本報見習記者 徐一鳴

    據(jù)第一財經報道，用于穩(wěn)投資、補短板的第三批1萬億元地方政府專項債券額度已經下達至部分省市。此外，第三批1萬億元專項債將在5月底前發(fā)完，聚焦新基建、醫(yī)療衛(wèi)生、老舊小區(qū)改造等領域，發(fā)揮穩(wěn)投資穩(wěn)經濟效應。

    通過梳理發(fā)現(xiàn)，2020年一季度，我國新增地方政府專項債券1.08萬億元，同比增長62.6%，其中用于公路、鐵路、軌交部分合計2242億元，占比20.7%，較2019全年提升1.7個百分點，基建資金充足，而此次專項債在5月底完成下發(fā)，預計將進一步夯實資金面，并有望延長春季施工旺季窗口期。

    磐耀資產認為，目前基建投資的資金主要來源于中央政府，尤其是地方政府專項債券。如果今年地方政府專項債能從去年的2.15萬億元提升至3.3萬億元，并且將地方政府專項債投入基建的比例從25%提升至50%以上，可以額外增加1萬億元的基建投資，明顯促進消費能力與經濟活力。

    前海開源基金首席經濟學家楊德龍接受《證券日報》記者采訪時表示，“以5G、人工智能、特高壓、大數(shù)據(jù)中心等為代表的新基建領域將進一步加快我國經濟轉型的步伐。此外，近期國內工程機械銷量很好，客觀反映出市場需求非常較為旺盛，這是傳統(tǒng)基建開始啟動的重要標志。在逆周期調節(jié)的背景下，依靠新基建以及傳統(tǒng)基建的雙輪驅動，二季度經濟面將會有不錯的表現(xiàn)。”

    私募排排網(wǎng)分析師姚京津告訴《證券日報》記者，“近期頂層的‘官宣’與政策不斷加持，以新基建為代表的產業(yè)鏈已經成為2020年的投資風口與熱點。”

    不難看出，如火如荼的基建投資為A股市場增加了不少確定性機會。“公司會重點關注新基建領域。按照傳統(tǒng)經驗，我國基礎設施投資每增加1萬億元，大約能拉動GDP增長約0.5個百分點，但近幾年，全球主要經濟體都在推行貨幣、財政雙寬松的政策，疊加通貨膨脹的影響，單純增加投資邊際效用越來越低，能夠拉動的經濟增長有限。而在拉動經濟增長的新型產業(yè)中，非新基建領域莫屬，短期有助于擴大內需、穩(wěn)就業(yè)，長期有利于中國經濟結構方向的調整。”甄投資產相關負責人對記者如是表述。

    對于A股投資者而言，華西證券進一步給出四條投資主線：首先，早周期品種或率先發(fā)力，推薦早周期里面混凝土外加劑確定性較高的蘇博特、壘知集團；其次為水泥品種，推薦全國水泥龍頭海螺水泥以及成長性優(yōu)異的“小海螺”上峰水泥；第三是防水板塊，在小區(qū)舊改、補短板市政和開發(fā)商集中度提升的邏輯下，推薦東方雨虹、科順股份、凱倫股份；最后是超預期的地產施工輔材鏈條，管材、瓷磚、涂料是主要方向，推薦蒙娜麗莎、偉星新材、三棵樹。

（編輯 上官夢露 策劃 趙子強 張穎 吳珊）