本報記者 方凌晨

    在全球經(jīng)濟格局深刻調(diào)整與中國財富管理市場加速轉(zhuǎn)型的背景下，家族信托正迎來重要發(fā)展機遇。9月17日，由大成律師事務(wù)所與金石財策（北京）顧問有限公司（以下簡稱“金石財策”）聯(lián)合主辦的首屆家族信托節(jié)在北京舉行。來自信托機構(gòu)、銀行、律師事務(wù)所等領(lǐng)域的專業(yè)人士齊聚一堂，圍繞信托行業(yè)新趨勢、財富管理新需求及監(jiān)管政策新導向，共同探討家族信托在資產(chǎn)傳承與風險隔離中的實踐與創(chuàng)新。

    圖為首屆家族信托節(jié)現(xiàn)場金石財策供圖

    截至2024年末，信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模超過29.56萬億元。其中，財富管理服務(wù)信托規(guī)模突破1萬億元，家族信托達6435.79億元，保險金信托規(guī)模為2703.97億元。在監(jiān)管引導和市場需求雙重推動下，信托行業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)型，家族信托逐漸成為高凈值人群實現(xiàn)財富傳承的重要工具，其在稅務(wù)優(yōu)化、文化傳承等方面的功能也日益凸顯。

    中國慈善聯(lián)合會慈善信托委員會榮譽顧問高傳捷系統(tǒng)闡述了慈善信托在推動家族“精神傳承”中的重要作用。他結(jié)合多個實踐案例，解析了“慈善項目+家風故事”模式在實現(xiàn)財富回饋社會、傳遞家族文化與凝聚家族向心力方面的獨特價值。高傳捷表示，慈善信托有效銜接了“物質(zhì)傳承”與“精神傳承”，推動財富傳承從單一資產(chǎn)轉(zhuǎn)移向家族價值延續(xù)升華，為高凈值家族實現(xiàn)可持續(xù)傳承提供了創(chuàng)新路徑。

    大成金融行委會全球資產(chǎn)安全法律中心主任王旭在主題演講中，結(jié)合實例深入剖析了中國式離岸信托的架構(gòu)設(shè)計與風控策略。他認為，在全球稅務(wù)透明度提升和跨境監(jiān)管趨嚴的背景下，稅務(wù)居民身份規(guī)劃尤為關(guān)鍵，合規(guī)架構(gòu)與完整的信息披露是保障資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)。王旭從法律合規(guī)、風險隔離、稅務(wù)規(guī)劃等維度，系統(tǒng)闡述了離岸信托在全球化財富管理中的實際應(yīng)用與操作要點，并針對高凈值人群關(guān)注的資產(chǎn)安全問題，提出了適合中國市場的解決方案，為從業(yè)者提供了清晰的跨境業(yè)務(wù)指引。

    北京市通州區(qū)區(qū)長助理、政府特聘專家林巍博士以“通州案例”為樣本，分享了不動產(chǎn)信托在服務(wù)普通家庭養(yǎng)老、助殘和扶幼方面的普惠價值。

    林巍介紹，“通州案例”正在轉(zhuǎn)化為“通州行動”，具體包括推動“特殊需要信托走進社區(qū)”“傳承法律服務(wù)走進銀行”，以及設(shè)立運河基石慈善信托，支持北京市居民以不動產(chǎn)設(shè)立特殊需要信托等一系列舉措。通州區(qū)正以不動產(chǎn)信托和股權(quán)信托為突破口，加快建設(shè)以財富傳承為鮮明特色的全球財富管理中心。

    林巍表示，希望不久的將來，通州區(qū)能夠匯聚信托產(chǎn)業(yè)鏈，形成可復(fù)制的“民生+金融”雙典型模式，并通過股權(quán)信托服務(wù)民營企業(yè)，吸引資產(chǎn)與稅收集聚，打造具有輻射效應(yīng)、業(yè)務(wù)匯聚效應(yīng)和經(jīng)濟規(guī)模效應(yīng)的全球財富管理中心。

    金石財策創(chuàng)始合伙人兼CEO劉干霄在分享中指出，伴隨2024年家族信托市場規(guī)模突破6400億元，客戶需求日趨多元。他表示，家族信托正與家族辦公室在投資管理、稅務(wù)籌劃及家族憲章制定等服務(wù)中實現(xiàn)深度融合。為應(yīng)對差異化需求，行業(yè)逐步形成“標準化+定制化”服務(wù)模式——標準化產(chǎn)品提升服務(wù)效率，定制化方案則專注特殊資產(chǎn)傳承、復(fù)雜稅務(wù)規(guī)劃等個性化場景。此外，劉干霄認為家族辦公室作為系統(tǒng)性解決方案，有助于實現(xiàn)家族企業(yè)與資產(chǎn)分離，提升風險管理與投資效率，保障信息隱私與治理透明，并可整合慈善、稅務(wù)等多類服務(wù)，推動家族財富與價值的可持續(xù)傳承。

    中國政法大學教師、碩士生導師楊自然博士從衡平法視角，對中國信托制度與信托文化的“本土適配性”進行了深入解讀。通過比較英美信托法與中國實踐，他認為中國信托文化的構(gòu)建應(yīng)在借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，融入“家文化”“德治文化”等本土元素，為推動信托制度本土化發(fā)展提供了重要理論支撐。

    大成律師事務(wù)所合伙人杜明律師結(jié)合實務(wù)案例，剖析了市場對家族信托“非理性預(yù)期”的常見誤區(qū)，提示客戶需理性認知信托的功能邊界；大成律師事務(wù)所陳云律師則以實務(wù)操作為視角，從家族信托的設(shè)立前、設(shè)立中和設(shè)立后三個維度，分享了家族信托資產(chǎn)保護功能的實現(xiàn)路徑，以及機構(gòu)之間合作的典型模式，并重點強調(diào)了家族信托不是法外之地。

    在圓桌討論環(huán)節(jié)，與會嘉賓圍繞“一體化服務(wù)助推復(fù)雜信托案例落地”“保險金信托服務(wù)高凈值客戶”及“境內(nèi)家族信托現(xiàn)狀與未來”等議題展開深入交流。

    來自浦發(fā)銀行、上海信托及大成律師事務(wù)所等多方專家一致認為，應(yīng)打破機構(gòu)間“信息孤島”，構(gòu)建“法律+金融+稅務(wù)+運營”全流程服務(wù)模式，并通過建立閉環(huán)機制推動項目落地?？缇臣軜?gòu)需協(xié)同資產(chǎn)與法律，平衡文件精準與靈活，以提升服務(wù)體驗與傳承效能。

    同時，來自國投泰康信托、昆侖信托、璟承家辦等機構(gòu)的專家指出，保險金信托憑借“保障+傳承”的雙重功能，通過“保險+信托+投資”的創(chuàng)新組合，可為高凈值客戶提供更為綜合的財富管理解決方案。

    此外，華鑫信托、五礦信托及大成律師事務(wù)所等多方代表也針對當前境內(nèi)家族信托市場同質(zhì)化競爭明顯、客戶認知不足等挑戰(zhàn)進行了分析。未來，隨著傳承需求釋放，家族信托規(guī)模有望在3年至5年內(nèi)突破萬億元。論壇還探討了數(shù)字化與治理創(chuàng)新，以提升服務(wù)與傳承效能。

（編輯 上官夢露）