本報記者 王鏡茹

    5月份以來，隨著政策紅利持續(xù)釋放和市場預期改善，機構正加速掘金產(chǎn)業(yè)機遇。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至5月13日，有317家A股上市公司接受機構調(diào)研。機械設備、醫(yī)療生物等行業(yè)成為機構重點調(diào)研領域。

    從單家公司調(diào)研情況來看，百濟神州有限公司（以下簡稱“百濟神州”）接待256家機構調(diào)研，位居榜首，深南電路股份有限公司（以下簡稱“深南電路”）、福建恒而達新材料股份有限公司等細分領域龍頭吸引超百家機構調(diào)研。

    添翼數(shù)字經(jīng)濟智庫高級專家吳婉瑩對《證券日報》記者表示：“在此輪科技迭代背景下，機構調(diào)研路徑向關鍵技術領域集中，尤其是新興科技產(chǎn)業(yè)鏈的配套環(huán)節(jié)，從底層硬件支持到終端應用拓展，相關企業(yè)的技術進展和市場化落地情況成為機構調(diào)研的重要參考維度。”

    對于醫(yī)藥生物行業(yè)而言，創(chuàng)新突破及國際拓展一直是機構關注的焦點。百濟神州相關負責人表示，公司歐洲業(yè)務增長態(tài)勢良好，市場份額不斷增加；百澤安®在德國、奧地利等國家成功上市并獲得報銷，報銷國家數(shù)量持續(xù)增加；百悅澤®在日本成功上市，百澤安®在巴西、韓國、澳大利亞等多國獲批或納入報銷，進展顯著。

    傳統(tǒng)中醫(yī)藥企業(yè)今年一季度迎來業(yè)績“開門紅”，引發(fā)市場關注。例如，廣譽遠中藥股份有限公司一季度營收、歸母凈利潤分別為4.17億元、0.64億元，同比增長21.48%、53.94%。廣譽遠相關負責人表示，通過實施簡政放權、改革績效考核政策等舉措，一季度公司各條線、各產(chǎn)品實現(xiàn)普遍增長。

    研報顯示，目前我國創(chuàng)新藥已進入成果兌現(xiàn)階段，研發(fā)進展催化較多，有望持續(xù)作為2025年醫(yī)藥板塊投資主線；而中藥產(chǎn)業(yè)也從依賴規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向以“技術溢價+標準輸出”為特征的高附加值階段，具備國際循證醫(yī)學背書和標準化生產(chǎn)能力的龍頭企業(yè)將主導全球化競爭格局。

    此外，在AI、人形機器人、低空經(jīng)濟等新興賽道進行前瞻性布局的上市公司，也成為機構調(diào)研的重點。祥鑫科技股份有限公司主營精密沖壓模具和金屬結構件，5月份以來累計接待170家機構調(diào)研。關于未來的盈利點，祥鑫科技相關負責人表示，首先是智能機器人領域，公司將合作共建“輕量化結構件—關鍵零部件—本體代工”全鏈條能力，復制新能源賽道成功路徑。其次是低空經(jīng)濟領域，擬與頭部客戶達成戰(zhàn)略合作，打造新增長曲線。

    深圳市雷賽智能控制股份有限公司相關負責人在接受機構調(diào)研時表示，公司業(yè)務聚焦運動控制的兩大核心市場，即通用自動化和人形機器人。公司機器人業(yè)務的定位是提供核心零部件、組件和解決方案。2025年經(jīng)營目標是力爭實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長20%至30%。

    深南電路相關負責人在接受機構調(diào)研時表示，伴隨AI技術的加速演進和應用上的不斷深化，電子產(chǎn)業(yè)對于高算力和高速網(wǎng)絡的需求日益迫切，驅(qū)動了行業(yè)對于大尺寸、高層數(shù)、高頻高速等PCB產(chǎn)品需求的提升，2024年以來公司PCB產(chǎn)品需求均受益于上述趨勢。

    深度科技研究院院長張孝榮對《證券日報》記者表示：“機構調(diào)研熱點與市場發(fā)展趨勢緊密相連，蘊含重要投資信號。從長遠來看，創(chuàng)新藥、AI、人形機器人等新興賽道代表著未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，具有較高的成長確定性和市場競爭力，投資者可關注這些領域中具有核心競爭力和創(chuàng)新能力的上市公司。”