本報記者 吳曉璐

    4月24日，黑龍江證監(jiān)局對黑龍江中能糧科農(nóng)業(yè)科技有限公司（以下簡稱中能糧科）及其中介機構(gòu)廣東信宇律師事務(wù)所（以下簡稱廣東信宇）等相關(guān)主體境外上市備案違法違規(guī)行為作出行政處罰事先告知。

    據(jù)悉，該案系《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》（證監(jiān)會公告〔2023〕43號，以下簡稱《試行辦法》）實施以來，中國證監(jiān)會查辦的首例未按規(guī)定履行境外上市備案程序擅自境外上市的案件。黑龍江證監(jiān)局?jǐn)M對中能糧科及相關(guān)責(zé)任人員罰款合計450萬元；擬對律師事務(wù)所及提供法律意見的律師罰款合計70萬元。

    后續(xù)，中國證監(jiān)會將堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，在依法嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為的同時，持續(xù)保障企業(yè)的正常境外融資渠道暢通。

    監(jiān)管擬對首例“闖關(guān)赴美上市”處罰

    2024年12月21日，ZhongGuoLiangTouGroupLimited（中國糧投集團有限公司，后更名為糧科科技創(chuàng)新生物（香港）有限公司，簡稱“中國糧投”）委托其境內(nèi)運營實體中能糧科，向中國證監(jiān)會提交了《關(guān)于擬通過De-SPAC并購交易實現(xiàn)在美國納斯達克交易所間接上市的備案報告》。中國證監(jiān)會于2025年3月6日接收其備案材料，并提出補充材料要求。

    2025年10月1日，在未完成境外上市備案程序的情況下，中國糧投通過與特殊目的并購公司合并交易在美國納斯達克證券交易所上市。中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)這一情況后，立即根據(jù)跨境監(jiān)管合作機制安排向美監(jiān)管部門及交易所通報了有關(guān)情況，中國糧投上市當(dāng)天即告停牌。

    經(jīng)查，中能糧科未按規(guī)定履行境內(nèi)企業(yè)境外上市備案程序，擅自進行境外發(fā)行上市活動，涉嫌違反《試行辦法》相關(guān)規(guī)定。黑龍江證監(jiān)局?jǐn)M對中能糧科處以300萬元罰款，對直接負責(zé)備案的主管人員蔣振軍處以150萬元罰款；對廣東信宇律師事務(wù)所處以50萬元罰款，對提供法律意見的律師李華斌處以20萬元罰款。根據(jù)規(guī)定，相關(guān)當(dāng)事人依法享有陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利，黑龍江證監(jiān)局將在依法履行監(jiān)管執(zhí)法程序后正式作出行政處罰決定。

    市場人士表示，此次監(jiān)管部門對首例“闖關(guān)赴美上市”進行處罰，旨在維護境外上市相關(guān)法規(guī)制度的嚴(yán)肅性，強化對違法違規(guī)行為的震懾，引導(dǎo)市場各方切實尊重并嚴(yán)格遵守備案管理制度，杜絕僥幸心理與違規(guī)沖動。

    保持境外上市渠道暢通

    4月24日，證監(jiān)會還發(fā)布了關(guān)于DSCHoldingsLtd.（大搜車控股有限公司）境外發(fā)行上市備案通知書。通知書顯示，該公司擬發(fā)行不超過1.9億股普通股并在美國納斯達克證券交易所上市。業(yè)內(nèi)人士表示，這說明證監(jiān)會持續(xù)保持境外上市渠道特別是赴美上市渠道的暢通與高效。

    接近監(jiān)管部門人士對記者表示，自《試行辦法》實施以來，證監(jiān)會緊扣防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的工作主線，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，依法支持境內(nèi)企業(yè)利用境外市場融資發(fā)展，相關(guān)機制運行平穩(wěn)，企業(yè)境外上市行為得到有效規(guī)范，制度規(guī)則也得到市場各方的認可和遵守。

    中國證監(jiān)會表示，將堅持統(tǒng)籌開放與安全，支持境內(nèi)企業(yè)依法合規(guī)用好“兩個市場、兩種資源”實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；依法加強對企業(yè)境外上市活動的監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)提升備案管理規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和透明度；強化與境外監(jiān)管機構(gòu)的跨境合作，共同維護市場正常秩序和保護投資者合法權(quán)益。

（編輯 上官夢露）