本報(bào)記者 張薌逸

    4月24日，廣東省江門市住房公積金管理中心發(fā)布《關(guān)于階段性提高持有“人才房票”職工住房公積金最高貸款額度的通知》，明確持有江門市“人才房票”的職工購(gòu)買本市“人才房票”房源庫(kù)的新建商品房，單職工可申請(qǐng)的最高貸款額度，在江門市住房公積金最高貸款額度的基礎(chǔ)上可提高10萬(wàn)元。

    近期，濟(jì)南、青島等多地持續(xù)優(yōu)化住房公積金政策，通過(guò)提高貸款額度、放寬使用條件等舉措，加大對(duì)住房消費(fèi)的支持力度。與此同時(shí)，《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理各地近期披露的住房公積金2025年年度報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，大部分城市住房公積金繳存額和提取額同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，對(duì)居民住房消費(fèi)的支撐作用持續(xù)增強(qiáng)。

    不過(guò)，在運(yùn)行規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，在住房公積金系統(tǒng)中仍有大量資金沉淀，有待進(jìn)一步盤活利用。受訪專家認(rèn)為，未來(lái)各地或?qū)⑸罨》抗e金制度改革，通過(guò)拓展使用場(chǎng)景、降低提取門檻等方式，進(jìn)一步盤活住房公積金資金，更好釋放住房消費(fèi)潛力。

    持續(xù)擴(kuò)大制度覆蓋面

    從各地近日出臺(tái)的住房公積金有關(guān)政策來(lái)看，放寬提取使用范圍、優(yōu)化貸款政策、支持靈活就業(yè)人員提取等方向成為各地的政策發(fā)力點(diǎn)。

    例如，青島市住房公積金管理中心4月20日發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整我市住房公積金貸款及提取政策的通知》明確了“支持提取住房公積金支付物業(yè)費(fèi)”“支持提取住房公積金支付住房契稅、住宅專項(xiàng)維修資金”“支持符合條件的繳存人申請(qǐng)住房公積金貸款用于城鎮(zhèn)老舊住房自主更新原拆原建”等舉措。

    濟(jì)南住房公積金中心同日發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整住房公積金政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）同樣擴(kuò)大住房公積金提取范圍，提出“支持提取住房公積金支付取暖費(fèi)”“階段性支持提取住房公積金購(gòu)買車位（庫(kù)）、儲(chǔ)藏室”等。

    值得注意的是，《通知》還提出，支持靈活就業(yè)人員住房租賃需求。在本市無(wú)自住住房的靈活就業(yè)繳存人，可按照月繳存額度提取住房公積金用于支付房租。

    近年來(lái)，各地積極開(kāi)展靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點(diǎn)工作，將更多居民納入住房保障體系。

    以蘇州為例，《蘇州市住房公積金2025年年度報(bào)告》顯示，2025年新開(kāi)戶繳存人中，靈活就業(yè)人員占23.79%。截至2025年末，全市累計(jì)62.4萬(wàn)名靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點(diǎn)、同比增長(zhǎng)62.85%，累計(jì)實(shí)繳45.4萬(wàn)人、同比增長(zhǎng)70%，累計(jì)歸集住房公積金24.1億元、同比增長(zhǎng)212.15%。

    58安居客研究院院長(zhǎng)張波在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，靈活就業(yè)人員納入繳存，是住房公積金新增量的重要來(lái)源。通過(guò)推進(jìn)靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點(diǎn)，為住房公積金繳存帶來(lái)了穩(wěn)定增量，也讓更多新市民、青年人納入住房保障體系。

    “各地都在積極擴(kuò)大住房公積金制度覆蓋范圍，將更多靈活就業(yè)人員納入其中。”上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，同時(shí)，隨著各地制度更加完善，工薪家庭的住房公積金繳存也更加規(guī)范，為后續(xù)住房公積金投放、貸款、提取提供了資金保障，也更能與居民的實(shí)際需求相結(jié)合。

    使用效率待提升

    在住房公積金政策持續(xù)優(yōu)化、制度覆蓋面不斷擴(kuò)大的背景下，2025年，多城住房公積金實(shí)繳單位數(shù)、繳存額均同比增長(zhǎng)。北京、上海繳存總額分別突破3萬(wàn)億元、2萬(wàn)億元；廣州、深圳繳存總額均在1萬(wàn)億元以上。

    值得注意的是，各地住房公積金繳存余額普遍處于高位。2025年，北京、上海等一線城市和杭州、蘇州等重點(diǎn)二線城市住房公積金繳存余額均同比增長(zhǎng)。例如蘇州2025年繳存余額為2277.57億元，同比增長(zhǎng)12.73%；上海繳存余額為9466.59億元，同比增長(zhǎng)9.50%。

    在繳存余額增長(zhǎng)、提取率下滑等因素的影響下，部分城市住房公積金2025年個(gè)人住房貸款率（截至年度末住房公積金個(gè)人住房貸款余額占繳存余額的比率）有所下降。例如，上海2025年個(gè)人住房貸款率為65.47%，比上年末減少6.15個(gè)百分點(diǎn)。

    “一線城市房?jī)r(jià)相對(duì)高，但住房公積金貸款占房屋總價(jià)比例偏低，難以滿足自住尤其是改善性群體的需求，并且住房公積金貸款使用過(guò)2次后，在很多城市不能再繼續(xù)貸款使用。同時(shí)，大量三四線城市住房公積金繳存穩(wěn)定，但買房需求相對(duì)偏弱，資金用不出去，導(dǎo)致大量資金沉淀在賬戶中。”張波分析稱，這一現(xiàn)狀是《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃綱要》中，“深化住房公積金制度改革，擴(kuò)大使用范圍”的現(xiàn)實(shí)背景。未來(lái)各地應(yīng)按照規(guī)劃要求，拓寬租房、老舊小區(qū)改造、加裝電梯、住房改善等使用場(chǎng)景，優(yōu)化貸款額度與提取規(guī)則，提升資金使用效率，讓沉睡資金更好服務(wù)新市民、青年人安居。

    嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，未來(lái)深化住房公積金制度改革應(yīng)聚焦“擴(kuò)用途、提收益、促流動(dòng)”。一是拓展資金使用場(chǎng)景，允許住房公積金用于支付保障性租賃住房租金、老舊小區(qū)適老化改造、家裝電梯及購(gòu)房首付等，降低提取門檻；二是建立跨區(qū)域統(tǒng)籌調(diào)劑機(jī)制，允許人口流入與流出城市之間的資金余缺調(diào)劑，提升整體利用效率；三是探索住房公積金資產(chǎn)證券化或購(gòu)買穩(wěn)健型金融產(chǎn)品，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下提高沉淀資金收益；四是推動(dòng)住房公積金與商業(yè)銀行、住房保障體系聯(lián)動(dòng)，開(kāi)展“住房公積金+商業(yè)貼息”組合貸款，撬動(dòng)更多社會(huì)資金進(jìn)入住房領(lǐng)域。

（編輯 上官夢(mèng)露）