簡稱《指引》）。《指引》從內控體系、風險控制、業(yè)務管理、人員管理等方面強化證券基金經(jīng)營機構風控合規(guī)意識，確保債券投資交易規(guī)范展業(yè)。此外，對于違反債券投資交易業(yè)務自律規(guī)則的經(jīng)營機構和從業(yè)人員，中證協(xié)和中基協(xié)表示，將依規(guī)施以自律懲戒措施。

    《指引》適用主體范圍為證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司，適用業(yè)務范圍為上述經(jīng)營機構在其證券自營、資產(chǎn)管理與投資顧問業(yè)務中開展的債券現(xiàn)券、回購、遠期及借貸等業(yè)務。全文共五章三十八條，主要內容包括：一是債券投資交易的總體內控要求，包括建立相關制度與信息技術管理系統(tǒng)，實現(xiàn)業(yè)務統(tǒng)一歸集與全程留痕。二是內控體系的構建要求，包括規(guī)范業(yè)務部門、風控合規(guī)部門及后臺部門職責劃分，禁止關鍵崗位混同操作，堅持做好各業(yè)務條線隔離工作。三是風險、業(yè)務與人員管理的具體內控要求，包括要求證券基金經(jīng)營機構建立風險指標體系、債券庫及交易對手庫制度；業(yè)務管理實施逐級授權管理，對現(xiàn)券、回購、遠期及借貸交易等業(yè)務進行差異化管理；細化債券投資交易人員資質、信息公示及薪酬遞延等方面規(guī)定。

    業(yè)內人士表示，近年來，隨著我國債券市場發(fā)展，各類市場機構參與債券交易日趨活躍，在提升市場流動性、推動市場健康發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。與此同時，部分機構債券投資交易內控薄弱，以各種形式直接或變相放大杠桿博取高收益，甚至規(guī)避內控機制和資本占用等監(jiān)管要求。因此，《指引》在規(guī)范債券投資交易行為，防范債券市場風險方面將發(fā)揮重要作用。