本報記者 曹衛(wèi)新

    2月9日，滬深北交易所同步推出一攬子再融資優(yōu)化舉措，提升再融資靈活性及便利度。新規(guī)落地后，上市公司積極響應，密集披露再融資預案。

    東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月10日至2月12日，A股共有18家上市公司披露了再融資預案。其中，曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“中科曙光”）、江蘇省新能源開發(fā)股份有限公司（以下簡稱“江蘇新能”）等4家公司披露了發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預案，江蘇新瀚新材料股份有限公司（以下簡稱“新瀚新材”）、紫光股份有限公司（以下簡稱“紫光股份”）等14家上市公司披露了定向增發(fā)預案。

    再融資生態(tài)優(yōu)化

    記者注意到，此次再融資新政圍繞支持優(yōu)質(zhì)上市公司、優(yōu)化審核效率、適配科創(chuàng)企業(yè)需求、簡化申報流程、強化全程監(jiān)管等多方面進行調(diào)整，以更好服務科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    在加大對優(yōu)質(zhì)上市公司的支持力度方面，滬深北交易所明確，對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進一步提高再融資效率；在提高對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性適應性方面，滬深交易所宣布，研究推出交易所主板上市公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認定標準。

    此外，在提升再融資機制靈活性、便利性方面，滬深北交易所優(yōu)化上市公司再融資預案披露機制，要求公司簡要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用計劃，將前次募集資金基本使用完畢的時點要求調(diào)整至申報時，引導上市公司再融資及時決策、及時申報。

    北京威諾律師事務所主任楊兆全在接受《證券日報》記者采訪時表示，新規(guī)顯著強化A股市場直接融資功能，有助于硬科技企業(yè)實現(xiàn)高效融資；同時，引導資金精準投向人工智能、新材料、新能源等重點領域，大幅提升資本市場資源配置效率，助力市場實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

    一位不愿具名的滬市主板上市公司高管對《證券日報》記者表示：“再融資新規(guī)簡化了申報流程、優(yōu)化了審核機制，對于存量再融資項目來說也是利好。尤其對于我們這類堅守主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營的企業(yè)來說，新政差異化支持的導向尤為明顯。目前我公司正在推進再融資相關工作，希望借助資本市場力量提升核心競爭力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”

    上市公司密集披露預案

    2月10日，中科曙光發(fā)布公告稱，為滿足公司業(yè)務發(fā)展的資金需求，擴大公司業(yè)務規(guī)模，增強公司綜合實力，提升盈利能力，擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額不超過80億元，用于投資“面向人工智能的先進算力集群系統(tǒng)”“下一代高性能AI訓推一體機”“國產(chǎn)化先進存儲系統(tǒng)”等項目。

    同日，悍高集團股份有限公司對外宣布，該公司擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金不超過12億元，擬用于投資悍高獨角獸五金智造基地等。

    2月11日，江蘇新能、新瀚新材披露再融資預案。其中，江蘇新能擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額不超過12.4億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于投資連云港青口鹽場漁光一體化發(fā)電項目及補充流動資金；新瀚新材擬向不超過35名特定對象發(fā)行股票，募集資金不超過10億元，用于“年產(chǎn)8100噸高性能樹脂、復合材料及其配套工程建設項目”“年產(chǎn)5000噸單體及其配套工程建設項目”“高性能復合材料創(chuàng)新中心建設項目”。

    2月12日，紫光股份發(fā)布公告稱，該公司擬向特定對象發(fā)行A股股票，募集資金總額不超過55.7億元，扣除發(fā)行費用后的凈額擬用于“收購新華三6.98%股權”“研發(fā)設備購置項目”“償還銀行貸款”。

    巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴在接受《證券日報》記者采訪時表示：“多家公司集中發(fā)布再融資預案，釋放出積極信號：市場對融資環(huán)境優(yōu)化很有信心，企業(yè)積極通過再融資加快發(fā)展；同時，資金越來越傾向于投資AI算力、新材料等新領域。在政策支持下，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的合理融資需求會持續(xù)釋放。”

    深度科技研究院院長張孝榮在接受《證券日報》記者采訪時表示，再融資新規(guī)可以實現(xiàn)對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的“精準滴灌”，將資金引向亟須支持的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，引導資本市場資金切實滋養(yǎng)科技創(chuàng)新，鼓勵企業(yè)專注于技術研發(fā)、深耕主業(yè)發(fā)展。

    張孝榮建議，企業(yè)再融資要貼合實際，緊密圍繞核心業(yè)務與真實科創(chuàng)研發(fā)需求，做到資金使用公開透明、切實履行主體責任；同時立足長遠，將融資轉(zhuǎn)化為核心競爭實力。