12月8日，A股三大股指集體高開(kāi)，其中滬指漲0.16%報(bào)3909.23點(diǎn)，深成指漲0.24%報(bào)13178.96點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.32%報(bào)3119.15點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.01%報(bào)1325.97點(diǎn)。超導(dǎo)概念高開(kāi)，西部材料漲停，寶勝股份、東方鉭業(yè)、辰光醫(yī)療跟漲；商業(yè)航天概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，順灝股份7天6板，西部材料2連板，航天科技、廣聯(lián)航空、天箭科技、超捷股份等多股漲超6%。

    盤面上，市場(chǎng)焦點(diǎn)股海王生物（8天7板）高開(kāi)6.62%，商業(yè)航天概念股航天發(fā)展（16天10板）高開(kāi)6.51%、順灝股份（6天5板）競(jìng)價(jià)漲停、航天機(jī)電（6天4板）高開(kāi)2.56%，福建本地股海欣食品（8天7板）高開(kāi)3.66%、實(shí)達(dá)集團(tuán)（12天7板）高開(kāi)0.66%、太陽(yáng)電纜（4板）高開(kāi)6.08%，光刻膠概念股國(guó)風(fēng)新材（13天7板）高開(kāi)3.94%，機(jī)器人概念股駿亞科技（3板）高開(kāi)0.30%、龍洲股份（3板）競(jìng)價(jià)漲停，有色金屬板塊梅雁吉祥（8天4板）高開(kāi)3.67%。

    公司新聞

    沐曦股份：回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為2282.9081萬(wàn)股，占扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次發(fā)行數(shù)量的70.26%，網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為966.55萬(wàn)股，占扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次發(fā)行數(shù)量的29.74%?；?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.03348913%。

    上緯新材：公司擬與關(guān)聯(lián)方智元?jiǎng)?chuàng)新簽訂《許可協(xié)議》，智元?jiǎng)?chuàng)新將其擁有的“ARM嵌入式軟件及通信中間件軟件代碼”授權(quán)公司使用，公司將支付智元?jiǎng)?chuàng)新合計(jì)2600萬(wàn)元的授權(quán)使用費(fèi)。

    安妮股份：股份轉(zhuǎn)讓交易完成后，晟世天安將成為公司的控股股東，公司實(shí)際控制人將變更為李寧和王磊。經(jīng)申請(qǐng)，公司股票將于12月8日開(kāi)市起復(fù)牌。

    天際股份：公司近日收到控股股東汕頭天際出具的《告知函》，汕頭天際于2025年12月1日至12月5日期間通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持1425.63萬(wàn)股，汕頭天際及一致行動(dòng)人星嘉國(guó)際持股占公司總股本比例降至12.12%，權(quán)益變動(dòng)觸及1%的整數(shù)倍。

    天賜材料：副董事長(zhǎng)徐三善計(jì)劃減持不超過(guò)50.00萬(wàn)股（占總股本的0.0247%），董事、副總經(jīng)理顧斌計(jì)劃減持不超過(guò)40.00萬(wàn)股（占總股本的0.0198%），副總經(jīng)理史利濤計(jì)劃減持不超過(guò)2.40萬(wàn)股（占總股本的0.0012%）。

    中能電氣：公司計(jì)劃以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買山東達(dá)馳電氣有限公司65%股權(quán)及9631.69萬(wàn)元債權(quán)、山東達(dá)馳高壓開(kāi)關(guān)有限公司65%股權(quán)及1.14億元債權(quán)、水發(fā)馳翔電氣（山東）有限公司65%股權(quán)及8168.71萬(wàn)元債權(quán)。

    清越科技：公司因涉嫌定期報(bào)告等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載，于此前被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。若后續(xù)經(jīng)行政處罰認(rèn)定的事實(shí)觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被強(qiáng)制退市。

    渤海化學(xué)：公司正在籌劃出售渤海石化100%股權(quán)、通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買安徽泰達(dá)新材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱“泰達(dá)新材”）的控制權(quán)。此次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，公司股票自12月8日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌不超過(guò)10個(gè)交易日。

    百勝智能：公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)合肥中科深谷科技發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱“中科深谷”）51%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格暫定1億元。中科深谷長(zhǎng)期致力于具身智能機(jī)器人底層技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，是人工智能領(lǐng)域國(guó)家工信部“專精特新”小巨人企業(yè)。

    牧原股份：2025年11月份，公司銷售商品豬660.2萬(wàn)頭，同比變動(dòng)11.80%；商品豬銷售均價(jià)11.56元/公斤，同比變動(dòng)-28.73%；商品豬銷售收入93.90億元，同比變動(dòng)-20.43%。

    太陽(yáng)電纜：公司持股5%以上股東億力集團(tuán)已完成減持計(jì)劃，2025年11月4日至2025年12月4日累計(jì)減持公司股份2166.9974萬(wàn)股，占公司總股本的3%。減持后，億力集團(tuán)持有公司股份9653.18萬(wàn)股，占公司總股本的13.36%。

    熱點(diǎn)題材

    創(chuàng)新藥：

    2025年國(guó)家醫(yī)保藥品目錄及首版商保創(chuàng)新藥目錄在廣州發(fā)布。2025年國(guó)家醫(yī)保藥品目錄成功新增114種藥品，有50種是一類創(chuàng)新藥，總體成功率88%，較2024年的76%明顯提高。19種藥品納入首版商保創(chuàng)新藥目錄。

    商業(yè)航天：

    據(jù)媒體7日?qǐng)?bào)道，在文昌國(guó)際航天城，年產(chǎn)1000顆衛(wèi)星的超級(jí)工廠即將投產(chǎn)，可實(shí)現(xiàn)“衛(wèi)星出廠即發(fā)射”的無(wú)縫銜接；目前20余家產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)已簽約落戶，火箭研發(fā)、衛(wèi)星制造、發(fā)射測(cè)控的全鏈條生態(tài)日趨完善。

    核能：

    中法兩國(guó)關(guān)于持續(xù)推進(jìn)和平利用核能領(lǐng)域合作的聯(lián)合聲明日前發(fā)布，雙方歡迎兩國(guó)在1997年5月15日簽署的政府間和平利用核能合作協(xié)定，以及在1982年11月22日簽署的和平利用核能合作議定書(shū)框架下，開(kāi)展工業(yè)和科技合作。

    消費(fèi)：

    商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤接受采訪時(shí)表示，推動(dòng)商品消費(fèi)擴(kuò)容升級(jí)。我們將加大直達(dá)消費(fèi)者的普惠政策力度，持續(xù)辦好“精品消費(fèi)月”等促消費(fèi)活動(dòng)，讓人民群眾享受到更多可感可及的實(shí)惠。支持特色商品消費(fèi)，促進(jìn)國(guó)貨“潮品”、外貿(mào)優(yōu)品、國(guó)際精品消費(fèi)，推動(dòng)“人工智能+消費(fèi)”。

    碳中和：

    工業(yè)和信息化部碳達(dá)峰碳中和工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議12月5日在京召開(kāi)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要完善工作體系，加強(qiáng)工業(yè)和信息化領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和管理制度建設(shè)，加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域技術(shù)裝備更新升級(jí)，強(qiáng)化碳達(dá)峰碳中和技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、檢測(cè)手段等供給，協(xié)同推進(jìn)工業(yè)資源綜合利用。

    存儲(chǔ)芯片：

    據(jù)媒體報(bào)道，存儲(chǔ)芯片現(xiàn)貨價(jià)格近期大幅飆升，DDR4x顆粒年內(nèi)漲幅超4倍，渠道端已出現(xiàn)“惜售”囤貨現(xiàn)象，但作為制造業(yè)實(shí)體的手機(jī)等終端廠商目前庫(kù)存水位處于歷史低位，普遍低于4周（健康水位為8-10周），正面臨供應(yīng)鏈緊張下的“被動(dòng)補(bǔ)庫(kù)”局面。

    虛擬貨幣：

    12月5日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等七家協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于防范涉虛擬貨幣等非法活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。根據(jù)提示，虛擬貨幣不能作為貨幣在我國(guó)境內(nèi)流通使用，我國(guó)金融管理部門未批準(zhǔn)任何現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣化活動(dòng)。有關(guān)機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展與虛擬貨幣、現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣相關(guān)的業(yè)務(wù)。

    鋁電池：

    天津大學(xué)科研團(tuán)隊(duì)近日成功研發(fā)出一種低腐蝕“有機(jī)雙氯”電解液，為鋁金屬電池的大規(guī)模應(yīng)用提供方案。這一成果4日晚發(fā)表于國(guó)際頂級(jí)期刊《自然-可持續(xù)發(fā)展》。有專家表示，該成果不僅為有效解決鋁金屬電池長(zhǎng)期面臨的腐蝕性難題提供了可能性，更開(kāi)創(chuàng)了基于陽(yáng)離子活性物種的全新電化學(xué)路徑，為突破多價(jià)金屬電池的共性技術(shù)瓶頸提供新思路。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：資源“超級(jí)周期”，三重利好共振

    中信建投認(rèn)為，四季度以來(lái)，全球宏觀經(jīng)濟(jì)與地緣政治不確定性加劇，凸顯了戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源在安全保障與價(jià)格彈性方面的投資價(jià)值?；诋?dāng)前供需格局、政策導(dǎo)向及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，銅、鋁、黃金三大品種的中長(zhǎng)期配置邏輯清晰銅受益于礦端供應(yīng)緊張與綠色經(jīng)濟(jì)需求拉動(dòng)；鋁受限于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能天花板，并受益于輕量化及綠電需求；黃金則具備對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)及通脹的獨(dú)特屬性投資應(yīng)圍繞三大主線：一是供給剛性，關(guān)注受資源約束和產(chǎn)能政策限制顯著的品種；二是綠色需求，把握能源轉(zhuǎn)型在新能源汽車、光伏風(fēng)電等領(lǐng)域帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)；三是金融屬性，利用流動(dòng)性預(yù)期變化配置避險(xiǎn)資產(chǎn)。

    中金公司：2026年機(jī)械行業(yè)中科技板塊仍具備最大投資機(jī)會(huì)

    中金公司表示，2026年看好科技成長(zhǎng)投資主線，關(guān)注國(guó)內(nèi)需求修復(fù)及出口高景氣帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。判斷2026年機(jī)械行業(yè)中科技板塊仍具備最大投資機(jī)會(huì)，看好科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的新基建與應(yīng)用。國(guó)內(nèi)需求筑底修復(fù)，國(guó)際化持續(xù)推進(jìn)，關(guān)注具備全球競(jìng)爭(zhēng)力且盈利能力提升的出口鏈企業(yè)，及具備景氣拐點(diǎn)和技術(shù)變革的子賽道。

    華泰證券電子行業(yè)2026年度展望：持續(xù)看好AI鏈關(guān)注存儲(chǔ)周期影響

    華泰證券發(fā)布電子行業(yè)2026年度展望指出，2025年電子行業(yè)在AI鏈引領(lǐng)創(chuàng)新以及下游終端需求整體持續(xù)復(fù)蘇的帶動(dòng)下持續(xù)上行，同時(shí)2025年下半年開(kāi)始存儲(chǔ)板塊也在大幅供需差下開(kāi)啟漲價(jià)周期，展望2026年，建議關(guān)注幾個(gè)方向：1）繼續(xù)看好存儲(chǔ)周期，漲價(jià)在AI數(shù)據(jù)中心的拉動(dòng)下或具備一定持續(xù)性，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片及配套環(huán)節(jié)均有望受益；2）看好全球頭部CSP廠ASIC加速落地，帶動(dòng)PCB等算力產(chǎn)業(yè)鏈向高端化持續(xù)演進(jìn)；3）國(guó)內(nèi)代工廠以及存儲(chǔ)IDM擴(kuò)產(chǎn)有望在2026年開(kāi)始加速，同時(shí)技術(shù)節(jié)點(diǎn)向先進(jìn)制程以及3D堆疊等方向邁進(jìn)，上游國(guó)產(chǎn)設(shè)備商同步受益；4）消費(fèi)電子端側(cè)AI產(chǎn)品創(chuàng)新或加速換機(jī)周期帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妗?/p>