本報(bào)記者 吳曉璐

    證監(jiān)會(huì)首部上市公司董秘監(jiān)管規(guī)則落地。4月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司董事會(huì)秘書監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》），自5月24日起施行。

    《規(guī)則》有效填補(bǔ)了證監(jiān)會(huì)層面對(duì)董秘監(jiān)管的規(guī)則空白，通過進(jìn)一步厘清董秘職責(zé)定位、健全履職保障、嚴(yán)格責(zé)任追究，更好地規(guī)范上市公司董秘履職行為，切實(shí)提升上市公司治理水平，發(fā)揮董秘制度對(duì)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的重要作用。

    今年4月份，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，提高董秘履職能力是第一項(xiàng)舉措。后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將督促董秘長期缺位的公司及時(shí)選聘，能力不合要求的依法更換。

    在市場人士看來，《規(guī)則》將重塑董秘履職生態(tài)，發(fā)揮其上市公司治理內(nèi)部“看門人”作用，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量和治理水平。南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，《規(guī)則》完成了董秘從“高級(jí)秘書”到“治理守門人”的職業(yè)覺醒與法律賦權(quán)，有助于引導(dǎo)上市公司建立規(guī)范運(yùn)作的內(nèi)生閉環(huán)，將合規(guī)壓力化為治理動(dòng)力。同時(shí)，一個(gè)權(quán)責(zé)硬實(shí)、救濟(jì)暢通的董秘制度，顯著降低了治理失序與信披造假的風(fēng)險(xiǎn)，為投資者知情權(quán)和公平交易權(quán)筑起一道更堅(jiān)實(shí)的制度“防火墻”，進(jìn)一步夯實(shí)市場信用生態(tài)。

    明確董秘“三重角色”

    去年5月份，中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度的意見》，對(duì)完善公司治理提出一系列要求?！秶鴦?wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（即新“國九條”）提出，“加強(qiáng)信息披露和公司治理監(jiān)管”“督促上市公司完善內(nèi)控體系”等。

    作為上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”，董秘是公司治理架構(gòu)中的重要一環(huán)?！兑?guī)則》進(jìn)一步細(xì)化董秘職責(zé)，特別是明確董秘在上市公司信息披露和公司治理中的責(zé)任。

    具體來看，《規(guī)則》明確了董秘的“三重角色”：一是明確董秘作為上市公司信息披露活動(dòng)的“組織者”。這是董秘的核心職責(zé)，《規(guī)則》作了進(jìn)一步細(xì)化，包括組織和協(xié)調(diào)定期報(bào)告的編制，推動(dòng)履行定期報(bào)告披露前的審議程序，關(guān)注、核實(shí)定期報(bào)告出現(xiàn)的異常情形；及時(shí)匯集應(yīng)披露的重大事件，編制和披露臨時(shí)報(bào)告，對(duì)臨時(shí)報(bào)告的真實(shí)準(zhǔn)確完整承擔(dān)主要責(zé)任；負(fù)責(zé)信息披露暫緩、豁免以及內(nèi)幕信息管理、輿情管理等。

    需要注意的是，強(qiáng)調(diào)董秘信息披露責(zé)任，不代表對(duì)其他高管的要求放松。業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，根據(jù)證券法，董秘只是信息披露真實(shí)準(zhǔn)確完整的責(zé)任人之一，其他董事和高管，特別是董事長、總經(jīng)理等，也應(yīng)負(fù)責(zé)。

    二是明確董秘在公司治理合規(guī)性方面的“監(jiān)督者”定位，規(guī)定董秘應(yīng)當(dāng)擔(dān)負(fù)起有效促進(jìn)公司治理合規(guī)的職責(zé)，包括保障公司章程和治理架構(gòu)的合規(guī)，保障股東會(huì)、董事會(huì)的合規(guī)召開，保障重大事項(xiàng)審議程序的合規(guī)。

    三是明確董秘負(fù)責(zé)內(nèi)外部有效溝通的職責(zé)，即內(nèi)外“溝通者”。包括與投資者、董事及內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通等。

    田利輝表示，董秘“三重角色”的明確，標(biāo)志著董秘制度從碎片化功能列舉走向系統(tǒng)性角色整合。“組織者”錨定全鏈條信披責(zé)任，“監(jiān)督者”賦予其制衡管理層的程序正義守護(hù)權(quán)，“溝通者”打通內(nèi)外信息壁壘。從法理上來看，這將董秘從過去的“信息中轉(zhuǎn)站”重塑為“治理樞紐”，真正落實(shí)了公司法中高管忠誠勤勉義務(wù)的具體內(nèi)涵。

    完善履職保障體系

    在明確董秘職責(zé)定位的同時(shí)，《規(guī)則》進(jìn)一步健全董秘履職保障機(jī)制，為董秘依法履職“撐腰”。

    《規(guī)則》從人員配備、履職權(quán)限、信息獲取機(jī)制、履職平臺(tái)、履職救濟(jì)等多方面保障董秘依法履職。一是廣泛及時(shí)的信息獲取機(jī)制，包括參加股東會(huì)、董事會(huì)、高管會(huì)議等各類公司會(huì)議，查閱公司財(cái)務(wù)、經(jīng)營等各項(xiàng)資料，要求上市公司相關(guān)部門和人員就有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行說明，將董秘履職嵌入經(jīng)營管理流程等；二是多樣化的履職平臺(tái)機(jī)制，既要求上市公司為董秘履職配備專門的機(jī)構(gòu)和人員支持，又要求打通審計(jì)委員會(huì)、獨(dú)立董事、內(nèi)部審計(jì)和董秘等各類監(jiān)督主體的信息互通，形成監(jiān)督合力；三是履職不暢的報(bào)告機(jī)制，明確規(guī)定董秘履職如受到妨礙、合規(guī)意見未被采納等，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，提升董秘履職的獨(dú)立性和“話語權(quán)”。

    田利輝表示，為了充分保障董秘履職，《規(guī)則》構(gòu)建了一套精巧的“賦能—救濟(jì)”閉環(huán)體系。知情權(quán)與參會(huì)權(quán)由軟性協(xié)調(diào)升格為強(qiáng)制性制度獲取，破解了信息孤島。而最富智慧的創(chuàng)設(shè)在于履職救濟(jì)：當(dāng)內(nèi)部合規(guī)意見被壓制時(shí)，董秘可直通監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，這等于為其配備了一個(gè)對(duì)抗不當(dāng)干預(yù)的外部“安全閥”，使獨(dú)立履職不再仰人鼻息。配以專職團(tuán)隊(duì)支撐，董秘從單打獨(dú)斗走向組織化作戰(zhàn)，話語權(quán)與抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到制度剛性加持。

    另外，為了推動(dòng)董秘勤勉履職，《規(guī)則》還從內(nèi)部機(jī)制和外部監(jiān)管約束兩方面加強(qiáng)對(duì)董秘的責(zé)任追究，一方面要求上市公司建立董秘履職定期評(píng)價(jià)及責(zé)任追究機(jī)制，設(shè)定與其職責(zé)相匹配的考核評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。另一方面加強(qiáng)外部約束，對(duì)于上市公司未及時(shí)披露信息、披露虛假信息、未按要求審議重大事項(xiàng)等違法違規(guī)行為，董秘未勤勉盡責(zé)的，嚴(yán)格采取監(jiān)管措施或者實(shí)施處罰。

    進(jìn)一步提高任職門檻

    董秘的工作與資本市場關(guān)系密切，理應(yīng)成為上市公司中最了解證券監(jiān)管規(guī)則和要求的主體。為進(jìn)一步提升董秘專業(yè)素養(yǎng)和履職能力，《規(guī)則》從專業(yè)水平和履職獨(dú)立性上明確董秘任職要求。

    一方面，提高任職門檻?！兑?guī)則》明確要求，上市公司在聘任董秘時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其具備五年以上財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律合規(guī)、金融從業(yè)等方面的工作經(jīng)驗(yàn)或者取得相關(guān)專業(yè)的資格證，是否有嚴(yán)重的違規(guī)問題作出說明并披露。

    另一方面，增強(qiáng)履職獨(dú)立性。對(duì)于董秘兼職，《規(guī)則》吸收采納市場各方意見，考慮履職獨(dú)立性，明確董秘不得兼任經(jīng)理、分管經(jīng)營業(yè)務(wù)的副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，兼任其他職務(wù)的董秘應(yīng)當(dāng)保證有足夠的時(shí)間和精力獨(dú)立履行職責(zé)。

    “董秘任務(wù)不少、工作不輕，兼任崗位過多或者兼任其他任務(wù)繁重的崗位，也不利于其認(rèn)真有效履職。”業(yè)內(nèi)人士表示。

    田利輝表示，提高董秘門檻并明確董秘不得兼任有利益沖突的職務(wù)，從源頭上為其獨(dú)立履職筑牢“防火墻”。禁止兼任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等職責(zé)沖突崗位，精準(zhǔn)切斷了“既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員又當(dāng)裁判”的利益混同，避免監(jiān)督淪為自我稽核的虛設(shè)，維護(hù)了董事會(huì)層級(jí)監(jiān)督的有效性。而提升專業(yè)門檻，將選任邏輯從基于信任的“關(guān)系型任命”，徹底扭轉(zhuǎn)為基于能力的“資格型認(rèn)證”，推動(dòng)董秘蛻變?yōu)橥〞苑?、?cái)務(wù)的復(fù)合型治理專才。

    為了給上市公司預(yù)留充足的“人才尋聘”和“工作交接”時(shí)間，平穩(wěn)推動(dòng)董秘更換或者兼職調(diào)整，此次《規(guī)則》在任職與兼職的關(guān)鍵事項(xiàng)上，設(shè)置過渡期至2027年12月31日，為上市公司選聘適格董秘提供合理的緩沖周期。