本報(bào)記者 毛藝融

    再融資新政后滬市首單可轉(zhuǎn)債預(yù)案出爐。

    2月9日，滬深北交易所宣布優(yōu)化再融資一攬子措施。同日晚間，曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科曙光”）公告稱，向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，擬募集資金總額不超過(guò)80億元。

    中科曙光公告稱，公司前次募集資金均已使用完畢，擬通過(guò)本次發(fā)行取得支持公司持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金，為公司戰(zhàn)略發(fā)展提供有力保障。

    從募資用途看，中科曙光稱，本次募集資金擬投資于面向人工智能的先進(jìn)算力集群系統(tǒng)項(xiàng)目、下一代高性能AI訓(xùn)推一體機(jī)項(xiàng)目、國(guó)產(chǎn)化先進(jìn)存儲(chǔ)系統(tǒng)項(xiàng)目，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

    值得注意的是，上交所2月9日宣布推出優(yōu)化再融資一攬子措施時(shí)提到：“進(jìn)一步支持優(yōu)質(zhì)上市公司創(chuàng)新發(fā)展。對(duì)經(jīng)營(yíng)治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場(chǎng)認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進(jìn)一步提高再融資效率。過(guò)程中，將堅(jiān)持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。”

    中科曙光作為滬市主板上市公司，此次可轉(zhuǎn)債預(yù)案的順利推進(jìn)對(duì)后續(xù)再融資新政落地具有示范意義。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來(lái)，主板公司主動(dòng)跟進(jìn)前沿科技研發(fā)，產(chǎn)業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，從目前主板上市公司行業(yè)分布來(lái)看，涉及新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，已集聚一批具有核心技術(shù)能力的上市公司。此類公司具有固定資產(chǎn)占比較低，無(wú)形資產(chǎn)比重較高，研發(fā)費(fèi)用持續(xù)投入且占營(yíng)業(yè)收入比例顯著高于行業(yè)平均水平等特征，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級(jí)與技術(shù)迭代、產(chǎn)品創(chuàng)新密切相關(guān)，需要長(zhǎng)期、大量、穩(wěn)定的資金支持以滿足研發(fā)需求。

    此外，上交所推出一攬子改革舉措，在提升制度包容性、適應(yīng)性的同時(shí)，也對(duì)加強(qiáng)再融資全流程監(jiān)管做了安排。在前端，加強(qiáng)預(yù)案把關(guān)，上市公司存在財(cái)務(wù)造假、資金占用等重大違法行為或公司治理出現(xiàn)重大異常，影響發(fā)行條件的，禁止披露再融資預(yù)案，旨在進(jìn)一步提高上市公司違法違規(guī)的成本，減少“帶病”申報(bào)。

    在后端，再融資完成后，加強(qiáng)募集資金監(jiān)管，上市公司定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露募投項(xiàng)目進(jìn)度，與募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容存在較大差異的，必須詳細(xì)說(shuō)明原因及合理性。對(duì)存在違規(guī)變更募集資金用途，擅自延長(zhǎng)臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金期限等情形的，加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)肅懲處。

    上交所表示，下一步，將按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，加快推進(jìn)交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動(dòng)典型案例落地，持續(xù)評(píng)估優(yōu)化改革舉措，適時(shí)推出更多增量政策，進(jìn)一步提高再融資靈活性、便利度，并切實(shí)提升市場(chǎng)獲得感。

（編輯 郭之宸）