上周五市場震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。滬深兩市當(dāng)日成交額1.19萬億，較上個(gè)交易日縮量1014億；周一開盤，上證指數(shù)漲0.33%報(bào)3352.97點(diǎn)；深證成指漲0.92%報(bào)10220.33點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.55%報(bào)2042.9點(diǎn)；滬深300漲0.53%報(bào)3866.53點(diǎn)；科創(chuàng)50漲0.26%報(bào)1008.96點(diǎn)；北證50漲1.37%，報(bào)1398.15點(diǎn)。

    盤面上，絲綢、汽車軸承、鞋帽手套、小米汽車、電動(dòng)工具、紡織服裝出海、硅光集成、風(fēng)電變流器、服裝輔料、反光材料等漲幅居前。黃金、食用菌、肺病、航天科工集團(tuán)、冷鏈消毒、銻、麻醉耗材類、航空起落架、輔助藥物、合同研發(fā)生產(chǎn)組織CDMO等跌幅居前。A股紡織制造板塊高開，華升股份、宏達(dá)高科、華紡股份漲停，迎豐股份、華利集團(tuán)、鳳竹紡織跟漲。

    公司新聞

    涪陵電力：公司擬與國網(wǎng)安徽綜合能源服務(wù)有限公司合作，共同開展安徽省配變能效提升改造服務(wù)項(xiàng)目，并與國網(wǎng)安徽電力有限公司及其下屬單位簽訂節(jié)能量保證型合同能源管理項(xiàng)目合同。該項(xiàng)目主要是為安徽電力營業(yè)區(qū)域內(nèi)合肥、阜陽等16個(gè)地市供電公司以合同能源管理模式開展配變能效提升改造服務(wù)，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目整體投資金額約為4.88億元，項(xiàng)目收益約為7.9億元，項(xiàng)目運(yùn)營期限為8年。

    紅塔證券：公司董事長景峰提議公司以自有資金通過集中競價(jià)方式回購部分股份，回購的股份將用于減少公司注冊資本。回購資金總額不低于1億元（含），不超過2億元（含），回購價(jià)格上限不高于董事會(huì)審議通過回購股份方案決議前30個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的150%。

    三花智控：公司于近日收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于浙江三花智能控制股份有限公司境外發(fā)行上市備案通知書》。公司擬發(fā)行不超過4.77億股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市。

    邁為股份：近日，邁為股份、江蘇啟威星裝備科技有限公司（邁為股份參股公司）、SunDrive SolarPty Ltd.在江蘇省蘇州市簽訂三方協(xié)議，將對“銅電鍍領(lǐng)域的無籽銅工藝”進(jìn)行深度合作，聯(lián)合開展技術(shù)研發(fā)與設(shè)備升級(jí)，進(jìn)一步推動(dòng)異質(zhì)結(jié)的降本增效潛能釋放。

    益生股份：公司2025年4月白羽肉雞苗銷售數(shù)量4893.2萬只，銷售收入1.41億元，同比變動(dòng)分別為10.89%、-7.28%，環(huán)比變動(dòng)分別為3.03%、2.16%。益生909小型白羽肉雞苗銷售數(shù)量685.94萬只，銷售收入625.77萬元，同比變動(dòng)分別為-4.82%、-34.81%，環(huán)比變動(dòng)分別為-20.66%、-22.33%。受小型白羽肉雞毛雞價(jià)格低的影響，小型白羽肉雞苗的銷售單價(jià)同比降低，故2025年4月公司益生909小型白羽肉雞苗銷售收入同比減少。

    機(jī)會(huì)提前看

    中方發(fā)布會(huì)：中美經(jīng)貿(mào)高層會(huì)談取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，達(dá)成了重要共識(shí)

    中美雙方在瑞士日內(nèi)瓦舉行經(jīng)貿(mào)高層會(huì)談。中方代表團(tuán)在新聞發(fā)布會(huì)上表示，會(huì)談取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，達(dá)成了重要共識(shí)。雙方一致同意建立中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制，明確雙方牽頭人，就各自關(guān)切的經(jīng)貿(mào)問題開展進(jìn)一步的磋商。中美雙方將盡快敲定有關(guān)的細(xì)節(jié)，并且將于5月12日發(fā)布會(huì)談達(dá)成的聯(lián)合聲明。

    印巴局勢最新進(jìn)展：雙方同意立即?；穑耸裁谞柕貐^(qū)再傳爆炸聲

    巴基斯坦副總理兼外長達(dá)爾10日在社交媒體上說，巴基斯坦和印度同意立即?；?。然而，雙方宣布?；鸷蟛痪?，印控克什米爾地區(qū)再次傳出爆炸聲。消息稱，巴基斯坦防空系統(tǒng)在白沙瓦機(jī)場附近擊落一架印度無人機(jī)，印度防空部隊(duì)也對巴基斯坦無人機(jī)進(jìn)行了攔截。

    央行重磅報(bào)告：實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，推動(dòng)物價(jià)保持在合理水平

    央行發(fā)布2025年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，下階段，實(shí)施好適度寬松的貨幣政策。靈活把握政策實(shí)施的力度和節(jié)奏，保持流動(dòng)性充裕，使社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長同經(jīng)濟(jì)增長、價(jià)格總水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。把促進(jìn)物價(jià)合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動(dòng)物價(jià)保持在合理水平。

    證監(jiān)會(huì)印發(fā)2025年度立法工作計(jì)劃，重心為加強(qiáng)資本市場重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管

    證監(jiān)會(huì)指出，納入中國證監(jiān)會(huì)2025年度立法工作計(jì)劃的規(guī)章項(xiàng)目共有19件，包括“力爭年內(nèi)出臺(tái)的重點(diǎn)項(xiàng)目”8件以及“需要抓緊研究、擇機(jī)出臺(tái)的項(xiàng)目”11件，立法的重心是加強(qiáng)資本市場重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管，維護(hù)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，切實(shí)保護(hù)廣大中小投資者合法權(quán)益。

    寧德時(shí)代等電池龍頭齊聚，多場固態(tài)電池技術(shù)大會(huì)即將召開

    湘財(cái)證券：固態(tài)電池滿足下游領(lǐng)域?qū)﹄姵匦阅懿粩嗵嵘男枨?，其在多個(gè)新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具備應(yīng)用拓展空間，未來幾年量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)的到來，維持對鋰電材料行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。

    蘋果折疊屏iPhone關(guān)鍵零部件已送樣，或于明年下半年推出

    中信建投：蘋果通過引入創(chuàng)新性的技術(shù)，以求解決折痕和易碎問題，蘋果折疊屏的技術(shù)升級(jí)推動(dòng)直接相關(guān)材料發(fā)展，推薦蝕刻件提供商、碳纖維支撐件供應(yīng)商、UTG玻璃供應(yīng)商。

    英偉達(dá)已通知中國客戶：計(jì)劃在7月推出修改版H20芯片

    光大證券：看好英偉達(dá)Blackwell芯片在2025年的放量趨勢，英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)高景氣，重點(diǎn)關(guān)注銅連接、光模塊和PCB方向。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：機(jī)器人進(jìn)展持續(xù)突破，短期科技成長主線或持續(xù)占優(yōu)

    中信建投指出，車展后，新供給帶來的整體內(nèi)需改善及科技成長仍為汽車板塊兩條清晰投資主線，內(nèi)需改善在當(dāng)下，后者依賴技術(shù)迭代、客戶拓展及風(fēng)偏上修。機(jī)器人方面，近期特斯拉訂單等預(yù)期持續(xù)催化，維持年內(nèi)規(guī)模量產(chǎn)指引，當(dāng)前或臨近定點(diǎn)量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)，行情預(yù)計(jì)將進(jìn)入“去偽存真”的驗(yàn)證期。

    中信證券：建議優(yōu)先配置一季報(bào)表現(xiàn)出眾的行業(yè)主題方向

    中信證券指出，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，圍繞行業(yè)高景氣度行業(yè)主題以及新概念主題進(jìn)行展開，建議優(yōu)先配置一季報(bào)表現(xiàn)出眾的行業(yè)主題方向。市場對美國關(guān)稅的情緒影響反應(yīng)已較為充分，隨著美國與多個(gè)國家的關(guān)稅談判逐步展開，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好逐步回升。國內(nèi)維護(hù)樓市和股市的政策持續(xù)出臺(tái)持續(xù)對市場預(yù)期拖底，隨著一季報(bào)發(fā)布完畢，市場進(jìn)入一個(gè)較為主題躁動(dòng)的時(shí)期。

    從主題環(huán)境來看，綜合流動(dòng)性指標(biāo)和市場風(fēng)格特征，市場在一季報(bào)高景氣的行業(yè)主題上持續(xù)布局，并對新的主題概念表現(xiàn)更強(qiáng)的偏好。從催化因素分析，建議重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)的對內(nèi)循環(huán)的穩(wěn)樓市促消費(fèi)刺激政策、中美關(guān)稅談判進(jìn)展以及全球地緣政治格局變化。結(jié)合市場環(huán)境、催化因素以及綜合量化指標(biāo)研判，建議關(guān)注印巴沖突、消費(fèi)電子、外骨骼機(jī)器人、腦機(jī)接口4個(gè)主題。