近日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開2020年度首次會議，聚焦緩解中小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題，并部署相關(guān)工作，要求盡快研究出臺進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴的相關(guān)舉措。中小微企業(yè)融資“難和貴”是一個世界性難題，傳統(tǒng)金融服務(wù)方式在人力投入、資信審核方面的固定成本很高，對中小微企業(yè)形成了難以逾越的融資門檻，數(shù)字普惠金融的發(fā)展則可以提高金融服務(wù)效率，增加金融服務(wù)可觸達(dá)性，從而有望打破傳統(tǒng)中小微企業(yè)融資服務(wù)的門檻和壁壘。

    金融與科技進(jìn)一步深度融合

    隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等信息科技不斷發(fā)展，金融與科技進(jìn)一步深度融合，以互聯(lián)網(wǎng)小貸、互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的新金融興起，為更加廣泛的人群提供支付、儲蓄、理財?shù)榷嘣鹑诜?wù)，使每個能接入互聯(lián)網(wǎng)的人都可以低成本獲取金融服務(wù)。2016年，中國參與制定了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》，象征著普惠金融的成熟與進(jìn)階，實現(xiàn)從傳統(tǒng)普惠金融向數(shù)字普惠金融的跨越式發(fā)展。

    數(shù)字化普惠金融，意味著金融機(jī)構(gòu)能因客制宜、因時制宜、因地制宜地塑造實時化、智能化的客戶體驗，提升普惠金融的普及性，并降低成本。“因客制宜”即重塑客戶體驗，“實時”是指可實現(xiàn)對客戶需求的實時感知和響應(yīng)，“智能”是指對感知和響應(yīng)的決策支持能力增強(qiáng)。當(dāng)前，在金融消費生態(tài)化、場景化、個性化的趨勢下，信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計算以及大數(shù)據(jù)等金融科技，為以“實時感知響應(yīng)”和“智能分析”為特征的普惠金融數(shù)字化革新提供了全新解決方案。中國數(shù)字普惠金融的迅速發(fā)展與成熟不僅為眾多貧困人口與中小微企業(yè)提供了大力支持，也為國際普惠金融的發(fā)展提供了有借鑒意義的經(jīng)驗。

    數(shù)字技術(shù)為普惠金融奠定基礎(chǔ)

    普惠金融服務(wù)的重點對象為處于弱勢地位的中小微企業(yè)和群體，由于它的廣泛包容性，使其客觀上具有“風(fēng)險大、成本高、收益低”三大特征。高成本、高風(fēng)險與可負(fù)擔(dān)和可持續(xù)的沖突，始終是普惠金融發(fā)展過程中無法回避的現(xiàn)實問題。數(shù)字技術(shù)和金融科技為普惠金融的大規(guī)模、可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。

    一是數(shù)字技術(shù)降低普惠金融的交易成本，促進(jìn)普惠金融服務(wù)下沉。金融交易成本主要包括四方面：獲客成本、風(fēng)險評估成本、運營成本和資金成本。信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展深刻地改變了人們獲取金融服務(wù)的方式，降低了金融機(jī)構(gòu)的獲客成本?？萍嫉陌l(fā)展使金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生深刻變化，促進(jìn)了金融服務(wù)模式的創(chuàng)新和優(yōu)化，從而改變金融的服務(wù)邊界。

    過高的交易成本是阻礙金融服務(wù)于中小微企業(yè)的主要障礙。數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用可降低諸如人工成本、物理成本和信息處理成本等各類交易成本。通過互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)連接客戶，金融機(jī)構(gòu)從自己的渠道和其他服務(wù)渠道獲得大量客戶信息，依托大數(shù)據(jù)建模提供個性化的金融服務(wù)，可降低信息處理成本。

    風(fēng)險管理是金融服務(wù)的中心內(nèi)容，貫穿于獲客、放貸和貸后管理等各個環(huán)節(jié)中。在信用體系不健全的情況下，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶信用，評估客戶是否具有違約風(fēng)險，并采取合適措施防范金融風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)之間的信息壁壘，形成的信息孤島，使惡意欺詐等問題經(jīng)常發(fā)生。為了防范和規(guī)避風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)只能投入更多的人力、物力，嚴(yán)格審批程序，為降低風(fēng)險需投入較大成本，風(fēng)險管理與評估成本占據(jù)了金融服務(wù)成本的主要部分。

    大數(shù)據(jù)應(yīng)用的核心價值是風(fēng)險控制，依托豐富的數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)可以建立大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制體系，多維度全方位地進(jìn)行風(fēng)險管理和決策，提升信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，降低潛在信用風(fēng)險和損失。大數(shù)據(jù)風(fēng)險管理體系對成本的影響有兩個方面：一方面是減少風(fēng)險管理中的人工成本。大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠收集和存儲金融業(yè)務(wù)當(dāng)中的各種數(shù)據(jù)，經(jīng)過建模技術(shù)進(jìn)行智能化的風(fēng)險管理決策，因此減少人工成本。另一方面，大數(shù)據(jù)應(yīng)用提高風(fēng)險管理和評估效率。由于大數(shù)據(jù)風(fēng)險管理可以在幾秒鐘內(nèi)作出決策，極大地提高了決策的效率。

    二是數(shù)字技術(shù)提升普惠金融風(fēng)險控制的有效性。風(fēng)險甄別的基礎(chǔ)是信息。區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等金融科技的發(fā)展深刻改變了搜集數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)的效率，提高了風(fēng)險管理和控制的有效性。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，不僅能降低風(fēng)險管理成本，提高風(fēng)險評估和識別能力，更重要的是提供多樣化的小額分散金融產(chǎn)品，以供投資人選擇更合適的金融組合降低風(fēng)險。另外，數(shù)字技術(shù)也有利于信息透明。通過數(shù)字技術(shù)的使用，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可以對特定產(chǎn)品風(fēng)險的相關(guān)信息進(jìn)行查詢、基于模擬場景預(yù)測風(fēng)險、根據(jù)歷史趨勢分析比較并對風(fēng)險和回報進(jìn)行預(yù)測分析以及根據(jù)個人或公司對風(fēng)險的容忍度提出建議等。再有，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，使得普惠金融的風(fēng)險處置方法更加有效。高效的風(fēng)險識別和有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，讓金融機(jī)構(gòu)和客戶能在進(jìn)行金融服務(wù)的交易全過程中規(guī)避風(fēng)險。

    三是數(shù)字技術(shù)拓展了普惠金融服務(wù)的供給范圍，增加了普惠金融的競爭性供給。數(shù)字技術(shù)通過推動普惠金融服務(wù)供給側(cè)改革，最終將改善普惠金融服務(wù)水平，從而推動傳統(tǒng)金融服務(wù)與新技術(shù)融合帶來的金融服務(wù)供給增長。例如，金融機(jī)構(gòu)采用大數(shù)據(jù)分析，更加了解客戶需求，并對客戶需求進(jìn)行有效細(xì)分，設(shè)計并提供更具針對性的產(chǎn)品，使金融交易更符合個性需求，同時，也增加了金融機(jī)構(gòu)的回報和普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性。傳統(tǒng)金融由于成本高、效率低、服務(wù)半徑小、完成交易慢等原因，可能將中小微企業(yè)和弱勢人群排除在外。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，可以為中小微企業(yè)和弱勢人群提供較低成本的金融服務(wù)，而且服務(wù)質(zhì)量大大超過傳統(tǒng)金融，具有很高的包容性，提升了金融服務(wù)乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公平性。

    加強(qiáng)信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度

    當(dāng)前，我國普惠金融的理念與實踐均發(fā)生了顯著變化。從市場角度看，我國的金融科技持續(xù)發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在積極探索數(shù)字商業(yè)模式。從政策角度看，我國政府當(dāng)前對提高金融部門普惠性的重視程度前所未有。針對提高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，推動數(shù)字普惠金融更好服務(wù)于中小微企業(yè)融資，筆者提出如下對策建議。

    一是以金融科技和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，以有效增加金融資源供給為主線，以促進(jìn)普惠金融和提升服務(wù)中小微企業(yè)金融服務(wù)為目標(biāo)，深入推進(jìn)基層金融組織創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，加強(qiáng)普惠金融服務(wù)支撐體系建設(shè)，推動金融資源向“三農(nóng)”、中小微企業(yè)和基層傾斜。

    二是加強(qiáng)征信體系和信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，以政府引導(dǎo)、市場參與的方式加快征信體系建設(shè)，開展信用體系標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的宣傳和引導(dǎo)。鼓勵各地盡快制定適合當(dāng)?shù)氐男庞皿w系行政規(guī)章或地方性法規(guī)，建設(shè)適應(yīng)大數(shù)據(jù)征信業(yè)務(wù)開展的信息共享機(jī)制和平臺，鼓勵金融機(jī)構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、云計算等新興信息技術(shù)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，為普惠金融發(fā)展提供信息、資金、產(chǎn)品等全方位金融服務(wù)。

    三是規(guī)范發(fā)展數(shù)字普惠金融和城鎮(zhèn)新型金融組織，創(chuàng)新金融科技和數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。政府和監(jiān)管部門應(yīng)積極利用金融科技和普惠金融理念和技術(shù)，探索新型城鎮(zhèn)合作金融發(fā)展的有效途徑，穩(wěn)妥開展新型城鎮(zhèn)金融互助合作機(jī)構(gòu)和小額信貸組織的發(fā)展，持續(xù)向中小微企業(yè)提供融資服務(wù)。同時，引導(dǎo)本地金融機(jī)構(gòu)采用金融科技新技術(shù)和新理念，針對中小微企業(yè)量身定制和開發(fā)普惠性金融產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)對中小微企業(yè)等弱勢群體的金融扶持力度。

    四是要提升金融機(jī)構(gòu)科技運用水平，降低長尾客戶和中小微企業(yè)融資成本。鼓勵和督促各類金融機(jī)構(gòu)規(guī)范收費、合理定價，提高金融服務(wù)收費的信息透明度，充分發(fā)揮金融科技和大數(shù)據(jù)征信在利率市場化定價方面的優(yōu)勢和特點，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的利率引導(dǎo)，抑制融資成本不合理上升。規(guī)范和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)，采用金融科技和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，合理下放貸款審批權(quán)限，提高貸款審批效率，降低居民和企業(yè)融資成本