本報記者 昌校宇

    隨著A股上市公司2026年第一季度報告的陸續(xù)披露，百億元級私募機構(gòu)的重倉股最新動向逐漸浮出水面。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，已披露一季報的A股上市公司前十大流通股股東名單顯示，有27家百億元級私募機構(gòu)旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在58家上市公司的前十大流通股股東名單中，合計持股市值達239.68億元（以2026年3月31日收盤價計算，下同）。

    截至一季度末，百億元級私募機構(gòu)持股市值排名前十的個股中，科技股占據(jù)了七席，涵蓋計算機、電子和通信三大領域。

    其中，計算機行業(yè)的海康威視成為百億元級私募機構(gòu)重點布局標的。截至一季度末，上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“高毅資產(chǎn)”）與上海重陽戰(zhàn)略投資有限公司（簡稱“重陽戰(zhàn)略”）合計持有2.54億股，持股市值為77.13億元。重陽戰(zhàn)略在一季度新進入?？低暻笆罅魍ü晒蓶|名單。同屬計算機行業(yè)的依米康也獲得2家百億元級私募機構(gòu)青睞，截至一季度末，四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司（簡稱“四川發(fā)展證券基金”）與上海思勰投資管理有限公司合計持有2892.44萬股，持股市值為4.66億元。

    電子行業(yè)的京東方A、揚杰科技、合力泰3只個股均被百億元級私募機構(gòu)重倉持有。截至一季度末，高毅資產(chǎn)、上海?？べY產(chǎn)管理有限公司、四川發(fā)展證券基金持有市值分別為25.18億元、5.44億元、5.31億元。

    此外，通信行業(yè)的中國電信、天孚通信，也在第一季度進入百億元級私募機構(gòu)的重倉前列。

    對于百億元級私募機構(gòu)在一季度加碼科技板塊布局的情況，深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜對《證券日報》記者表示，核心基于四大邏輯：一是AI（人工智能）技術落地帶動算力需求提升，為科技產(chǎn)業(yè)鏈提供長期成長基礎；二是科技行業(yè)龍頭企業(yè)一季度業(yè)績改善，基本面支撐增強；三是科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級相關政策持續(xù)發(fā)力，行業(yè)發(fā)展環(huán)境穩(wěn)定；四是半導體、高端制造等領域供應鏈自主可控需求提升，帶來結(jié)構(gòu)性機會。同時傳統(tǒng)資產(chǎn)收益波動也讓具備成長潛力的科技領域吸引長期資金布局。

    私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)還顯示，今年以來百億元級私募機構(gòu)整體業(yè)績表現(xiàn)較好。截至4月17日，有業(yè)績展示的88家百億元級私募機構(gòu)年內(nèi)平均收益率達5.54%，其中81家機構(gòu)實現(xiàn)正收益，占比高達92.05%。

    展望后市，私募機構(gòu)和私募基金服務平臺普遍認為市場或震蕩向上，但驅(qū)動力將發(fā)生本質(zhì)變化。珠海黑崎資本投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）研究所所長賈小龍在接受《證券日報》記者采訪時表示，市場將延續(xù)“慢牛”格局并呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化特征，行情驅(qū)動力將從流動性轉(zhuǎn)向盈利增長，下半年可能出現(xiàn)由成長向價值、由科技向周期風格的擴散。建議以科技賽道作為核心配置，聚焦業(yè)績確定性強的高景氣環(huán)節(jié)，同時增配受益于政策支持的中游制造領域，搭配高股息與資源類資產(chǎn)，實現(xiàn)攻守兼?zhèn)涞呐渲媒Y(jié)構(gòu)。

    雪球金融產(chǎn)品與研究部負責人姜玉婷對《證券日報》記者表示，當前市場主線輪動較快，成交溫和放量，主要指數(shù)大概率維持震蕩向上趨勢。私募基金配置方面，建議兼顧穩(wěn)健性與機會性，以均衡布局為核心，結(jié)合各類策略的自身表現(xiàn)及市場特點，合理搭配權益、商品CTA（‌商品交易顧問‌）、宏觀套利及固收類策略，在精準捕捉結(jié)構(gòu)性機會的同時，有效控制潛在風險。