本報記者 周尚伃

    5月18日晚間，中金公司發(fā)布《中國國際金融股份有限公司換股吸收合并東興證券股份有限公司、信達證券股份有限公司報告書（草案）》等公告，標志著這場備受市場矚目的券商“三合一”重組迎來關(guān)鍵節(jié)點。

    交易細節(jié)方面，本次吸收合并采取中金公司換股吸收合并東興證券、信達證券的方式，即中金公司向東興證券全體A股換股股東發(fā)行中金公司A股股票、向信達證券全體A股換股股東發(fā)行中金公司A股股票，并且擬發(fā)行的A股股票將申請在上交所上市流通，東興證券、信達證券的A股股票相應(yīng)予以注銷，東興證券、信達證券亦將終止上市。

    自本次吸收合并交割日起，中金公司將承繼及承接?xùn)|興證券、信達證券的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)；于交割日后，中金公司將辦理注冊資本等相關(guān)的工商變更登記手續(xù)，東興證券、信達證券將注銷法人資格。

    同時，此次重組核心的換股定價與轉(zhuǎn)換比例明確。中金公司的A股換股價格為36.68元/股，東興證券的A股換股價格為16.05元/股，信達證券的A股換股價格為19.11元/股。根據(jù)上述公式，東興證券與中金公司的換股比例為1：0.4376，即每1股東興證券A股股票可以換得0.4376股中金公司A股股票；信達證券與中金公司的換股比例為1：0.5210，即每1股信達證券A股股票可以換得0.5210股中金公司A股股票。

    據(jù)《證券日報》記者了解，本次交易的吸收合并方中金公司、被吸收合并方東興證券、被吸收合并方信達證券的實際控制人均為中央?yún)R金。本次交易后，中金公司將全面整合三方資源，進一步提升綜合實力，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，有效提升公司在資本實力、客戶基礎(chǔ)、綜合服務(wù)等方面的核心競爭力，順應(yīng)金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求，打造具有國際競爭力的一流投資銀行，推動金融強國建設(shè)。

    從整體經(jīng)營實力來看，根據(jù)備考合并財務(wù)報表及監(jiān)管報表，合并后中金公司2025年度營業(yè)收入由285億元增加至372億元，行業(yè)排名由第五位提升至第三位；2025年12月末母公司凈資本由481億元增加至1033億元，行業(yè)排名由第十一位提升至第四位，為長期高質(zhì)量發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

    在業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展層面，中金公司將充分運用其專業(yè)服務(wù)、產(chǎn)品能力和國際化品牌優(yōu)勢，與東興證券、信達證券的優(yōu)勢業(yè)務(wù)、客群資源等實現(xiàn)協(xié)同，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，全方位提升服務(wù)國家戰(zhàn)略的能力。區(qū)域拓展方面，中金公司的網(wǎng)絡(luò)布局將進一步得到優(yōu)化與完善，以2025年12月末靜態(tài)數(shù)據(jù)估計，合并后中金公司營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量將由247家提升至441家，行業(yè)排名由第十四位提升至第三位，憑借東興證券在福建省和信達證券在遼寧省的客戶積累和渠道優(yōu)勢，中金公司在當?shù)氐膮^(qū)域競爭力及輻射周邊的綜合服務(wù)的能力將顯著提升，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展能力將顯著增強。

    客戶基礎(chǔ)方面，服務(wù)零售客戶數(shù)量及獲客能力將顯著提升，以2025年12月末靜態(tài)數(shù)據(jù)估計，合并后中金公司零售客戶數(shù)由999萬戶增加至超過1500萬戶，投顧人員數(shù)由3866人增加至5756人，產(chǎn)品保有規(guī)模由超4600億元增加至超5000億元。

（編輯 上官夢露）