本報(bào)記者 田鵬 孟珂 毛藝融

    4月10日，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）、深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“深交所”）、北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）三大證券交易所分別就修訂交易規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    上交所：

    優(yōu)化基金收盤階段交易方式

    上交所發(fā)布關(guān)于就《上海證券交易所交易規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知。從修訂思路看，一是優(yōu)化完善交易制度，優(yōu)化基金收盤階段交易方式，增強(qiáng)市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性和定價(jià)效率，擴(kuò)展盤后固定價(jià)格交易方式適用品種，更好滿足投資者多元交易需求，便利中長(zhǎng)期資金入市。二是適應(yīng)規(guī)則變化與業(yè)務(wù)需要，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警示股票、紀(jì)律處分等相關(guān)規(guī)定進(jìn)行修訂。

    本次修訂主要包括以下內(nèi)容：一是盤后固定價(jià)格交易方式適用證券范圍由科創(chuàng)板股票擴(kuò)展至全部A股和交易型開(kāi)放式基金。相關(guān)調(diào)整有助于滿足投資者以收盤價(jià)交易的需求，延長(zhǎng)相關(guān)品種的交易時(shí)間，便利中長(zhǎng)期資金入市。

    二是基金收盤階段交易方式由連續(xù)競(jìng)價(jià)調(diào)整為收盤集合競(jìng)價(jià)，并通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生收盤價(jià)，與滬市股票保持一致。相關(guān)調(diào)整有利于進(jìn)一步提升基金收盤階段價(jià)格穩(wěn)定性和定價(jià)效率，提高市場(chǎng)機(jī)制一致性。

    三是根據(jù)規(guī)則變化與業(yè)務(wù)需要進(jìn)行適應(yīng)性修訂，包括將前期已公開(kāi)征求意見(jiàn)的《關(guān)于調(diào)整主板風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格漲跌幅限制比例及有關(guān)事項(xiàng)的通知》相關(guān)規(guī)定一并納入本次修訂，將主板風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格的漲跌幅限制比例由5%調(diào)整為10%；調(diào)整規(guī)則表述，優(yōu)化紀(jì)律處分等相關(guān)規(guī)定。

    深交所：

    擴(kuò)大盤后固定價(jià)格交易適用范圍

    深交所表示，為增強(qiáng)市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，豐富市場(chǎng)參與主體，提升投資機(jī)構(gòu)和交易策略多元化水平，提高定價(jià)效率，減少市場(chǎng)波動(dòng)，在創(chuàng)業(yè)板引入做市商制度。為提升交易制度適應(yīng)性，滿足投資者多元化交易需求，吸引中長(zhǎng)期資金入市，將創(chuàng)業(yè)板股票協(xié)議大宗交易調(diào)整為實(shí)時(shí)成交確認(rèn)，擴(kuò)大盤后固定價(jià)格交易品種范圍。此外，結(jié)合交易監(jiān)管實(shí)踐，同步作了適應(yīng)性修訂。

    一是在創(chuàng)業(yè)板引入做市商制度。創(chuàng)業(yè)板股票交易可以實(shí)行做市商機(jī)制，創(chuàng)業(yè)板股票做市商的條件、權(quán)利、義務(wù)以及監(jiān)督管理等事宜，由深交所另行規(guī)定。相關(guān)調(diào)整有助于提升創(chuàng)業(yè)板股票投資者和交易策略多元化水平，進(jìn)一步提高定價(jià)效率，促進(jìn)增強(qiáng)市場(chǎng)活力和韌性。

    二是調(diào)整創(chuàng)業(yè)板股票協(xié)議大宗交易成交確認(rèn)時(shí)間。創(chuàng)業(yè)板股票協(xié)議大宗交易成交確認(rèn)時(shí)間由15：00至15：30，調(diào)整為9：30至11：30、13：00至15：30。相關(guān)調(diào)整有利于提升大宗交易成交效率，滿足投資者交易需求，吸引中長(zhǎng)期資金入市。

    三是擴(kuò)大盤后固定價(jià)格交易適用范圍。盤后固定價(jià)格交易適用品種由“創(chuàng)業(yè)板股票”擴(kuò)展為“A股、交易型開(kāi)放式基金”。相關(guān)調(diào)整有助于滿足投資者以收盤價(jià)交易的需求，延長(zhǎng)相關(guān)品種的交易時(shí)間，便利中長(zhǎng)期資金入市。

    四是優(yōu)化自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分安排。將深交所自律監(jiān)管措施“盤中暫停當(dāng)日交易”調(diào)整為“暫停交易”，“盤后限制交易”調(diào)整為“限制交易”，進(jìn)一步提高監(jiān)管措施適用性，更好滿足自律監(jiān)管需要；對(duì)重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)中情節(jié)嚴(yán)重的行為，增加深交所可以采取紀(jì)律處分的規(guī)定，打擊嚴(yán)重異常交易行為，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。

    五是整合主板風(fēng)險(xiǎn)警示股票漲跌幅比例限制相關(guān)內(nèi)容。前期深交所已就調(diào)整主板風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格漲跌幅限制比例及有關(guān)事項(xiàng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。本次修訂吸收相關(guān)內(nèi)容，將主板風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格漲跌幅限制比例由5%調(diào)整為10%，與主板其他股票保持一致。

    北交所：

    優(yōu)化大宗交易制度

    為落實(shí)新“國(guó)九條”有關(guān)部署，高質(zhì)量建設(shè)北交所，完善股票交易機(jī)制，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展，北交所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，對(duì)《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《交易規(guī)則》）進(jìn)行了修訂。

    本次《交易規(guī)則》擬對(duì)以下四方面內(nèi)容進(jìn)行修訂。一是推出盤后固定價(jià)格交易，明確委托、申報(bào)及行情揭示等相關(guān)安排，為擬以收盤價(jià)成交的投資者提供豐富的交易渠道。二是優(yōu)化大宗交易制度，調(diào)整無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票的大宗交易價(jià)格范圍。三是增加風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理股票的風(fēng)險(xiǎn)揭示安排，并設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)警示股票單日買入數(shù)量上限，引導(dǎo)投資者理性投資。四是完善交易監(jiān)管安排，增加嚴(yán)重異常波動(dòng)情形，配套投資者分類交易統(tǒng)計(jì)等交易公開(kāi)信息。同時(shí)，對(duì)證券交易監(jiān)管部分條款進(jìn)行適應(yīng)性修訂，調(diào)整規(guī)則表述及體例結(jié)構(gòu)。

    北交所表示，本次公開(kāi)征求意見(jiàn)結(jié)束后，北交所將根據(jù)意見(jiàn)反饋情況進(jìn)一步完善《交易規(guī)則》，履行有關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。