本報記者 吳曉璐

    4月24日，黑龍江證監(jiān)局對黑龍江中能糧科農業(yè)科技有限公司（以下簡稱“中能糧科”）及其中介機構廣東信宇律師事務所（以下簡稱“廣東信宇”）等相關主體境外上市備案違法違規(guī)行為作出行政處罰事先告知。

    據(jù)悉，該案系《境內企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》（證監(jiān)會公告〔2023〕43號，以下簡稱《試行辦法》）實施以來，中國證監(jiān)會查辦的首例未按規(guī)定履行境外上市備案程序擅自境外上市的案件。黑龍江證監(jiān)局擬對中能糧科及相關責任人員罰款合計450萬元；擬對律師事務所及提供法律意見的律師罰款合計70萬元。

    后續(xù)，中國證監(jiān)會將堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，在依法嚴厲打擊違法違規(guī)行為的同時，持續(xù)保障企業(yè)的正常境外融資渠道暢通。

    具體來看，2024年12月21日，Zhong Guo Liang Tou Group Limited（中國糧投集團有限公司，后更名為糧科科技創(chuàng)新生物（香港）有限公司，簡稱“中國糧投”）委托其境內運營實體中能糧科，向中國證監(jiān)會提交了《關于擬通過De-SPAC并購交易實現(xiàn)在美國納斯達克交易所間接上市的備案報告》。中國證監(jiān)會于2025年3月6日接收其備案材料，并提出補充材料要求。

    2025年10月1日，在未完成境外上市備案程序的情況下，中國糧投通過與特殊目的并購公司合并交易在美國納斯達克證券交易所上市。中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)這一情況后，立即根據(jù)跨境監(jiān)管合作機制安排向美監(jiān)管部門及交易所通報了有關情況，中國糧投上市當天即告停牌。

    經(jīng)查，中能糧科未按規(guī)定履行境內企業(yè)境外上市備案程序，擅自進行境外發(fā)行上市活動，涉嫌違反《試行辦法》相關規(guī)定。黑龍江證監(jiān)局擬對中能糧科處以300萬元罰款，對直接負責備案的主管人員蔣振軍處以150萬元罰款；對廣東信宇律師事務所處以50萬元罰款，對提供法律意見的律師李華斌處以20萬元罰款。根據(jù)規(guī)定，相關當事人依法享有陳述、申辯和要求聽證的權利，黑龍江證監(jiān)局將在依法履行監(jiān)管執(zhí)法程序后正式作出行政處罰決定。

    市場人士表示，此次監(jiān)管部門對首例“闖關赴美上市”進行處罰，旨在維護境外上市相關法規(guī)制度的嚴肅性，強化對違法違規(guī)行為的震懾，引導市場各方切實尊重并嚴格遵守備案管理制度，杜絕僥幸心理與違規(guī)沖動。

    4月24日，證監(jiān)會還發(fā)布了關于DSC Holdings Ltd.（大搜車控股有限公司）境外發(fā)行上市備案通知書。通知書顯示，該公司擬發(fā)行不超過1.9億股普通股并在美國納斯達克證券交易所上市。業(yè)內人士表示，這說明證監(jiān)會持續(xù)保持境外上市渠道特別是赴美上市渠道的暢通與高效。

    接近監(jiān)管部門人士對記者表示，自《試行辦法》實施以來，證監(jiān)會緊扣防風險、強監(jiān)管、促高質量發(fā)展的工作主線，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，依法支持境內企業(yè)利用境外市場融資發(fā)展，相關機制運行平穩(wěn)，企業(yè)境外上市行為得到有效規(guī)范，制度規(guī)則也得到市場各方的認可和遵守。

    中國證監(jiān)會表示，將堅持統(tǒng)籌開放與安全，支持境內企業(yè)依法合規(guī)用好“兩個市場、兩種資源”實現(xiàn)高質量發(fā)展；依法加強對企業(yè)境外上市活動的監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)提升備案管理規(guī)范化、標準化和透明度；強化與境外監(jiān)管機構的跨境合作，共同維護市場正常秩序和保護投資者合法權益。