本報記者 姚堯

    今日市場熱點快速輪動，電子行業(yè)重回聚光燈下，半導體板塊更是成為領漲先鋒。4月27日，同花順半導體板塊上漲3.54%（上證指數(shù)上漲0.16%）。其中，豪威集團、帝奧微、歐萊新材等個股漲停。芯源微、富創(chuàng)精密、鍇威特、富瀚微、派瑞股份等個股漲超5%，為板塊整體走勢注入動力。4月份以來，半導體板塊期間累計上漲20.79%（同期上證指數(shù)累計上漲5%），成為領跑全市場的主要賽道之一。

    今日半導體板塊的爆發(fā)，主要是外部影響、產業(yè)漲價潮與業(yè)績兌現(xiàn)三者共振的結果。

    首先，美股上周五AI硬件股集體上漲，直接引爆了國內算力產業(yè)鏈的投資情緒。

    其次，行業(yè)進入2026年后迎來新一輪強勁漲價潮，以存儲芯片為代表的核心半導體品種價格持續(xù)上行，并帶動高階PCB覆銅板及功率半導體等泛電子產業(yè)鏈環(huán)節(jié)回暖，英飛凌、臺耀等廠商近期密集的調價函，強化了市場對行業(yè)進入利潤修復期的預期。

    最后，4月底正值一季報披露收官期，多家半導體公司業(yè)績超預期，吸引主力資金大規(guī)?；亓麟娮?、元件及半導體設備等核心賽道。

    除了基本面復蘇，AI應用端的加速迭代也為行情注入了強心劑。據DeepSeek微信公眾號消息，4月24日，全新系列模型DeepSeek-V4的預覽版本正式上線并同步開源；同日，華為計算官方微博發(fā)布消息稱，實現(xiàn)昇騰超節(jié)點全系列產品支持DeepSeekV4系列模型；同時，寒武紀開發(fā)者微信公眾號也發(fā)布消息稱，寒武紀已基于vLLM推理框架完成對深度求索公司最新開源模型285B DeepSeek-V4-flash和1.6T DeepSeek-V4-pro的Day 0適配；4月27日，中國信通院CAICT微信公眾號發(fā)布消息，中國信息通信研究院聯(lián)合人工智能軟硬件協(xié)同創(chuàng)新與適配驗證中心，正式啟動DeepSeek V4國產化適配測試工作。

    對此，東莞證券最新研報表示，V4開源既是國產模型能力與工程效率的里程碑，也是國產算力生態(tài)走向自主可控與規(guī)模商業(yè)化的關鍵拐點，有望驅動“模型更強→用戶更多→Token更旺→國產算力更快迭代”的正反饋循環(huán)。

    廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“這一系列舉措標志著AI國產化生態(tài)構建提速。這不僅是國產算力產業(yè)鏈的‘DeepSeek時刻’，更為整個產業(yè)鏈帶來了全鏈路的確定性利好。”

    在多重利好共振下，資金的流向驗證了市場對半導體板塊的搶籌意愿。4月27日，半導體板塊DDE大單資金整體呈現(xiàn)顯著凈流入態(tài)勢，凈流入額達101.03億元。同花順數(shù)據顯示，部分半導體板塊個股獲得大單資金搶籌。其中，北方華創(chuàng)的DDE大單凈額最高，達到11.77億元；賽微電子緊隨其后，DDE大單凈額為10.66億元。此外，江波龍與通富微電等個股同樣獲得了大單資金的顯著凈流入，DDE大單凈額分別為9.76億元和9.42億元。

    對于半導體板塊后續(xù)的投資機會，吳啟宏建議重點關注以下四大細分領域。他說：“一是國產AI算力芯片及生態(tài)。直接受益于模型遷移與規(guī)模化放量；二是AI服務器與關鍵組件。算力需求激增驅動上游環(huán)節(jié)放量，涵蓋AI服務器整機、高速互聯(lián)、交換芯片、連接器及PCB等；三是半導體設備。受益于AI芯片與全球擴產共振，刻蝕、薄膜沉積、清洗及測試等設備環(huán)節(jié)確定性最強；四是先進封裝與溫控。超節(jié)點規(guī)?；渴饚痈叨朔庋b載板需求，液冷等溫控解決方案需求將顯著增長。”

    表：4月27日，同花順半導體板塊DDE大單凈額超5億元個股一覽 制表/姚堯

（編輯 喬川川）